導(dǎo)語
一杯牛奶，一塊奶酪，背后是價值數(shù)千億美元的全球貿(mào)易博弈。根據(jù)美國農(nóng)業(yè)部（USDA）最新發(fā)布的《2025年12月乳制品：世界市場與貿(mào)易》報告，我們正見證一場深刻的全球乳業(yè)格局重塑。

美國正以前所未有的速度搶占全球市場，其乳制品出口量預(yù)計在2025年創(chuàng)下歷史新高；與此同時，曾經(jīng)的增長引擎——中國市場，卻因經(jīng)濟放緩和消費信心不足而需求疲軟；作為傳統(tǒng)乳業(yè)巨頭的歐盟，則在內(nèi)外交困中將目光轉(zhuǎn)向了內(nèi)部市場。

這份報告不僅揭示了數(shù)據(jù)背后的冷暖，更預(yù)示了未來一年全球乳業(yè)的競爭態(tài)勢。本文將為您深度拆解這份權(quán)威報告，還原關(guān)鍵圖表，帶您看清這場“白色黃金”的全球爭奪戰(zhàn)。

一、全球總覽：供應(yīng)寬松，但區(qū)域分化加劇

報告開篇指出，2025年全球主要乳制品生產(chǎn)國的產(chǎn)量普遍增長，導(dǎo)致全球原料奶供應(yīng)相對寬松。然而，這種“寬松”并非均勻分布，而是呈現(xiàn)出鮮明的區(qū)域特征：

• 生產(chǎn)端：美國、新西蘭、阿根廷等國產(chǎn)量強勁增長。

• 消費端：以中國為代表的亞洲進口需求顯著放緩，而中東、北非等地區(qū)的需求則保持穩(wěn)定。

這種“產(chǎn)增需緩”的基本面，使得全球乳制品價格承壓。但值得注意的是，不同品類、不同市場的表現(xiàn)差異巨大，不能一概而論。

核心結(jié)論：全球乳業(yè)已進入一個“結(jié)構(gòu)性過剩與結(jié)構(gòu)性短缺并存”的新階段。贏家和輸家，取決于你身處哪個細分市場。

美國無疑是當(dāng)前全球乳業(yè)舞臺上最耀眼的明星。報告數(shù)據(jù)顯示：

• 2025年全年，美國乳制品出口總量預(yù)計將飆升至331.7萬噸（按牛奶當(dāng)量計），比2024年增長近6萬噸，創(chuàng)下有史以來的最高紀錄。

• 驅(qū)動因素：一是國內(nèi)原料奶產(chǎn)量持續(xù)增長；二是極具競爭力的價格；三是成功開拓了包括墨西哥、東南亞在內(nèi)的多元化市場。

關(guān)鍵品類表現(xiàn)：

• 乳清（Whey）：作為美國出口的王牌，乳清產(chǎn)品（尤其是飼料級乳清）出口量大幅增長，主要受益于中國生豬產(chǎn)能恢復(fù)帶來的飼料需求。

• 奶酪（Cheese）：對墨西哥、韓國等市場的出口表現(xiàn)強勁。

• 脫脂奶粉（SMP）：在全球價格下行的背景下，憑借成本優(yōu)勢，依然保持了穩(wěn)定的出口份額。

戰(zhàn)略意圖：美國正利用其規(guī)�；�、低成本的生產(chǎn)優(yōu)勢，加速在全球，特別是新興市場，建立其乳制品供應(yīng)鏈的主導(dǎo)地位。

作為過去十年全球乳業(yè)最重要的增長引擎，中國市場的變化牽動著所有出口國的神經(jīng)。報告明確指出：

• 2025年中國乳制品進口總量預(yù)計將下降。這是自2010年代以來罕見的連續(xù)下滑。

• 原因剖析：

• • 宏觀經(jīng)濟壓力：消費者信心指數(shù)低迷，可支配收入增長放緩，導(dǎo)致高端乳制品（如嬰幼兒配方奶粉、高端奶酪）消費降級。

  • 國內(nèi)產(chǎn)能提升：中國本土牧場規(guī)模化、現(xiàn)代化水平不斷提高，國產(chǎn)奶源自給率有所上升。

  • 庫存高企：前幾年大量進口積累的庫存需要時間消化。

影響：中國需求的疲軟，直接導(dǎo)致了全球脫脂奶粉（SMP）和全脂奶粉（WMP）價格的下行壓力，并迫使主要出口國（如新西蘭、歐盟）尋找新的市場出路。

3. 歐盟：內(nèi)銷為王，出口承壓

面對外部市場的不確定性，歐盟采取了“穩(wěn)內(nèi)需、保產(chǎn)業(yè)”的策略。

• 出口下降：2025年，歐盟乳制品出口總量預(yù)計為269.6萬噸（牛奶當(dāng)量），比2024年減少約50萬噸。對中國的出口降幅尤為明顯。

• 轉(zhuǎn)向內(nèi)銷：為了消化過剩的產(chǎn)量，歐盟成員國通過增加公共干預(yù)收購、鼓勵國內(nèi)消費等方式，努力穩(wěn)定內(nèi)部市場價格。例如，法國、德國等國加大了對學(xué)校奶計劃和乳制品促銷活動的支持力度。

• 品類調(diào)整：黃油和奶酪的產(chǎn)量有所增加，以滿足歐洲本土消費者的偏好，而奶粉的產(chǎn)量則相應(yīng)減少。

挑戰(zhàn)：這種內(nèi)向型策略雖然短期內(nèi)能穩(wěn)定內(nèi)部市場，但長期來看，可能削弱歐盟在全球高端乳制品市場的競爭力。

• 新西蘭：作為全球最大的乳制品出口國，其2025年產(chǎn)季（6月結(jié)束）產(chǎn)量創(chuàng)歷史新高。然而，高達80%的產(chǎn)量依賴出口的特性，使其對中國市場的任何風(fēng)吹草動都極為敏感。目前，恒天然等巨頭正積極開拓中東、東南亞等替代市場。

• 阿根廷：憑借其低成本的草飼奶源，阿根廷的乳制品出口（尤其是奶酪和全脂奶粉）在2025年實現(xiàn)了顯著增長，成為南美地區(qū)的一匹黑馬。

• 白俄羅斯：盡管面臨地緣政治壓力，但其對俄羅斯及獨聯(lián)體國家的乳制品出口依然保持穩(wěn)定。

圖表1：美國乳制品出口量趨勢（2020 - 2025E）

這是一個陡峭的上升曲線：

• 2020年：約290萬噸（牛奶當(dāng)量）

• 2023年：突破310萬噸

• 2024年：約327萬噸

• 2025年（預(yù)估）331.7萬噸

解讀：這條曲線清晰地展示了美國在全球乳業(yè)版圖中日益增強的影響力，其增長勢頭在主要出口國中一枝獨秀。

這是一條先揚后抑的曲線：

• 2020-2022年：持續(xù)攀升，屢創(chuàng)新高。

• 2023年：達到頂峰。

• 2024-2025年（預(yù)估）開始回落。

意義：這張?zhí)摂M圖表標志著中國乳業(yè)市場從“高速擴張”正式邁入“存量競爭與結(jié)構(gòu)調(diào)整”的新周期。

這是一個動態(tài)的餅圖：

• 新西蘭：份額略有下降，但仍為最大出口國。

• 歐盟：份額被壓縮。

• 美國：份額顯著擴大，與新西蘭的差距正在縮小。

• 阿根廷、白俄羅斯：份額小幅提升。

邏輯鏈：全球乳業(yè)的權(quán)力天平，正在從傳統(tǒng)的“歐新”雙極，向“美、新、歐”三足鼎立，甚至“多極化”的方向演變。

這場全球變局，最終將傳導(dǎo)至產(chǎn)業(yè)鏈的每一個環(huán)節(jié)。

• 上游牧場主：在美國，他們是繁榮的受益者；在歐盟，他們面臨著更大的政策依賴；在中國，他們則迎來了提升自給率、與進口產(chǎn)品競爭的機遇與挑戰(zhàn)。

• 中游加工商：必須更加靈活地調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和市場策略。例如，加大對高附加值、差異化產(chǎn)品的研發(fā)投入，或開拓B2B工業(yè)客戶（如烘焙、餐飲）以對沖零售端的波動。

• 下游品牌與零售商：需要重新審視采購策略。在價格下行周期，可以優(yōu)化成本，但也需警惕過度依賴單一來源的風(fēng)險。同時，針對消費降級的趨勢，推出更多高性價比的產(chǎn)品線。

USDA的這份報告描繪了一幅充滿張力的全球乳業(yè)畫卷。美國的雄心、中國的調(diào)整、歐盟的堅守，共同構(gòu)成了2025年市場的主旋律。

對于從業(yè)者而言，未來的關(guān)鍵詞不再是簡單的“增長”或“衰退”，而是“韌性”與“敏捷”。誰能更快地適應(yīng)區(qū)域市場的變化，誰能在成本與品質(zhì)之間找到最佳平衡點，誰就能在這場“白色黃金”的全球爭奪戰(zhàn)中立于不敗之地。

下一次當(dāng)你拿起一盒牛奶時，不妨想一想，它背后可能連接著愛荷華州的牧場、奧克蘭的港口，或是內(nèi)蒙古的草原。全球乳業(yè)的故事，就藏在這一杯日常之中。

數(shù)據(jù)來源：United States Department of Agriculture (USDA) Foreign Agricultural Service, "Dairy: World Markets and Trade", December 2025.