“每月定投500，躺賺不是夢”，這話你是不是聽著很耳熟？

基金定投曾是理財(cái)新手的“避風(fēng)港”，被夸成“懶人理財(cái)神器”?？?025年以來，不少人發(fā)現(xiàn)不對勁：自己定投了一年多，不僅沒盈利，本金還虧了10%以上。

難道定投真的不靈了？資深理財(cái)師直言，定投本身沒問題，問題出在操作上。大多數(shù)人虧錢，都踩中了這兩個(gè)隱形大坑。只要及時(shí)改正，收益很快就能回正。

坑一：啥基金都敢定投，選錯標(biāo)的全白搭

這是最常見的錯誤。很多人覺得“定投萬能”，不管是熱門主題基金、新基金，還是長期下跌的垃圾基金，隨便選一只就開始投。

就像鄰居小李，去年跟風(fēng)定投新能源主題基金，每月投500元。一年下來本金6000元，現(xiàn)在只剩4800元，虧了20%。他以為堅(jiān)持就能回本，卻不知道單一主題基金波動極大，行情差的時(shí)候，定投也擋不住下跌。還有人買新基金，沒歷史業(yè)績參考，相當(dāng)于“閉著眼睛投”，定投的意義根本不存在。

理財(cái)師明確提醒：定投只適合兩類基金。一是寬基指數(shù)基金，比如滬深300、中證500，覆蓋范圍廣，波動相對小，能真正發(fā)揮定投“攤薄成本”的優(yōu)勢；二是長期業(yè)績穩(wěn)定的混合型基金，優(yōu)先選任職超5年、沒頻繁換經(jīng)理的產(chǎn)品。像單一主題基金、規(guī)模不足10億的小基金，都要堅(jiān)決避開。

坑二：傻傻堅(jiān)持“越虧越投”，不懂止盈止損全歸零

“定投要長期堅(jiān)持，越跌越投才劃算”，這句話沒錯，但很多人理解偏了，變成“不管虧多少都硬扛”，最后小虧變大虧。

有位網(wǎng)友分享經(jīng)歷：2021年開始定投消費(fèi)基金，初期小賺，后來行情下跌，他反而把每月定投金額從1000加到2000。結(jié)果基金連跌18個(gè)月，虧損超40%，本金投了3萬多，最后只能割肉離場，虧了1萬2。反過來，也有人賺點(diǎn)就跑，定投半年賺5%就贖回，錯過后續(xù)大行情，白浪費(fèi)時(shí)間成本。

真正的定投紀(jì)律，是定好“止盈止損線”。理財(cái)師給出實(shí)操建議：止盈可以設(shè)20%-30%的目標(biāo)收益，達(dá)到就贖回一半或全部，落袋為安；也能看市場估值，比如滬深300市盈率處于歷史高位時(shí)，哪怕沒到目標(biāo)收益也可以止盈。

止損則是如果基金連續(xù)下跌，虧損超25%，或基金經(jīng)理更換、業(yè)績大幅跑輸同類，就果斷止損，別硬扛。

額外提醒兩個(gè)小細(xì)節(jié)，幫你多賺一筆

一是定投金額別亂設(shè)。建議按“（月收入-月支出）×30%-50%”來定，比如月入8000元、月花5000元，每月定投1000-1500元最合適。既不影響生活，扛波動的能力也更強(qiáng)。金額太少沒意義，太多容易因現(xiàn)金流緊張被迫暫停定投。

二是巧用智能定投。2025年主流平臺都有“智能定投”功能，能根據(jù)市場估值調(diào)整金額。比如滬深300低估時(shí)，扣款金額提至1.5倍；高估時(shí)降至0.5倍或暫停。數(shù)據(jù)顯示，這樣能比普通定投多攤薄8%-12%的成本。

其實(shí)定投的核心，是“用時(shí)間攤薄成本，用紀(jì)律賺取收益”。它不是穩(wěn)賺不虧的魔法，而是需要選對標(biāo)的、嚴(yán)守紀(jì)律的工具。

2025年市場波動加劇，更考驗(yàn)定投策略。只要避開“選錯標(biāo)的、盲目堅(jiān)持”這兩個(gè)坑，再做好金額規(guī)劃和智能定投，長期堅(jiān)持下來，定投依然能幫你穩(wěn)穩(wěn)積累財(cái)富。