當(dāng)技術(shù)突破與商業(yè)創(chuàng)新相遇，被成本與創(chuàng)新雙重?cái)D壓的手機(jī)行業(yè)，終于找到了第三條路。

當(dāng)存儲芯片價(jià)格在一年內(nèi)飆升307%，小米手機(jī)毛利率卻下滑至11.5%時(shí)，傳統(tǒng)手機(jī)廠商們站在了十字路口。

2025年底，小米總裁盧偉冰不得不承認(rèn)：“今年整個(gè)內(nèi)存市場價(jià)格的上漲比預(yù)期要高得多?！边@直接導(dǎo)致紅米K90系列較前代價(jià)格上漲300至600元。與此同時(shí)，OPPO在世界人工智能大會上展示了峰值出字速度200token/s的端側(cè)AI能力，單設(shè)備可本地處理約300頁書籍。

存儲芯片的“超級周期”正在猛烈沖擊全球電子產(chǎn)業(yè)鏈。DDR5 2Gx8顆粒價(jià)格在短短幾個(gè)月內(nèi)大漲307%，LPDDR5X等關(guān)鍵內(nèi)存的交付周期已延長至26-39周。手機(jī)廠商們曾經(jīng)依賴的盈利模式正面臨空前挑戰(zhàn)。然而，一些廠商已開始尋找新的出路。

01 成本困境

2025年的手機(jī)行業(yè)陷入了一個(gè)尷尬的悖論：技術(shù)不斷進(jìn)步，利潤卻持續(xù)萎縮。曾經(jīng)拉動行業(yè)增長的內(nèi)存芯片，如今已成為利潤的吞噬者。

根據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)，存儲方案解決商科摩思市場總監(jiān)透露，這輪漲價(jià)從第二季度開始，核心驅(qū)動力是AI。單臺頂配AI訓(xùn)練服務(wù)器的DRAM用量可能達(dá)到傳統(tǒng)服務(wù)器的8倍。

市場需求爆發(fā)導(dǎo)致上游將產(chǎn)能轉(zhuǎn)向高利潤的HBM和DDR5，原有DDR4產(chǎn)能被擠壓，市場出現(xiàn)缺口。小米二季度財(cái)報(bào)顯示，智能手機(jī)毛利率由去年同期的12.1%降至11.5%，主要由于“內(nèi)存市場價(jià)格上漲比預(yù)期要高得多”。

甚至連非洲手機(jī)市場王者傳音控股也未能幸免，今年前三季度歸母凈利潤同比暴跌44.97%。Counterpoint報(bào)告指出，智能手機(jī)BOM成本顯著攀升，部分機(jī)型漲幅可能高達(dá)15%，這將進(jìn)一步壓縮中高端市場的利潤率。

市場對成本上升的反應(yīng)敏感而直接。多家國產(chǎn)品牌已上調(diào)售價(jià)：vivo X300系列上漲100-300元，OPPO Find X9上漲200-300元。

02 利潤模式的黃昏

當(dāng)硬件利潤空間被壓縮至臨界點(diǎn)時(shí)，手機(jī)廠商曾經(jīng)賴以生存的盈利模式開始顯露出脆弱性。預(yù)裝軟件和應(yīng)用商店分成這兩大“利潤奶?！闭媾R前所未有的挑戰(zhàn)。

早年間，手機(jī)預(yù)裝軟件已經(jīng)形成一條完整產(chǎn)業(yè)鏈條。目前多數(shù)手機(jī)出廠預(yù)裝軟件一般在10至30款不等，半數(shù)是推廣應(yīng)用軟件。

對一家年出貨量2000萬臺的一線手機(jī)品牌來說，預(yù)裝一款不可卸載軟件的收入就能高達(dá)1億元。這些軟件與系統(tǒng)運(yùn)行無關(guān)，卻占內(nèi)存，一般開機(jī)后會自行啟動，占據(jù)內(nèi)存并使用流量。

另一個(gè)利潤來源是應(yīng)用商店的游戲分成。長期以來，中國安卓手機(jī)廠商組成的“硬核聯(lián)盟”與游戲開發(fā)者之間維持著一種基于流量置換的共生關(guān)系，聯(lián)運(yùn)收入雙方各取50%。

這種模式正在瓦解。2025年11月，網(wǎng)易旗下包括《夢幻西游》《逆水寒》在內(nèi)的多款核心產(chǎn)品，陸續(xù)從OPPO、vivo、小米等主流安卓手機(jī)應(yīng)用商店下架或停止更新。

網(wǎng)易CEO丁磊曾多次公開指出國內(nèi)安卓渠道50%的分成比例是“畸形的”。相比之下，蘋果App Store和Google Play的標(biāo)準(zhǔn)分成比例為30%。

當(dāng)“賣手機(jī)不賺錢，靠軟件補(bǔ)貼”的商業(yè)模式受到雙重沖擊時(shí)，整個(gè)行業(yè)迫切需要找到新的增長引擎。

03 表象繁榮與深度困局

AI被普遍視為打破行業(yè)僵局的關(guān)鍵鑰匙，但縱觀當(dāng)前市場，OPPO、榮耀、vivo等廠商推出的“AI手機(jī)”，大多仍停留在功能堆砌與營銷話術(shù)層面，遠(yuǎn)未觸及智能革命的本質(zhì)。

當(dāng)前AI手機(jī)的功能呈現(xiàn)明顯的“碎片化”與“孤島化”。廠商熱衷于宣傳諸如“AI消除”、“AI摘要”、“AI通話字幕”等離散功能，這些功能確實(shí)在某些場景下提升了效率，但本質(zhì)上仍是“功能機(jī)”思維的延續(xù)——將AI視為一種更高級的工具，而非重構(gòu)人機(jī)關(guān)系的智能中樞。

榮耀雖然前瞻性地定義了具備“自主感知、推理、規(guī)劃、反思與執(zhí)行能力”的AI手機(jī)，并將其視為未來替代傳統(tǒng)APP的智能體（AI Agent），但現(xiàn)有產(chǎn)品距離這一愿景尚有巨大差距。其AI能力多局限于特定應(yīng)用內(nèi)，缺乏系統(tǒng)級的貫通與全局認(rèn)知。

更深層次的矛盾在于權(quán)限與智能的悖論。理論上，更智能、更貼心的AI助手需要深度理解用戶上下文，這意味著它必須能夠跨應(yīng)用、跨場景調(diào)取和分析數(shù)據(jù)——從日程、郵件、聊天記錄到出行、消費(fèi)、健康信息。然而，出于對用戶隱私安全的保護(hù)（及合規(guī)要求），當(dāng)前手機(jī)操作系統(tǒng)對AI模型的權(quán)限授予極為審慎。這導(dǎo)致AI如同“戴著鐐銬跳舞”，無法真正“看見”和“理解”用戶的完整數(shù)字生活，其提供的服務(wù)必然是割裂且有限的。

此外，“端側(cè)AI”與“云側(cè)AI”的協(xié)同仍不順暢。廠商一面宣傳端側(cè)AI的隱私與實(shí)時(shí)優(yōu)勢，一面又因本地算力與模型規(guī)模的限制，無法處理復(fù)雜任務(wù)。用戶體驗(yàn)常常在“本地快速但能力弱”與“云端強(qiáng)大但有延遲隱私顧慮”間搖擺，尚未形成流暢的統(tǒng)一智能體感知。

因此，科學(xué)地評估，當(dāng)前多數(shù)AI手機(jī)仍處于“弱人工智能”輔助階段。其商業(yè)化模式也僅是嘗試對高級AI功能進(jìn)行付費(fèi)訂閱的初步探索，并未撼動傳統(tǒng)盈利模式的根基。真正的“強(qiáng)人工智能”手機(jī)，需要突破性的技術(shù)架構(gòu)、革命性的操作系統(tǒng)支持以及全新的商業(yè)模式設(shè)計(jì)，這遠(yuǎn)非添加幾個(gè)AI功能按鈕所能實(shí)現(xiàn)。

04 商業(yè)模式的范式轉(zhuǎn)換

AI技術(shù)對手機(jī)行業(yè)最深刻的改變可能不是功能上的，而是商業(yè)模式上的。傳統(tǒng)手機(jī)行業(yè)的盈利模式正在從“硬件銷售+流量變現(xiàn)”向“智能服務(wù)+生態(tài)價(jià)值”轉(zhuǎn)變。

星紀(jì)魅族首席運(yùn)營官廖清紅指出：“過去一年的探索實(shí)踐過程中，公司經(jīng)營目標(biāo)愈發(fā)清晰。AI引發(fā)的新一輪技術(shù)變革也將逐漸引發(fā)商業(yè)模式轉(zhuǎn)換?！?/p>

基于AI能力的新型盈利模式可能包括幾個(gè)方向：訂閱制AI服務(wù)、個(gè)性化數(shù)據(jù)服務(wù)、以及基于場景的智能服務(wù)分成。行業(yè)預(yù)測，未來AI的高級功能（如復(fù)雜的修圖、寫作輔助、摘要生成）可能衍生出訂閱制收費(fèi)模式。

不同廠商根據(jù)自身優(yōu)勢選擇了不同的突圍路徑。華為推進(jìn)“純血鴻蒙”，試圖建立一個(gè)獨(dú)立于安卓之外的封閉生態(tài)；小米依托其龐大的IoT生態(tài)，執(zhí)行“人x車x家”戰(zhàn)略。

OPPO、vivo和榮耀等廠商的策略重心更多回歸到手機(jī)體驗(yàn)本身，一方面通過深耕折疊屏領(lǐng)域沖擊高端市場，另一方面則通過端側(cè)AI技術(shù)將手機(jī)從“工具”升級為“智能助理”。

05 生態(tài)重構(gòu)與新平衡

2025年手機(jī)行業(yè)的變革不是孤立事件，而是全球科技產(chǎn)業(yè)格局調(diào)整的一部分。從上游供應(yīng)鏈到下游應(yīng)用生態(tài)，整個(gè)價(jià)值鏈都在尋找新的平衡點(diǎn)。

國產(chǎn)存儲廠商在這場變革中看到了機(jī)會窗口。長鑫存儲在11月23日發(fā)布DDR5系列最高速率達(dá)8000Mbps，LPDDR5X最高速率10667Mbps、最高顆粒容量16Gb。

長鑫存儲市場中心負(fù)責(zé)人駱曉東表示：“中國需要穩(wěn)定的國產(chǎn)DRAM產(chǎn)能，以減少對海外廠商的依賴?！敝行緡H聯(lián)合CEO趙海軍也稱，AI行業(yè)占用了大量產(chǎn)能，導(dǎo)致大供應(yīng)商放棄了那些“碎片化、少量多樣”的市場，而這些被遺忘的市場，正是國內(nèi)中小供應(yīng)商的機(jī)遇。

在應(yīng)用生態(tài)方面，手機(jī)廠商與內(nèi)容開發(fā)者的關(guān)系也在重構(gòu)。華為為了在系統(tǒng)冷啟動階段吸引開發(fā)者，在與騰訊、網(wǎng)易等巨頭的談判中，鴻蒙原生游戲的分成比例或打破了50%的行規(guī)，部分合作傳聞低至20%左右。

即便是處于絕對壟斷地位的蘋果，在中國市場也做出了適應(yīng)性調(diào)整。2024年底至2025年初，蘋果與騰訊達(dá)成協(xié)議，將微信小游戲內(nèi)的購買分成調(diào)整為15%。

06 在批判中尋找未來的微光

我們必須對當(dāng)前如火如荼的“AI手機(jī)”浪潮保持清醒的批判態(tài)度。其變革性遠(yuǎn)未達(dá)到行業(yè)宣傳的高度。多數(shù)產(chǎn)品只是在既有硬件與系統(tǒng)框架上，進(jìn)行邊際性的功能優(yōu)化。

它們既未能從根本上緩解硬件成本上漲帶來的利潤壓力，也未能創(chuàng)造出足夠顛覆性的體驗(yàn)來刺激新一輪換機(jī)潮或開拓可持續(xù)的高利潤軟件服務(wù)。所謂的AI創(chuàng)新，在很大程度上陷入了同質(zhì)化競爭與參數(shù)內(nèi)卷，仍未跳出“賣硬件”和“流量變現(xiàn)”的舊有窠臼。

然而，恰恰是在對現(xiàn)狀的深刻不滿與批判中，我們才能更清晰地辨識出可能代表未來的微弱信號。豆包AI手機(jī)這類非主流產(chǎn)品，其價(jià)值正在于此。它或許在硬件規(guī)格、主流應(yīng)用生態(tài)上無法與巨頭抗衡，甚至因其模式挑戰(zhàn)了傳統(tǒng)應(yīng)用分發(fā)生態(tài)而受到打壓，但其試圖將AI作為核心交互范式、重新定義手機(jī)存在形態(tài)的理念，反而可能更接近AI手機(jī)的終極形態(tài)——設(shè)備本身“溶解”，化為一個(gè)無處不在、深度理解用戶、主動提供服務(wù)的智能體。

深圳榮耀智能制造工廠里，每28.5秒就有一部手機(jī)下線。而這款手機(jī)可能搭載著能夠本地處理300頁文檔的AI芯片，由AI大模型精準(zhǔn)匹配每一個(gè)零件。

在廣州的OPPO實(shí)驗(yàn)室，工程師們正在測試峰值出字速度200token/s的端側(cè)AI模型。在北京的小米園區(qū)，決策層討論的已不僅是手機(jī)毛利率，而是如何通過“人x車x家”生態(tài)實(shí)現(xiàn)跨品類變現(xiàn)。

當(dāng)技術(shù)突破與商業(yè)創(chuàng)新相遇，被成本與創(chuàng)新雙重?cái)D壓的手機(jī)行業(yè)，終于找到了第三條路。正如OPPO智能助理部總經(jīng)理萬玉龍?jiān)谑澜缛斯ぶ悄艽髸纤裕骸罢缥乃噺?fù)興解放了人性，AI手機(jī)將釋放每個(gè)人的創(chuàng)造力?！?/p>