2025年12月29日，中國(guó)人民銀行宣布數(shù)字人民幣將于2026年1月1日啟動(dòng)重大升級(jí)，從“數(shù)字現(xiàn)金1.0版”正式邁入“數(shù)字存款貨幣2.0版”。這場(chǎng)醞釀十年的制度性變革，以計(jì)息支付、存款保險(xiǎn)覆蓋和銀行資產(chǎn)負(fù)債管理自主化為核心，重構(gòu)了數(shù)字人民幣的金融屬性，標(biāo)志著我國(guó)法定數(shù)字貨幣研發(fā)進(jìn)入成熟階段。

此次升級(jí)的核心突破在于貨幣屬性的根本性轉(zhuǎn)變。1.0時(shí)代的數(shù)字人民幣定位為央行直接負(fù)債的“電子現(xiàn)金”，僅承擔(dān)支付職能；2.0版則明確商業(yè)銀行錢包余額為“銀行負(fù)債”，正式具備價(jià)值尺度、價(jià)值儲(chǔ)藏和跨境支付完整職能。對(duì)用戶而言，最直觀的變化是實(shí)名錢包余額將按存款利率定價(jià)自律約定計(jì)付利息，閑置資金無(wú)需轉(zhuǎn)存即可增值，同時(shí)余額納入存款保險(xiǎn)體系，單個(gè)用戶最高可獲50萬(wàn)元賠付保障，安全性與普通存款持平。

制度設(shè)計(jì)上，央行優(yōu)化了“雙層運(yùn)營(yíng)架構(gòu)”：銀行類機(jī)構(gòu)的數(shù)字人民幣納入準(zhǔn)備金管理，非銀行支付機(jī)構(gòu)需繳納100%保證金，既防范金融風(fēng)險(xiǎn)，又賦予銀行自主開(kāi)展資產(chǎn)負(fù)債管理的空間。這一調(diào)整破解了此前銀行推廣動(dòng)力不足的難題，商業(yè)銀行可將錢包余額用于信貸投放等業(yè)務(wù)，形成“吸收資金—?jiǎng)?chuàng)造收益—支付利息”的良性循環(huán)，預(yù)計(jì)將加速數(shù)字人民幣的場(chǎng)景滲透。

截至2025年11月末，數(shù)字人民幣累計(jì)交易金額已達(dá)16.7萬(wàn)億元，個(gè)人錢包超2.3億個(gè)，跨境支付在多邊央行數(shù)字貨幣橋中占比高達(dá)95.3%。2.0版的落地將進(jìn)一步激活這一生態(tài)，既保留了離線支付、可控匿名等原有優(yōu)勢(shì)，又通過(guò)計(jì)息激勵(lì)提升用戶持有意愿，同時(shí)為供應(yīng)鏈金融、跨境貿(mào)易等場(chǎng)景提供更高效的解決方案。

這場(chǎng)變革不僅重塑了公眾支付與理財(cái)習(xí)慣，更夯實(shí)了數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的金融基礎(chǔ)設(shè)施。數(shù)字人民幣2.0以制度創(chuàng)新平衡了便捷性、收益性與安全性，既鞏固了我國(guó)在全球央行數(shù)字貨幣領(lǐng)域的領(lǐng)跑地位，也為實(shí)體經(jīng)濟(jì)降本增效、人民幣國(guó)際化提供了新動(dòng)能。隨著2026年1月1日的臨近，一場(chǎng)覆蓋數(shù)億用戶的貨幣生態(tài)升級(jí)即將全面啟幕。