近日，國家郵政局政策法規(guī)司原副司長、一級巡視員靳兵在“2025交通出行服務(wù)主題發(fā)布活動”中介紹，2025年我國L4級無人車已進(jìn)入全國300多個城市，年采購量達(dá)2.8萬臺，同時成功出海10多國運(yùn)營。

這一數(shù)據(jù)標(biāo)志著中國L4級無人車行業(yè)徹底告別“小范圍科技試驗”，正式邁入規(guī)�；⑸虡I(yè)化的產(chǎn)業(yè)爆發(fā)階段。

在這2.8萬臺L4級無人車年采購量中，新石器與九識智能作為行業(yè)頭部玩家，憑借技術(shù)成熟度、產(chǎn)能規(guī)模與客戶資源優(yōu)勢，無疑是無人車銷量的核心貢獻(xiàn)者。

從最新公開數(shù)據(jù)看，新石器（Neolix）以年銷量超過1.5萬臺、53%的占比成為2025年L4級無人車采購量最高的企業(yè)，九識智能（Zelostech）以2025年交付量達(dá)萬臺規(guī)模、占比36%緊隨其后，頭部雙寡頭合計壟斷超80%市場，剩余份額由白犀牛、中郵科技等企業(yè)及跨界參與者在細(xì)分場景中分?jǐn)偅袠I(yè)集中度呈現(xiàn)“頭部領(lǐng)跑、尾部分散”的鮮明特征。

這與東吳證券2025年中報告預(yù)測九識和新勢力引領(lǐng)行業(yè)，二者占據(jù)80%+份額，不謀而合。

一、頭部雙寡頭：壟斷超80%采購量，新石器領(lǐng)跑

2025年2.8萬臺L4級無人車采購量中，新石器與九識智能憑借技術(shù)成熟度、產(chǎn)能規(guī)模與客戶資源優(yōu)勢，包攬了絕大多數(shù)主流訂單，成為采購量的核心貢獻(xiàn)者。

1、新石器：2025年交付量超1.5萬臺，占比突破53%

作為全球首個實現(xiàn)L4級無人配送車隊萬臺級規(guī)模的企業(yè)，新石器2025年銷量（以交付量為核心參考指標(biāo)）超過1.5萬臺，在2.8萬臺總采購量中占比超53%，穩(wěn)居行業(yè)第一。其訂單優(yōu)勢集中在三方面：

深耕快遞場景，拓展小B客戶：作為順豐、京東物流、中國郵政的核心供應(yīng)商，新石器在快遞行業(yè)KA方面占據(jù)領(lǐng)先優(yōu)勢。京東物流2025年末宣布未來5年要采購100萬臺無人車，更讓新石器具備巨大的增長空間。同時，新石器2025年大力拓展快遞加盟網(wǎng)點(diǎn)，來自小客戶的訂單快速增加。

拓展城配場景，發(fā)力即時性物流：2025年新石器在城配場景持續(xù)創(chuàng)新，商超、冷鏈、生鮮、酒店、批發(fā)市場等領(lǐng)域都開始引入無人車，非快遞場景貢獻(xiàn)的銷量已經(jīng)占新石器的一半。

同時，新石器與滴滴送貨在青島、臨沂、濰坊等地推出無人車送貨業(yè)務(wù)，僅青島一地就投入了1200多臺無人車，邁入即時性物流領(lǐng)域，為無人車落地開辟出新的增長點(diǎn)。

自建工廠，保障規(guī)�；桓赌芰�：新石器依托自建生產(chǎn)基地，建立標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)體系，有效降低硬件成本，同時能夠保障穩(wěn)定交付。2025年9月，新石器完成第10000臺無人車下線，成為全球首個萬臺規(guī)模的L4級無人車隊。

2、九識智能：2025年交付量近萬臺，占比約36%

九識智能2025年的交付量達(dá)到萬臺規(guī)模，在2.8萬臺總采購量中占比36%，僅次于新石器。其增長核心依賴“低價策略+快遞行業(yè)滲透”：

價格優(yōu)勢破局，雙線收割市場：作為行業(yè)“價格破局者”，九識智能率先打破無人車高價壁壘，精準(zhǔn)擊中“三通一達(dá)”、極兔速遞等中小快遞網(wǎng)點(diǎn)的成本敏感痛點(diǎn)。

同時，憑借極具競爭力的報價策略，在中郵速遞7000臺無人車租賃集采項目中，成為主供應(yīng)商，實現(xiàn)“中小客戶規(guī)�；�+頭部客戶標(biāo)桿化”的雙線布局，奠定訂單基數(shù)。

靈活市場策略，降低使用門檻：創(chuàng)新推出“裸車價+FSD訂閱費(fèi)”的銷售模式，裸車價低至1.98萬元起，F(xiàn)SD訂閱服務(wù)費(fèi)每月1800元，大幅緩解客戶一次性資金投入壓力，尤其適配中小客戶的預(yù)算需求。同時，推出按月租賃服務(wù)，客戶可按需靈活調(diào)整車輛數(shù)量，加速了無人車在即時零售、區(qū)域配送等場景的推廣滲透，進(jìn)一步擴(kuò)大市場覆蓋面。

“代工+自建”雙軌模式，產(chǎn)能快速爬坡：采用“代工合作+自建工廠”并行的產(chǎn)能布局策略，一方面與多家車企達(dá)成代工協(xié)議，借助成熟制造資源快速啟動量產(chǎn)；另一方面在四川自貢、江蘇淮安、浙江諸暨、廣東汕頭等多地布局自建工廠，構(gòu)建覆蓋華東、華南、西南的產(chǎn)能網(wǎng)絡(luò)，有效縮短交付半徑、降低物流成本。

雙重模式支撐下，2025年下半年單月產(chǎn)能已突破1000臺，全年交付量較2024年增長3倍，成功實現(xiàn)“從千輛級到萬輛級”的跨越。

二、采購量集中的核心邏輯：技術(shù)、成本與政策的三重壁壘

頭部企業(yè)能壟斷超80%采購量，本質(zhì)是“技術(shù)-成本-政策”三重優(yōu)勢的疊加，而這也正是其他中小玩家難以突圍的核心原因：

技術(shù)成熟度差異：新石器、九識智能的L4級自動駕駛方案在復(fù)雜城市場景中事故率低至1.5次/萬公里，通過“輕圖模式”適配全國300多個城市道路；而中小玩家技術(shù)僅能覆蓋單一省份或特定場景，泛化能力不足，難以在更大范圍內(nèi)的市場有效突破。

成本控制能力懸殊：頭部企業(yè)憑借“規(guī)模化采購+全棧自研”，將無人物流車的硬件成本壓到了8萬元以下；中小玩家因訂單量小，零部件采購成本高，硬件成本較頭部企業(yè)要高，加上融資能力不足，無法采用虧本擴(kuò)量的策略，缺乏價格競爭力。

政策適配效率差距：新石器、九識智能已在全國300多個城市獲得路權(quán)，可快速響應(yīng)地方政策要求；而中小玩家資源有限，運(yùn)維網(wǎng)絡(luò)很難鋪開，也就很難獲得更多城市的路權(quán)，難以承接全國性大額訂單。

三、頭部壟斷格局短期難破，2026年或迎份額微調(diào)

2025年L4級無人車2.8萬臺的采購量，不僅是行業(yè)規(guī)�；钠瘘c(diǎn)，更奠定了“頭部雙寡頭主導(dǎo)、中小玩家補(bǔ)位”的市場格局，而這一格局在未來1-3年內(nèi)仍將持續(xù)深化。

正如靳兵所強(qiáng)調(diào)的，中國無人車產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)并非孤立的企業(yè)增長，而是“體系化的產(chǎn)業(yè)變革”，其背后是技術(shù)成熟、成本下行、政策支持與市場需求的多重共振。

從短期趨勢來看，2026年行業(yè)采購量預(yù)計將增至10萬臺（東吳證券預(yù)測），頭部企業(yè)的產(chǎn)能與資源優(yōu)勢將進(jìn)一步放大。新石器2026年交付目標(biāo)4-5萬臺，九識智能交付目標(biāo)3萬臺，兩者合計占比有望繼續(xù)保持在八成以上。

但長期來看，市場仍存在結(jié)構(gòu)性機(jī)會。隨著無人車應(yīng)用場景從快遞末端配送向支線運(yùn)輸、冷鏈物流、醫(yī)藥配送等領(lǐng)域延伸，不同場景對車輛載重、續(xù)航、溫控、合規(guī)性等要求存在顯著差異，這為專注細(xì)分賽道的企業(yè)提供了突圍可能。

同時，政策導(dǎo)向與全球化布局將成為行業(yè)增長的新變量。國內(nèi)方面，隨著L3級自動駕駛試點(diǎn)的擴(kuò)大與L4級路權(quán)政策的進(jìn)一步開放，無人車的運(yùn)營場景將從封閉園區(qū)、城市道路向干線物流延伸，訂單規(guī)模有望實現(xiàn)指數(shù)級增長；

國際方面，中國無人車企業(yè)憑借技術(shù)泛化能力、成本優(yōu)勢與成熟的運(yùn)營服務(wù)體系，已成功進(jìn)入10多個國家，未來出海將成為頭部企業(yè)新的增長曲線，新石器與九識智能均在布局海外產(chǎn)能與本地化運(yùn)營，有望進(jìn)一步擴(kuò)大全球市場份額。

此外，行業(yè)競爭的核心將逐步從“價格戰(zhàn)”轉(zhuǎn)向“價值戰(zhàn)”。2025年的價格競爭已幫助行業(yè)快速普及，但長期來看，單純的低價難以支撐企業(yè)持續(xù)發(fā)展，客戶將更關(guān)注運(yùn)營效率、售后服務(wù)、場景適配性等綜合價值。

頭部企業(yè)已開始布局全生命周期服務(wù)，從車輛交付、運(yùn)維保養(yǎng)到算法迭代升級，構(gòu)建“產(chǎn)品+服務(wù)”的綜合解決方案；中小玩家則需聚焦細(xì)分場景，通過技術(shù)深耕形成差異化競爭力，避免陷入同質(zhì)化競爭。

總體而言，2025年L4級無人車行業(yè)的爆發(fā)只是開端，隨著技術(shù)持續(xù)迭代、場景不斷拓展、政策日趨完善，一個更高效、智能、多元的無人車產(chǎn)業(yè)生態(tài)正在形成，中國無人車產(chǎn)業(yè)正從“規(guī)�；l(fā)”邁向“高質(zhì)量發(fā)展”的新階段。