12 月的冷，比天氣更刺骨。

當很多人還沉浸在 2025 年新能源車高歌猛進的幻覺中時，乘聯(lián)會的一份最新數(shù)據(jù)，直接把所有人扇醒了。車市的“冰河期”不是快到了，而是已經(jīng)推門進場了。

一、 暴跌23%：繁榮的假象被徹底捅破

乘聯(lián)會最新的市場分析要聞顯示，2025 年 12 月 1 日至 21 日，全國乘用車廠家批發(fā)銷量只有 130.2 萬輛，同比下降 23%，環(huán)比也下降了 13%。零售銷量雖然環(huán)比微漲，但同比也下降了 19%。

最讓人揪心的是新能源車。 曾經(jīng)作為增長引擎的新能源批發(fā)，在 12 月前三周同比下降了 10%。

2025 年的繁榮，本質(zhì)上是借了 2026 年的債；現(xiàn)在，債主登門了。

這種下滑絕非偶然。業(yè)內(nèi)一種普遍的聲音是：地方補貼提前花完了。2025 年下半年之所以能維持高速增長，很大程度上是因為消費者在瘋狂趕搭國補的末班車。隨著 2026 年購置稅優(yōu)惠政策的變動，2025 年的銷量其實是嚴重透支了 2026 年的份額。

二、 智駕圈的“名詞過載”：退潮后誰在裸泳？

當市場好的時候，大家都在吹牛；當市場冷下來的時候，那些花里胡哨的技術(shù)名詞就會率先失效。

2025 年的智能駕駛行業(yè)，出現(xiàn)了嚴重的名詞過載現(xiàn)象。從 VLA、VA 到 WA，各大車企分化出了多個派別，爭鳴不斷。理想汽車和元戎啟行全面切向 VLA（視覺語言動作模型），試圖引入大語言模型（LLM）；而華為和小鵬則堅定地拒絕 Language 環(huán)節(jié)，選擇 WA（世界模型）路線。

大家傾向于用生僻的名詞包裝技術(shù)，本質(zhì)是為了掩蓋內(nèi)心的焦慮，讓用戶覺得“不明覺厲”。

小米汽車的陳光一針見血地指出：無論 VA、WA 還是 VLA，其實都一樣，本質(zhì)都是看如何讓模型的智能密度達到最大。

三、 特斯拉的“第一性原理”：拋棄噱頭，回歸研發(fā)

在這一片名詞混戰(zhàn)中，特斯拉的做法顯得格格不入。

特斯拉從來不吹自己是端到端，也從不吹自己是 VLA。 他們的邏輯簡單到甚至有點枯燥：遇到問題，找準哪一段需要調(diào)整，調(diào)整后進行測試實驗，不好再調(diào)，好了就用。

真正的護城河不是你會編新名詞，而是你小步快跑、快速迭代的效率。

這種正常研發(fā)的邏輯在狂熱的中國市場顯得尤為珍貴。當友商還在實驗室里給新技術(shù)起名字的時候，特斯拉已經(jīng)在路上的真實數(shù)據(jù)中完成了閉環(huán)。

四、 2026：不僅是換引擎，更要換地基

Notion 創(chuàng)始人 Ivan Zhao 在他那篇火遍全網(wǎng)的《Steam, Steel, and Infinite Minds》中提到了一個核心觀點：我們要停止從后視鏡看世界。

目前的車企，很多還在“換水車”階段。大家只是把傳統(tǒng)的動力換成了電池，把原來的儀表盤換成了大屏幕，但整個工作流和組織形態(tài)依然是馬車時代的。

AI 是組織的“鋼鐵”，它支撐起的是全新的溝通架構(gòu)，而不是給舊馬車裝個電動機。

隨著 2026 年市場的整體下滑，比亞迪、蔚小理等巨頭將不得不面對最嚴酷的“入冬測試”。這不僅是銷量的競爭，更是智能密度的競爭。

五、 預言：2026 是平庸者的“墻”，是進化者的“鋼”

如果 2026 年新能源車也開始下滑，車市將進入真正的大逃殺階段。

那些靠補貼續(xù)命、靠名詞包裝、靠透支未來換銷量的車企，將第一批撞上這面名為“現(xiàn)實”的墻。而那些像 Anduril 創(chuàng)辦人 Palmer Luckey 一樣，敢于在測試中經(jīng)歷“成功的失敗”，敢于用自有資金去死磕功能性產(chǎn)品的企業(yè)，才能真正挺過去。

未來只有兩種車企：擁有無限心智和進化能力的，以及消失在后視鏡里的。

2026 年，別再問 AI 能為你的營銷做什么了，問問你的產(chǎn)品智能密度到底能不能幫你省掉那幾萬塊的補貼。

你覺得在即將到來的 2026 寒冬里，哪家車企最有可能率先“掉隊”？看看你的直覺準不準！