三哥的錢，真的不是那么容易賺的！

12月25日，據(jù)金投網(wǎng)媒體爆料，在國內(nèi)賺的盆滿缽滿的各大網(wǎng)貸公司，前幾年布局印度之后，截至目前壞帳率已經(jīng)高達(dá)80%了！

這意味著什么？

意味著網(wǎng)貸公司借給印度人的錢，基本上一分也沒拿回來。

他們?cè)趪鴥?nèi)高效的催收在印度就更像是一場笑話，不管是電話轟炸，還是恐嚇、威脅，印度都全體免疫。更讓網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)絕望的是，印度本地人還催生出了一種專門收割中國網(wǎng)貸公司的職業(yè)——擼貸老哥，也就是通過“印度模式”去惡意借貸，搞得這批網(wǎng)貸公司都絕望慘了，紛紛選擇退出了印度市場。

其實(shí)這個(gè)故事的開局，是充滿雄心壯志的，比如螞蟻金服。

2015年，螞蟻金服（阿里巴巴旗下）看準(zhǔn)了印度的移動(dòng)支付市場，大筆一揮砸了6.8億美元進(jìn)去，一口氣拿下印度最大第三方支付平臺(tái)Paytm的25%股份。當(dāng)時(shí)的想法很簡單——我在國內(nèi)把支付寶玩得溜溜轉(zhuǎn)，印度這片市場還是一片藍(lán)海，復(fù)制一套"中國模式"不就賺翻天了？結(jié)果呢？10年之后，2025年8月，螞蟻金服狼狽地清倉了最后5.84%的股份，全身而退。

賬怎么算的？投進(jìn)去6.8億美元，折騰了10年，最后賠了20億美元。沒看錯(cuò)，是賠錢，而且賠的不少。

但螞蟻金服起碼是個(gè)"大企業(yè)"，還能打個(gè)體面的退場。比它更慘的是那些小網(wǎng)貸企業(yè)。

這些小網(wǎng)貸企業(yè)在國內(nèi)已經(jīng)因?yàn)槁訆Z性的借貸模式臭名昭著了，一看國內(nèi)市場飽和，競爭激烈，就想著"出海淘金"。想法是好的——但問題是，他們把國內(nèi)那套完全不講究的模式原封不動(dòng)搬到了印度。

什么叫"完全不講究"？

你們知道這些網(wǎng)貸平臺(tái)怎么賺錢的嗎？他們會(huì)在借款人獲得貸款之前，直接從本金里扣掉30-40%的"平臺(tái)費(fèi)用"。你本來想借1萬塊，實(shí)際到手只有6000，但償還期限就7-15天。算下來的年化利率能高達(dá)500%，甚至有的平臺(tái)干脆收1%的日利息，換個(gè)說法就是365%的年化利率。這是什么概念？合法的數(shù)字借貸平臺(tái)年利率大約11-31%，這些企業(yè)的費(fèi)率能把人直接逼瘋。

更惡心的是催收手段。

借款人要是還不上，這些平臺(tái)就會(huì)動(dòng)用第三方催收公司。他們什么都做得出來——打騷擾電話、發(fā)威脅短信、甚至還會(huì)把借款人的照片發(fā)給聯(lián)系人，對(duì)著人家進(jìn)行公眾羞辱。用一個(gè)被害者的話說，就是"債務(wù)陷阱變成了死亡陷阱"——這類平臺(tái)操縱的行為直接導(dǎo)致了至少12起自殺案件。

好，現(xiàn)在這么一套骯臟的模式被搬到了印度。這些公司本以為能在印度繼續(xù)他們?cè)趪鴥?nèi)的"成功模式"。但他們犯了一個(gè)致命的錯(cuò)誤：低估了印度的監(jiān)管體系。

印度的監(jiān)管體系有這么神奇嗎？

其實(shí)印度儲(chǔ)備銀行（RBI）“看穿了”這一切。從2021年1月開始，RBI就成立了專門的數(shù)字借貸工作組，目的很明確——防止這類掠奪性平臺(tái)禍害印度民眾。到了2022年9月，RBI正式發(fā)布了《數(shù)字借貸指南》，建立了一套鐵血的監(jiān)管框架。條文里特別強(qiáng)調(diào)了：不能收高額手續(xù)費(fèi)，不能暴力催收，不能隨便訪問借款人的手機(jī)數(shù)據(jù)，更不能把客戶數(shù)據(jù)存在國外服務(wù)器上。

印度政府沒有半點(diǎn)情面。到2024-2025年，執(zhí)法部門出手了。僅僅是在特倫甘納邦，就發(fā)現(xiàn)了242個(gè)非法網(wǎng)貸應(yīng)用。全國范圍內(nèi)，谷歌從應(yīng)用商店里下架了2000多個(gè)欺詐性借貸應(yīng)用。印度政府直接禁止了94個(gè)貸款應(yīng)用。SFIO還專門對(duì)33個(gè)中國網(wǎng)貸應(yīng)用進(jìn)行了嚴(yán)格調(diào)查。

不得不說，印度人的信用雖然差，但他們的領(lǐng)導(dǎo)層也真不是繡花枕頭，畢竟這套監(jiān)管體系確實(shí)幫著印度人規(guī)避了很多意外和風(fēng)險(xiǎn)。

《印度綜合法律研究雜志》原文

這幫企業(yè)呢？還在幻想著"反收割印度"能賺大錢。結(jié)果皮包公司一個(gè)接一個(gè)被曝光。

那些拿著虛假營業(yè)執(zhí)照、設(shè)在香港或中國的"空殼子"公司，基本上都挨印度的“特殊關(guān)照”了，他們借口幫助印度民眾消費(fèi)升級(jí)，但實(shí)際上就是挖個(gè)坑往里面跳。

坑有多大？執(zhí)法部門查出的數(shù)字就夠觸目驚心的了。光是有記錄的案件，涉及的犯罪所得就達(dá)到了大約3.34億美元。其中一個(gè)案例，一家公司運(yùn)營的假網(wǎng)貸應(yīng)用就吸走了750千萬盧比。另一個(gè)案例是719千萬盧比。還有的單純通過加密貨幣洗錢就跑了141千萬盧比。這些企業(yè)把從印度借款人身上榨取的血汗錢，通過USDT和比特幣轉(zhuǎn)移到香港和中國，或者偽裝成虛假進(jìn)口支付轉(zhuǎn)移出境。

最慘的是那些借款人。中國網(wǎng)貸平臺(tái)采用的"循環(huán)借貸"策略，在印度也照搬了。他們會(huì)鼓勵(lì)借款人同時(shí)獲取多個(gè)貸款，借口是"幫助你還上筆貸款"，實(shí)際上就是把人往死里套。有的印度借款人最后欠了7-8個(gè)平臺(tái)的債，每個(gè)平臺(tái)都在24小時(shí)催收，也就是說，印度人也有著一批遭遇著與中國人同樣的催收悲劇——"年輕人被網(wǎng)貸摧毀"。

所以，中國網(wǎng)貸在印度為什么全軍覆沒？

表面上看，好像是"印度人不守信用，集體不還貸"。但這個(gè)說法其實(shí)很膚淺。真實(shí)原因是：中國網(wǎng)貸的商業(yè)模式本身就不可持續(xù)。這套模式在國內(nèi)之所以還能活著，是因?yàn)橹袊谋O(jiān)管部門采取了一種"灰色默許"的態(tài)度——表面上治理，實(shí)際上沒有徹底砍掉。就像一個(gè)潰爛的傷口，你沒有真正清理，就只能靠包扎來維持。

但到了印度，這套"灰色默許"就行不通了。印度政府和RBI沒有任何妥協(xié)的意思。他們看清了這種商業(yè)模式的本質(zhì)——對(duì)易受傷害群體的系統(tǒng)性掠奪。所以從2022年開始，印度就以雷霆萬鈞之勢徹底摧毀了這個(gè)生態(tài)。

當(dāng)然，印度也不是白蓮花，這事其實(shí)還有一個(gè)更大的背景：地緣政治。

2020年加爾萬谷邊界沖突之后，印度實(shí)施了"新聞聲明3號(hào)"，要求對(duì)來自陸地邊界國家（主要是中國）的投資進(jìn)行政府批準(zhǔn)。這意味著，中國資本要想繼續(xù)在印度運(yùn)作，必須獲得印度政府的"通行證"。對(duì)于螞蟻金服這樣已經(jīng)名聲狼藉的企業(yè)來說，這個(gè)"通行證"根本拿不到。

但螞蟻金服至少還有Alipay的全球品牌影響力，損失了印度的25%股份還能活。那些小網(wǎng)貸企業(yè)呢？人家本來在國內(nèi)就已經(jīng)臭不可聞，現(xiàn)在國際舞臺(tái)上也站不住腳，最后就是血本無歸，灰溜溜地卷鋪蓋走人。

國內(nèi)網(wǎng)友的反應(yīng)也很有意思

以往我們對(duì)印度的態(tài)度，基本上不是看不上就是無視，但這次不一樣，很多人對(duì)印度的行動(dòng)表達(dá)了一種罕見的“調(diào)侃性支持”，比如

“消滅網(wǎng)貸還得阿三”；

“網(wǎng)貸該禁止！身邊很多人都透深受其害尤其是青年人或多或少都負(fù)債”；

“中國網(wǎng)貸公司去印度基本被當(dāng)成國補(bǔ)使用”；

“笑死，敢賺三哥的錢，這種想法連想都不敢想”；

“不知天高地厚，是應(yīng)該讓阿三哥教訓(xùn)教訓(xùn)他們�！�

現(xiàn)在再看國內(nèi)網(wǎng)民對(duì)這事的反應(yīng)，就理解為什么會(huì)那么多"看熱鬧"的心態(tài)了。中國網(wǎng)貸在國內(nèi)造成的傷害有多大？2024年，中國已經(jīng)有2500-3400萬人拖欠個(gè)人貸款。如果加上那些逾期未違約的借款人，總數(shù)高達(dá)6100-8300萬人。18-29歲的年輕人信貸滲透率86.6%，其中44.5%處于實(shí)質(zhì)負(fù)債。這意味著什么？意味著整整一代年輕人在消費(fèi)貸的陷阱里掙扎。

所以，印度這回，似乎是變相地給遭遇信貸危機(jī)的中國人出了一口惡氣，挺微妙的。

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