在全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的棋盤(pán)上，最近出現(xiàn)了一組耐人尋味的反差：一邊是美國(guó)醞釀已久的加稅打壓，另一邊是全球訂單義無(wú)反顧地涌向中國(guó)。

日本媒體那句價(jià)格低到懷疑人生的驚呼，恰恰道出了這場(chǎng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移背后的核心邏輯。

當(dāng)高端芯片領(lǐng)域的博弈陷入僵局，中國(guó)在成熟芯片賽道的默默耕耘，正悄然改寫(xiě)全球產(chǎn)業(yè)格局。

2025年底美國(guó)貿(mào)易代表辦公室拋出的一則公告，給全球半導(dǎo)體貿(mào)易蒙上了一層陰影。

公告明確表示，將從2027年6月開(kāi)始，對(duì)來(lái)自中國(guó)的半導(dǎo)體產(chǎn)品加征關(guān)稅，具體稅率會(huì)提前一個(gè)月公布。

美方給出的理由聽(tīng)起來(lái)理直氣壯，聲稱經(jīng)過(guò)一年的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，我國(guó)在半導(dǎo)體行業(yè)的發(fā)展讓美國(guó)企業(yè)感到了壓力，甚至影響到了美國(guó)的商業(yè)利益。

熟悉行業(yè)動(dòng)態(tài)的人都知道，這場(chǎng)所謂的調(diào)查其實(shí)早有預(yù)謀，早在2024年底，即將離任的拜登政府就啟動(dòng)了針對(duì)中國(guó)成熟芯片產(chǎn)業(yè)的專項(xiàng)調(diào)查。

重點(diǎn)盯著28納米及以上工藝的芯片，這類(lèi)芯片看似不是最尖端的，但卻是汽車(chē)、醫(yī)療設(shè)備、電網(wǎng)、航空航天等眾多民生和工業(yè)領(lǐng)域的剛需品。

美方甚至煞有介事地宣稱，未來(lái)三到五年中國(guó)會(huì)占據(jù)全球新增成熟芯片產(chǎn)能的近一半，可能讓全球供應(yīng)鏈產(chǎn)生依賴。

從產(chǎn)業(yè)邏輯來(lái)看，美方的這套說(shuō)辭更像是自欺欺人，在全球化分工早已成型的今天，成熟芯片的供應(yīng)鏈布局早已不是某一個(gè)國(guó)家能隨意左右的。

我國(guó)此前就明確表態(tài)，美方這種把經(jīng)貿(mào)問(wèn)題政治化的做法，本質(zhì)上是單邊主義，不僅會(huì)阻礙全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展，最終還會(huì)反噬自身。

更關(guān)鍵的是，美方的打壓措施找錯(cuò)了方向，現(xiàn)在全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的核心矛盾，是成熟芯片的產(chǎn)能供給與市場(chǎng)需求的匹配問(wèn)題。

隨著新能源汽車(chē)、智能家電等產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)，成熟芯片的需求量一直在攀升，而我國(guó)恰恰在這個(gè)領(lǐng)域形成了穩(wěn)定的產(chǎn)能和供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)。

這不是靠政策扶持就能憑空出現(xiàn)的，而是市場(chǎng)選擇的結(jié)果，美方想用加稅來(lái)阻擋訂單流向中國(guó)，無(wú)異于逆水行舟。

就在美方宣布加稅計(jì)劃后不久，日本媒體的一則報(bào)道揭開(kāi)了全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的真實(shí)走向。

全球70%的成熟制程芯片訂單，正源源不斷地流向中國(guó)工廠，更讓日媒感到焦慮的是，中國(guó)工廠的報(bào)價(jià)低到讓他們懷疑人生。

這種焦慮背后，是日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的無(wú)奈，上世紀(jì)80年代，日本芯片產(chǎn)業(yè)曾風(fēng)光無(wú)限，占據(jù)全球半壁江山。

NEC、東芝等企業(yè)都是行業(yè)巨頭，當(dāng)年美國(guó)都要靠反傾銷(xiāo)稅和專門(mén)的協(xié)議才能勉強(qiáng)與之抗衡。

可如今，日本寄予厚望的臺(tái)積電熊本工廠，政府砸了32億美元補(bǔ)貼，月產(chǎn)能達(dá)到5.5萬(wàn)片12英寸晶圓，主打12到28納米成熟制程，卻沒(méi)能搶到多少訂單，因?yàn)槿虻目蛻舳荚谕袊?guó)跑。

我國(guó)之所以能吸引這么多訂單，核心原因有兩個(gè)：一是產(chǎn)能擴(kuò)張的速度無(wú)人能及，二是成本控制能力堪稱行業(yè)標(biāo)桿。

數(shù)據(jù)顯示，2024到2027年，中國(guó)12英寸成熟制程芯片的產(chǎn)能每年會(huì)增長(zhǎng)27%，而其他地區(qū)加起來(lái)的增長(zhǎng)率只有3.6%，這種差距就像坐火箭和騎自行車(chē)的區(qū)別。

更重要的是，我國(guó)已經(jīng)建立起了相對(duì)完整的本土供應(yīng)鏈，從生產(chǎn)芯片的設(shè)備到原材料，都有國(guó)產(chǎn)企業(yè)在支撐。

比如生產(chǎn)芯片必需的刻蝕機(jī)、薄膜沉積設(shè)備，國(guó)內(nèi)企業(yè)已經(jīng)能自主生產(chǎn)，而且價(jià)格只有國(guó)外同類(lèi)產(chǎn)品的一半。

本土設(shè)備帶來(lái)的不僅是采購(gòu)成本的降低，還有維修服務(wù)的便利，設(shè)備出了問(wèn)題，本土團(tuán)隊(duì)能快速響應(yīng)，大大縮短了生產(chǎn)線的停機(jī)時(shí)間，產(chǎn)能自然就上去了。

目前有些中國(guó)芯片生產(chǎn)線的國(guó)產(chǎn)設(shè)備占比已經(jīng)超過(guò)38%，按照規(guī)劃，到2030年我國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備的自給率目標(biāo)將達(dá)到50%-60%。

這種全產(chǎn)業(yè)鏈的成本控制能力，才是中國(guó)芯片價(jià)格親民的核心密碼，有行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)工廠生產(chǎn)成熟芯片的制造成本，只占整體成本的6%左右。

對(duì)比之下，國(guó)外工廠因?yàn)樵O(shè)備采購(gòu)、物流運(yùn)輸、維修服務(wù)等環(huán)節(jié)的高額支出，根本無(wú)法在價(jià)格上與中國(guó)競(jìng)爭(zhēng)。

日媒看到的“低價(jià)”，本質(zhì)上是中國(guó)制造業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)的集中體現(xiàn)，值得注意的是，我國(guó)的成本優(yōu)勢(shì)并不是靠低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)得來(lái)的，而是靠規(guī)模效應(yīng)和效率提升。

隨著12英寸硅晶圓等核心原材料自給率達(dá)到50%，中國(guó)芯片企業(yè)在原材料采購(gòu)上的成本又降低了一大截。

如果說(shuō)成本和產(chǎn)能是中國(guó)吸引訂單的敲門(mén)磚，那么技術(shù)上的突破則讓這種優(yōu)勢(shì)變得更加持久，就在全球聚焦成熟芯片訂單流向中國(guó)的時(shí)候，北京大學(xué)的科研團(tuán)隊(duì)帶來(lái)了一個(gè)更重磅的消息。

他們研制出了一種新型芯片，不僅能支撐AI訓(xùn)練、6G通信等前沿場(chǎng)景，還能在28納米及以上的成熟工藝上量產(chǎn)，直接繞開(kāi)了光刻機(jī)這個(gè)卡脖子難題。

很多人可能不明白，為什么繞開(kāi)光刻機(jī)這么重要，現(xiàn)在主流的高端芯片生產(chǎn)，離不開(kāi)最先進(jìn)的EUV光刻機(jī)，而這種設(shè)備被少數(shù)國(guó)家壟斷，也是美方打壓中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)的主要抓手。

而北京大學(xué)團(tuán)隊(duì)研制的新型芯片，采用了一種完全不同的計(jì)算方式，不用依賴先進(jìn)的光刻機(jī)就能生產(chǎn)。

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在我們用的手機(jī)、電腦里的芯片，都是靠數(shù)字計(jì)算來(lái)工作的，就像我們記賬要把數(shù)字寫(xiě)成0和1一樣，需要大量的晶體管來(lái)處理這些信息。

比如算一次簡(jiǎn)單的1+1，可能就需要28個(gè)晶體管，而這種新型芯片用的是模擬計(jì)算，就像我們用一根筷子加一根筷子來(lái)理解加法一樣。

直接通過(guò)物理規(guī)律來(lái)完成計(jì)算，不用那么多晶體管，能耗和速度都有很大優(yōu)勢(shì)。

過(guò)去模擬計(jì)算因?yàn)樗愕貌粔蚓珳?zhǔn)，被數(shù)字計(jì)算取代了，而北京大學(xué)的團(tuán)隊(duì)解決了這個(gè)核心問(wèn)題，把計(jì)算誤差從原來(lái)的1%降到了千萬(wàn)分之一。

精度達(dá)到了能滿足AI訓(xùn)練等高端需求的水平，更關(guān)鍵的是，這種芯片可以在成熟工藝上量產(chǎn)，這意味著中國(guó)企業(yè)不用在高端光刻機(jī)上受制于人，就能生產(chǎn)出滿足前沿領(lǐng)域需求的芯片。

這種技術(shù)突破的意義，遠(yuǎn)超芯片本身，它證明了我國(guó)在半導(dǎo)體領(lǐng)域，已經(jīng)從單純的產(chǎn)能擴(kuò)張，轉(zhuǎn)向了技術(shù)創(chuàng)新的新賽道。

現(xiàn)在全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)都面臨一個(gè)困境：傳統(tǒng)的數(shù)字芯片因?yàn)榫w管無(wú)法再縮小，只能靠堆數(shù)量來(lái)提升性能。

不僅能耗高，還面臨成本失控的問(wèn)題，而中國(guó)團(tuán)隊(duì)探索的模擬計(jì)算路徑，正好解決了這個(gè)痛點(diǎn)。

從產(chǎn)業(yè)發(fā)展的角度來(lái)看，這種技術(shù)儲(chǔ)備讓中國(guó)在半導(dǎo)體領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)更加穩(wěn)固，目前這款新型芯片還處在實(shí)驗(yàn)室階段。

更重要的是，這種技術(shù)可以沿用現(xiàn)有的成熟生產(chǎn)線，不用重新投入巨資建設(shè)新工廠，這又進(jìn)一步鞏固了我國(guó)的成本優(yōu)勢(shì)。

說(shuō)到底，全球訂單涌向中國(guó)，不是偶然，而是市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)能、成本、技術(shù)綜合優(yōu)勢(shì)的理性選擇，美方想用加稅來(lái)阻擋這一趨勢(shì)，顯然低估了市場(chǎng)的力量，也高估了自己對(duì)全球供應(yīng)鏈的掌控力。

日本媒體的驚呼，恰恰說(shuō)明這種產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)已經(jīng)不可逆轉(zhuǎn)，未來(lái)，隨著中國(guó)在半導(dǎo)體全產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)勢(shì)不斷鞏固，以及技術(shù)創(chuàng)新的持續(xù)突破，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的格局還會(huì)繼續(xù)改寫(xiě)。

而那些順應(yīng)市場(chǎng)趨勢(shì)、與中國(guó)供應(yīng)鏈深度合作的企業(yè)，無(wú)疑會(huì)成為最大的受益者。