當(dāng)前無可購買的大額存單

打開交通銀行APP，點(diǎn)進(jìn)“大額存單”，一條醒目的提醒映入眼簾。

不是某個(gè)期限下架，也不是額度用完，而是所有期限、所有品種，全部清零

在六大國有行中，交通銀行成了一個(gè)明顯的“異類”。

其他幾家只是暫停五年期，交行卻直接按下了暫停鍵。

大額存單一向被視為安全性與收益性兼顧的存款類產(chǎn)品，是不少儲(chǔ)戶——尤其是中老年客戶——的重要理財(cái)工具。

如今交行全面斷供，不只是一個(gè)產(chǎn)品變化，更折射出低利率時(shí)代銀行經(jīng)營策略與儲(chǔ)戶體驗(yàn)之間的張力

01｜六大行里，只有交行“清空貨架”

2025年以來，大額存單整體呈現(xiàn)出“量縮、價(jià)跌”的趨勢(shì)，這并不意外。

但截至12月24日，工商銀行、建設(shè)銀行、中國銀行等國有大行的APP上，仍能看到部分在售大額存單，只是統(tǒng)一暫停了五年期品種。

只有交通銀行，線上線下同時(shí)“斷貨”。

早在2015年央行啟動(dòng)大額存單試點(diǎn)時(shí)，交行就是首批參與的9家銀行之一。

當(dāng)年首期3個(gè)月、6個(gè)月、1年期大額存單利率分別達(dá)到2.60%、2.90%、3.15%，一度是儲(chǔ)戶眼中的“攬儲(chǔ)利器”。

也正因如此，這次的全面停供才格外引人關(guān)注。

問題隨之而來：在同業(yè)并未“清倉式下架”的情況下，交行為何選擇走得更徹底？

02｜定期化加速，反而擠壓了儲(chǔ)戶選擇

從數(shù)據(jù)看，交行的選擇并非毫無背景。

2025年前三季度，交行客戶存款余額約9.26萬億元，其中**定期存款占比已接近68%**，活期存款占比持續(xù)下滑。

個(gè)人端的趨勢(shì)更明顯。截至2025年6月末，交行個(gè)人定期存款占比已超過三成，而這一比例在2016年還不到17%。

這背后，是典型的“利率下行應(yīng)對(duì)行為”：儲(chǔ)戶為了鎖定收益，主動(dòng)把錢放得更久。

但矛盾也正出在這里——當(dāng)收益相對(duì)更高的大額存單被取消，儲(chǔ)戶并沒有得到更靈活的替代選項(xiàng)。

例如交行APP上，整存整取1年期利率僅0.95%，3年期1.25%，5年期也只有1.30%。

而其他國有行的3年期大額存單，利率仍普遍在1.55%左右。

20萬元存三年，利息差距接近1800元。

對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好極低的儲(chǔ)戶來說，這不是一個(gè)可以忽略的數(shù)字。

貨幣基金收益在1.1%左右徘徊，中低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)又存在波動(dòng)性，大額存單原本承擔(dān)的“穩(wěn)收益錨點(diǎn)”功能，短期內(nèi)很難被完全替代。

03｜息差壓力下的理性選擇，但不是唯一解法

從銀行經(jīng)營角度看，交行的做法并非不可理解。

2025年前三季度，交行實(shí)現(xiàn)營收1996億元，利息凈收入仍是核心支撐。

與此同時(shí)，其凈息差已降至1.20%，雖然降幅趨緩，但壓力依然存在。

壓降負(fù)債成本、優(yōu)化結(jié)構(gòu)，是低利率周期中所有銀行都要面對(duì)的問題。

但問題在于：是否一定要通過“一刀切”停供來完成調(diào)整？

尤其是對(duì)中老年儲(chǔ)戶、保守型客戶而言，大額存單不僅是一種收益工具，更是一種心理預(yù)期穩(wěn)定器。

• 在產(chǎn)品退出前，是否做過充分溝通？
• 是否預(yù)留過渡方案？
• 是否提供了清晰的替代路徑？

低利率時(shí)代，更需要“慢一點(diǎn)”的調(diào)整

交通銀行大額存單的全面斷供，確實(shí)是低利率環(huán)境下的一種理性選擇。

但作為國有大行，它同時(shí)承擔(dān)著經(jīng)營效率與社會(huì)責(zé)任的雙重角色

當(dāng)產(chǎn)品調(diào)整不可避免時(shí)，方式本身同樣重要。

低利率時(shí)代，銀行與儲(chǔ)戶不再是簡(jiǎn)單的“收益對(duì)立面”，而是一種更緊密的共生關(guān)系。

多一點(diǎn)節(jié)奏管理，多一點(diǎn)選擇空間，少一點(diǎn)突然斷供，才能讓這種關(guān)系走得更遠(yuǎn)。

這，或許也是國有大行在下一階段競(jìng)爭(zhēng)中，真正拉開差距的地方。