雷遞網(wǎng) 雷建平 12月25日

浙江鋒龍電氣股份有限公司（股票代碼：“2931”）與優(yōu)必選今日均發(fā)布公告，稱2025年12月24日，優(yōu)必選與浙江誠(chéng)鋒投資有限公司（簡(jiǎn)稱“誠(chéng)鋒投資”）、董劍剛、厲彩霞、寧波鋒馳投資有限公司（簡(jiǎn)稱“鋒馳投資”）簽署《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定優(yōu)必選擬受讓浙江誠(chéng)鋒投資有限公司持有的上市公司65,529,906股股票，占上市公司股份總數(shù)的29.99%。

本次要約收購(gòu)需以優(yōu)必選協(xié)議受讓浙江誠(chéng)鋒投資有限公司持有的65,529,906 股鋒龍股份的股份為前提。這部分收購(gòu)的總價(jià)為11.6億元。

根據(jù)《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》約定，轉(zhuǎn)讓方不可撤銷地承諾，轉(zhuǎn)讓方將以其所持鋒龍股份、董劍剛、厲彩霞及寧波鋒馳投資有限公司 28,427,612 股股份（占上市公司股份總數(shù)的 13.01%）就本次要約收購(gòu)有效申報(bào)預(yù)受要約，并辦理預(yù)受要約的相關(guān)手續(xù)，包括但不限于將該等股份臨時(shí)托管于中登公司；未經(jīng)收購(gòu)人書(shū)面同意，轉(zhuǎn)讓方不得撤回、變更其預(yù)受要約。

預(yù)定要約收購(gòu)股份數(shù)量為2845萬(wàn)股，占上市公司股份總數(shù)的13.02%，要約收購(gòu)價(jià)格為17.72 元/股。以此計(jì)算，優(yōu)必選這部分支付總額為5億元。

本次要約收購(gòu)?fù)瓿珊?，收?gòu)人優(yōu)必選最多合計(jì)持有鋒龍股份93,979,906 股股份，約占剔除回購(gòu)專用賬戶中股份數(shù)量后上市公司股份總數(shù)的43.01%。

優(yōu)必選一共要支付16.6億元。

雙方約定在前述股份轉(zhuǎn)讓后，優(yōu)必選將按照《收購(gòu)管理辦法》的相關(guān)規(guī)定向上市公司除收購(gòu)人以外的全體股東發(fā)出部分要約收購(gòu)，以取得對(duì)上市公司的控制權(quán)。

截至目前，鋒龍股份處于停牌狀態(tài)，停牌前，公司股價(jià)為19.68元，市值為43億元。

優(yōu)必選稱，此次戰(zhàn)略收購(gòu)是優(yōu)必選完善產(chǎn)業(yè)鏈布局、強(qiáng)化核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要舉措。未來(lái)，優(yōu)必選將依托自身在人形機(jī)器人領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢(shì)與商業(yè)化經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合鋒龍股份的制造與供應(yīng)鏈能力，深化產(chǎn)業(yè)協(xié)同，持續(xù)推動(dòng)人形機(jī)器人技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化落地。

外界則有傳聞稱，“人形機(jī)器人第一股”優(yōu)必選可能是借此回歸A股。

剛完成31億定增

2025年12月，優(yōu)必選剛完成配售，募資凈額30.56億港元。

優(yōu)必選發(fā)售價(jià)98.8港元，發(fā)售3146.8萬(wàn)股，占經(jīng)配發(fā)及發(fā)行配售股份擴(kuò)大后H股的約7.27%及經(jīng)配發(fā)及發(fā)行配售股份擴(kuò)大后發(fā)行股份數(shù)的約6.25%。

優(yōu)必選稱，此次配售中22.92億港元用于投資或收購(gòu)潛在上游或下游目標(biāo)，4.58億元用于業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)及發(fā)展，3.06億元用于償還授信業(yè)務(wù)項(xiàng)下的款項(xiàng)。

這已經(jīng)是優(yōu)必選上市以來(lái)的第六次配售。其中，第一次配售募資1.22億港元；第二次配售募資4.08億港元；第三次配售募資5.52億港元；第四次募資8.76億港元；第五次配售募資24.1億港元。

截至今日收盤，優(yōu)必選股價(jià)為109.5港元，市值為551億港元。

上半年?duì)I收6.2億

財(cái)報(bào)顯示，優(yōu)必選2025年上半年?duì)I收為6.21億元，較上年同期的4.87億元增長(zhǎng)27.5%。

優(yōu)必選2025年上半年毛利2.17億，較上年同期的1.85億元增長(zhǎng)17.3%；優(yōu)必選2025年上半年毛利率為35%，較上年同期的38%下降3個(gè)百分點(diǎn)，主要由于教育智能機(jī)器人及智能機(jī)器人解決方案毛利率降低引起。

優(yōu)必選2025年上半年銷售費(fèi)用為2.24億元，上年同期為2.34億元；管理費(fèi)用為1.85億元，上年同期為2.15億元；研發(fā)費(fèi)用為2.18億元，上年同期為2.28億元。

優(yōu)必選2025年上半年運(yùn)營(yíng)虧損4.39億，較上年同期的運(yùn)營(yíng)虧損5.3億元收窄17.2%；期內(nèi)虧損4.4億元，較上年同期的期內(nèi)虧損5.4億元收窄18.5%。

優(yōu)必選2025年上半年經(jīng)調(diào)整EBITDA為-3.23億元，較上年同期的-3.09億元擴(kuò)大4.5%。

總訂單金額13億

2025年以來(lái)，優(yōu)必選頻頻宣布獲超億元大單：9月，優(yōu)必選拿下2.5億元采購(gòu)合同；10月，中標(biāo)1.26億元訂單；進(jìn)入11月，先后獲得1.59億元、2.64億元、1.43億元訂單。

截至目前，優(yōu)必選Walker系列人形機(jī)器人2025年訂單總額達(dá)13億（不含全尺寸科研教育人形機(jī)器人“天工行者”及小型人形機(jī)器人“AI悟空”）。

優(yōu)必選稱，在產(chǎn)能與交付方面，11月中旬，優(yōu)必選工業(yè)人形機(jī)器人Walker S2已啟動(dòng)量產(chǎn)與交付，首批數(shù)百臺(tái)已投入產(chǎn)業(yè)一線應(yīng)用。目前，優(yōu)必選工業(yè)人形機(jī)器人產(chǎn)能已達(dá)到每月300臺(tái)，預(yù)期全年交付量將超過(guò)500臺(tái)。

剛斥資1.3億買下無(wú)錫優(yōu)奇7%股權(quán)

2025年，優(yōu)必選不僅定增多，而且，投資也多。

于2025年11月25日，優(yōu)必選董事會(huì)宣布，公司（作為買方）將與天奇自動(dòng)化工程（作為賣方）及無(wú)錫優(yōu)奇訂立股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，據(jù)此，公司同意以1.3億元（含稅）的代價(jià)收購(gòu)天奇自動(dòng)化工程持有的無(wú)錫優(yōu)奇7%股權(quán)。無(wú)錫優(yōu)奇估值為18.55億元。

此次IPO前，優(yōu)必選持有無(wú)錫優(yōu)奇34.4906%股權(quán)，天奇自動(dòng)化工程持股為23.1596%，深圳量子躍遷持股為15.8627%，江蘇天奇博瑞智慧裝備發(fā)展有限公司持股為6.3314%，蘇州正軒持股為6.3253%；

廣州正軒持股為5.1752%，寧波沅灝天淳企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）持股為1.9828%，無(wú)錫經(jīng)開(kāi)尚賢新興產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金（有限合伙）持股為4.7619%，蔡旭宇持股為1.1174%，萬(wàn)秋陽(yáng)持股為0.7931%。

IPO后，優(yōu)必選持有無(wú)錫優(yōu)奇41.4906%股權(quán)，天奇自動(dòng)化工程持股為16.1596%，深圳量子躍遷持股為15.8627%，江蘇天奇博瑞智慧裝備發(fā)展有限公司持股為6.3314%，蘇州正軒持股為6.3253%，廣州正軒持股為5.1752%，寧波沅灝天淳企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）持股為1.9828%，無(wú)錫經(jīng)開(kāi)尚賢新興產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金（有限合伙）持股為4.7619%，蔡旭宇持股為1.1174%，萬(wàn)秋陽(yáng)持股為0.7931%。

無(wú)錫優(yōu)奇2023年、2024年?duì)I收分別為3.96億元、3.2億元；凈虧損分別為6088萬(wàn)、9763萬(wàn)；2025年前9個(gè)月?tīng)I(yíng)收為9560萬(wàn)，凈虧損為6192萬(wàn)元。

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