中國(guó)稀土禁令發(fā)出后，韓國(guó)也急得冒了一頭汗，急忙撥款2000萬(wàn)美元，要在越南疏通一條稀土加工鏈，但李在明顯然低估了越南的“胃口”。

（全球稀土需求增加，多國(guó)嘗試通過(guò)投資越南減少對(duì)華依賴）

1、韓企繞道越南，試圖實(shí)現(xiàn)對(duì)華“脫鉤”

最近，韓國(guó)企業(yè)宣布，要在越南胡志明市建一座稀土加工廠。這錢聽(tīng)著不少，但在動(dòng)輒數(shù)十億的全球資源博弈里，更像是一枚試探性的棋子。

它的目標(biāo)很明確：為計(jì)劃中的美國(guó)磁體工廠找原料，試圖在機(jī)器人、電動(dòng)汽車這些未來(lái)產(chǎn)業(yè)的“心臟”——永磁體的供應(yīng)鏈上，繞開(kāi)中國(guó)。

這可不是孤例。從澳大利亞的礦企黑石、ASM，到韓國(guó)的浦項(xiàng)制鐵、Trident公司，一批批跨國(guó)企業(yè)像聞到腥味的鯊魚(yú)，紛紛游向越南這片被認(rèn)為蘊(yùn)藏著“戰(zhàn)略希望”的水域。

驅(qū)動(dòng)力是什么？

（美國(guó)煽動(dòng)“去中國(guó)化”運(yùn)動(dòng)，制造全球焦慮）

表面上是美國(guó)牽頭的那場(chǎng)轟轟烈烈的“去中國(guó)化”供應(yīng)鏈運(yùn)動(dòng)，深層里，則是各國(guó)對(duì)關(guān)鍵礦產(chǎn)——這種現(xiàn)代工業(yè)“維生素”——安全供應(yīng)的集體焦慮。

2、越南長(zhǎng)志氣了，不甘心當(dāng)“曠工”

美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局今年3月的一份報(bào)告，給這場(chǎng)熱潮潑了盆冷水。報(bào)告將越南的稀土儲(chǔ)量預(yù)估從之前驚人的約2200萬(wàn)噸，大幅下調(diào)至350萬(wàn)噸，全球排名也掉到了第六。

這個(gè)數(shù)字修正，不僅僅是地質(zhì)認(rèn)知的更新，更像一記警鐘：之前關(guān)于越南是“世界第二”的樂(lè)觀敘事，可能建立在沙灘之上。儲(chǔ)量縮水，意味著原料基礎(chǔ)的可靠性打了折扣，這讓那些指望越南能快速、大量替代中國(guó)稀土供應(yīng)的算盤(pán)，從一開(kāi)始就蒙上了陰影。

（越南北部的一處稀土礦，已經(jīng)開(kāi)始挖掘）

然而，更大的變數(shù)來(lái)自越南自己。

這個(gè)國(guó)家，顯然不甘心只做全球產(chǎn)業(yè)鏈里的“礦工”。越南國(guó)會(huì)最近通過(guò)法案，白紙黑字寫(xiě)明：礦產(chǎn)開(kāi)采“必須與閉環(huán)價(jià)值鏈的構(gòu)建同步推進(jìn)，避免僅出口原材料”。更狠的是，明年初生效的新法將直接禁止稀土原料出口。

什么意思？想來(lái)挖礦？可以。但挖出來(lái)的東西，你得在我這兒加工，把技術(shù)、工廠、高附加值環(huán)節(jié)都留下。

越南貿(mào)易部長(zhǎng)頻頻接見(jiàn)浦項(xiàng)制鐵等巨頭，談的不是簡(jiǎn)單的礦石買賣，而是歡迎他們來(lái)參與“開(kāi)采和提煉”。這姿態(tài)很明確：我要的不是快錢，是產(chǎn)業(yè)，是技術(shù)，是整個(gè)稀土價(jià)值鏈的升級(jí)。

3、韓越的算盤(pán)，正對(duì)面撞上了

在這個(gè)背景下，韓國(guó)的算盤(pán)，正撞上越南的算盤(pán)。

前者想利用越南的資源和相對(duì)成本，打造一個(gè)為中國(guó)之外的市場(chǎng)服務(wù)的加工節(jié)點(diǎn)；后者則想借助外資和技術(shù)，孵化本國(guó)的高端制造業(yè)，擺脫原材料出口國(guó)的宿命。

（越南試圖利用稀土礦產(chǎn)資源，吸引外資促進(jìn)本地工業(yè)升級(jí)）

這場(chǎng)合作從一開(kāi)始就充滿了微妙的博弈。韓國(guó)企業(yè)那句“在去中國(guó)化市場(chǎng)中占據(jù)主導(dǎo)地位”的豪言，在越南“必須構(gòu)建閉環(huán)價(jià)值鏈”的法規(guī)面前，顯得既雄心勃勃，又前途未卜。

這揭示了一個(gè)殘酷的現(xiàn)實(shí)：在全球資源民族主義抬頭的今天，單純的“挖了就走”模式已經(jīng)行不通了。資源國(guó)越來(lái)越清醒，它們手握的不僅是礦石，更是談判的籌碼和發(fā)展的門票。越南的法規(guī)收緊，不是特例，而是趨勢(shì)。

它給所有試圖構(gòu)建“去中國(guó)化”稀土供應(yīng)鏈的玩家提了個(gè)醒：替代之路，遠(yuǎn)不止找到另一個(gè)礦源那么簡(jiǎn)單，你還得搞定資源國(guó)的產(chǎn)業(yè)雄心和政治意志。這盤(pán)棋，剛開(kāi)局就進(jìn)入了中盤(pán)絞殺，復(fù)雜程度遠(yuǎn)超想象。