2025年12月，日本碳纖維巨頭東麗宣布2026年1月起碳纖維及中間制品全線漲價(jià)10%-20%；

四天后，中國龍頭吉林化纖跟進(jìn)，旗下濕法3K、12TK碳纖維自2026年元旦起每噸分別上調(diào)1萬元、5000元，這是其年內(nèi)第二次提價(jià)。

受漲價(jià)消息影響，截至12月26日，碳纖維概念股當(dāng)月平均漲幅12.58%，10只個(gè)股漲幅超20%，神劍股份曾兩分鐘內(nèi)漲停。

漲價(jià)主因三方面：

一是成本端壓力，全球供需變化、日元疲軟推高能源成本，原材料、物流、用工成本上升；

二是供給端行業(yè)調(diào)整，國內(nèi)產(chǎn)能出清、政策引導(dǎo)下供給從無序擴(kuò)張轉(zhuǎn)向有序收縮；

三是需求端結(jié)構(gòu)性爆發(fā)，風(fēng)電、低空經(jīng)濟(jì)、航空航天、氫能壓力容器等領(lǐng)域需求增長，行業(yè)開工率提升、庫存下降。

產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值重新分配，上游制造企業(yè)直接受益，吉林化纖、中復(fù)神鷹等龍頭產(chǎn)能及業(yè)績預(yù)期向好；

中游中間制品企業(yè)分化，技術(shù)壁壘高的可傳導(dǎo)成本；

下游應(yīng)用企業(yè)短期承壓，長期倒逼效率提升。

資本市場布局積極，11只碳纖維概念股滾動(dòng)市盈率低于40倍，12月第三周15只概念股獲融資凈買入，機(jī)構(gòu)看好高性能碳纖維布局及通用領(lǐng)域頭部企業(yè)。

碳纖維因高強(qiáng)輕質(zhì)特性應(yīng)用廣泛，風(fēng)電、航空航天、低空經(jīng)濟(jì)、機(jī)器人、商業(yè)航天、新能源汽車等領(lǐng)域需求旺盛。

國產(chǎn)替代加速，2024年國內(nèi)碳纖維需求國產(chǎn)化率超80%，2026年預(yù)計(jì)達(dá)90%，中簡科技、光威復(fù)材等企業(yè)技術(shù)突破，吉林化纖規(guī)劃2026年形成40萬噸產(chǎn)能，政策支持下國內(nèi)企業(yè)逐步挑戰(zhàn)國際巨頭地位，行業(yè)迎來周期拐點(diǎn)。