貴州金融圈最近炸了個(gè)大新聞：一家資產(chǎn)規(guī)模超萬億的銀行正式獲批開業(yè)！注冊(cè)資本從原來的 2610 萬元直接沖到 104.58 億元，翻了幾百倍不說，股東陣容還相當(dāng)豪華 —— 國(guó)資占了 65% 以上，連茅臺(tái)集團(tuán)都砸了 10 億入股。這就是剛獲批的貴州農(nóng)商聯(lián)合銀行，背后是貴州農(nóng)信系統(tǒng)的大改革，可這么大陣仗的重組，真能破解農(nóng)信改革的老難題嗎？咱們一點(diǎn)點(diǎn)扒清楚。

作為貴州本土 “金融巨頭”，新銀行的前身是覆蓋全省 84 家農(nóng)商行（農(nóng)信社）的貴州省聯(lián)社，網(wǎng)點(diǎn)遍布鄉(xiāng)鎮(zhèn)，存貸款市占率都是全省第一?，F(xiàn)在搖身一變成為 “萬億銀行”，還拉來了茅臺(tái)這樣的 “金主”，這波操作到底藏著什么門道？

改革落地：半年搞定！萬億銀行正式 “上線”

2025 年 12 月 15 日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局貴州監(jiān)管局一紙批復(fù)，貴州農(nóng)商聯(lián)合銀行正式拿到 “開業(yè)許可證”，連董事長(zhǎng)、行長(zhǎng)在內(nèi)的 15 位大領(lǐng)導(dǎo)的任職資格也一起批了。轉(zhuǎn)天，天眼查就顯示，原來的 “貴州省農(nóng)村信用社聯(lián)合社” 已經(jīng)改了名字，意味著貴州農(nóng)信改革終于從 “籌備” 變成 “實(shí)干” 了。

圖源：國(guó)家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)

說起來，這改革速度是真快！今年 7 月末才正式啟動(dòng)組建，到 12 月獲批，前后不到半年?？赡苡腥瞬恢溃@家新銀行的 “底子” 有多厚 —— 截至 2024 年 3 月，原來的貴州農(nóng)信體系資產(chǎn)總額就有 10704.5 億元，妥妥的 “萬億級(jí)別”，在貴州所有銀行里資產(chǎn)規(guī)模最大，機(jī)構(gòu)也最多。而且它可不是普通銀行，全省 2293 個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、2.8 萬名員工，實(shí)現(xiàn)了鄉(xiāng)鎮(zhèn)全覆蓋，2024 年 3 月時(shí)存貸款市占率分別達(dá)到 24.77% 和 15.05%，都是全省第一，說白了，貴州縣域經(jīng)濟(jì)、農(nóng)村地區(qū)的金融服務(wù)，它占了半壁江山。

按照監(jiān)管要求，新銀行拿到營(yíng)業(yè)執(zhí)照后 6 個(gè)月內(nèi)就得正式開門營(yíng)業(yè)，原來省聯(lián)社的債權(quán)債務(wù)也都會(huì)由它全盤接手，相當(dāng)于 “換殼不換債”，平穩(wěn)過渡。

股權(quán)重構(gòu)：國(guó)資絕對(duì)控股，茅臺(tái) 10 億湊湊熱鬧

這次改革最讓人關(guān)注的，就是新銀行的 “股東天團(tuán)”。監(jiān)管文件顯示，它的注冊(cè)資本金高達(dá) 104.58 億元，比原來省聯(lián)社 2610 萬元的注冊(cè)資本翻了幾百倍，而且股東結(jié)構(gòu)一眼就能看明白，國(guó)資是絕對(duì)主角：

第一大股東是貴州金融控股集團(tuán)（也就是貴州貴民投資集團(tuán)），直接砸了 68.86 億元，持股比例 65.844%，相當(dāng)于 “絕對(duì)控股”。這家公司是貴州省財(cái)政廳全資控股的 “國(guó)企大佬”，業(yè)務(wù)覆蓋銀行、證券、保險(xiǎn)、擔(dān)保等多個(gè)領(lǐng)域，早就參股了貴陽農(nóng)商行、貴州花溪農(nóng)商行等本地金融機(jī)構(gòu)，這次算是 “再加碼”；

第二大股東是貴州省財(cái)政廳，出資 15.72 億元，持股 15.032%；

還有兩個(gè) “并列第三大股東”，分別是黔晟國(guó)資和貴州茅臺(tái)集團(tuán)，每家都出資 10 億元，持股比例都是 9.562%。

說到茅臺(tái)集團(tuán)，大家可能會(huì)好奇：一個(gè)做酒的，怎么老往金融圈跑？其實(shí)這不是茅臺(tái)第一次 “跨界” 了，之前它已經(jīng)參股了貴州銀行、貴陽銀行、華泰保險(xiǎn)、華貴人壽等多家金融機(jī)構(gòu)，這次再投 10 億進(jìn)農(nóng)商聯(lián)合銀行，明顯是想把地方金融資產(chǎn)布局得更全面，相當(dāng)于給自己的 “財(cái)富版圖” 再添一塊拼圖。

業(yè)務(wù)定位：不跟普通銀行搶生意，專門服務(wù) “小弟們”

可能有人會(huì)問，這家萬億銀行開業(yè)后，會(huì)跟工行、建行這些大銀行搶客戶嗎？答案是：不會(huì)！它的業(yè)務(wù)定位特別不一樣，走的是 “差異化路線”。

根據(jù)監(jiān)管批復(fù)，新銀行的核心業(yè)務(wù)不是直接給普通個(gè)人、企業(yè)放貸款，而是給旗下的縣域農(nóng)商行、農(nóng)信社做 “后臺(tái)支撐”—— 比如幫它們做資金清算和結(jié)算、給它們?nèi)谕ㄙY金、組織資金調(diào)劑等，簡(jiǎn)單說，就是給全省 84 家農(nóng)商行（農(nóng)信社）當(dāng) “大管家” 和 “服務(wù)員”。

這一定位其實(shí)很貼合它的 “出身”。農(nóng)信系統(tǒng)的本職就是 “支農(nóng)支小”，服務(wù)農(nóng)村和小微企業(yè)。原來的 84 家農(nóng)商行（農(nóng)信社）都是獨(dú)立法人，雖然扎根本地，但規(guī)模小、實(shí)力弱，科技、風(fēng)控、產(chǎn)品研發(fā)能力都跟不上。新銀行成立后，就可以搭建一個(gè)統(tǒng)一的后臺(tái)，把科技、風(fēng)控、研發(fā)這些 “高端活” 包攬下來，給基層行社賦能，解決它們 “單打獨(dú)斗” 干不了的事，相當(dāng)于 “集中力量辦大事”。

改革路徑：選 “聯(lián)合模式”，既想統(tǒng)籌又想保活力

貴州農(nóng)商聯(lián)合銀行的組建模式，在全國(guó)農(nóng)信改革里很有代表性。現(xiàn)在全國(guó)省聯(lián)社改革主要有兩種路子：一種是浙江、山西、四川、廣西等地用的 “聯(lián)合銀行模式”，就是保留兩級(jí)法人結(jié)構(gòu)，省級(jí)層面搞一個(gè)聯(lián)合銀行，下面的農(nóng)信機(jī)構(gòu)還是獨(dú)立法人；另一種是遼寧、海南、河南等省份用的 “統(tǒng)一法人模式”，直接把全省農(nóng)信機(jī)構(gòu)整合為一家大銀行，省級(jí)層面 “一把抓”。

貴州為啥選了 “聯(lián)合銀行模式”？說白了，就是想 “兩頭兼顧”。一方面，保留縣域農(nóng)信機(jī)構(gòu)的獨(dú)立法人地位，能讓它們繼續(xù)深耕本地，了解農(nóng)村和小微企業(yè)的需求，保持經(jīng)營(yíng)活力，畢竟 “縣官不如現(xiàn)管”，基層機(jī)構(gòu)離客戶更近；另一方面，省級(jí)層面成立聯(lián)合銀行，能強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控和資源統(tǒng)籌能力，比如基層行社缺錢了可以調(diào)劑，遇到風(fēng)險(xiǎn)了可以一起化解，避免 “各自為戰(zhàn)” 的弊端。

簡(jiǎn)單說，就是想構(gòu)建 “省級(jí)統(tǒng)籌賦能” 和 “縣域經(jīng)營(yíng)活力” 的平衡，既不讓基層 “散了架”，又不讓省級(jí) “管太死”。南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(zhǎng)田利輝也覺得，這種漸進(jìn)式改革是務(wù)實(shí)選擇，既強(qiáng)化了省級(jí)平臺(tái)的作用，又保住了基層的靈活性，符合農(nóng)信系統(tǒng)的特點(diǎn)。

行業(yè)圖景：今年 6 家省級(jí)農(nóng)商行落地，農(nóng)信改革加速了

貴州農(nóng)商聯(lián)合銀行的獲批，不是孤立事件，而是全國(guó)農(nóng)信改革提速的一個(gè)縮影。統(tǒng)計(jì)顯示，它是 2025 年全國(guó)第 6 家獲批開業(yè)的省級(jí)農(nóng)商銀行，之前河南、江蘇、江西、內(nèi)蒙古、吉林等地的省級(jí)農(nóng)商銀行已經(jīng)先后掛牌運(yùn)營(yíng)了。

年底這陣子，農(nóng)信改革更是 “扎堆落地”。11 月 25 日，新疆農(nóng)商銀行已經(jīng)開了成立大會(huì)，它 11 月初才獲批籌建，資產(chǎn)規(guī)模超 7000 億元，要接手新疆農(nóng)村信用社聯(lián)合社及 55 家行社的業(yè)務(wù)和債權(quán)債務(wù)；除此之外，甘肅、廣東等地也在推進(jìn)農(nóng)信改革，甘肅本來想搞聯(lián)合銀行模式，后來改成了統(tǒng)一法人模式，廣東則明確 2025 年要組建農(nóng)商聯(lián)合銀行。

看得出來，全國(guó)農(nóng)信系統(tǒng)的 “改革潮” 已經(jīng)來了，各地都在根據(jù)自己的情況選路徑，目的都是讓農(nóng)信系統(tǒng)更適應(yīng)市場(chǎng)，更好地服務(wù)縣域經(jīng)濟(jì)和鄉(xiāng)村振興。

（提醒：內(nèi)容來自：時(shí)代在線、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)、公開新聞報(bào)道。文中觀點(diǎn)僅供參考、不作為投資建議。）

尾聲：

“ 萬億資產(chǎn)規(guī)模、國(guó)資主導(dǎo)的股權(quán)結(jié)構(gòu)、專門服務(wù)基層的業(yè)務(wù)定位，貴州農(nóng)商聯(lián)合銀行的開業(yè)，標(biāo)志著地方農(nóng)信改革邁出了實(shí)質(zhì)性的一步。它就像一個(gè)“橋梁”，一邊連著省級(jí)金融資源，一邊連著縣域經(jīng)濟(jì)，后續(xù)能不能把資源整合好、風(fēng)險(xiǎn)防控住、給基層行社賦能到位，都將給全國(guó)農(nóng)信改革提供參考。

不過，對(duì)新銀行來說，挑戰(zhàn)也不少。比如，怎么在省級(jí)統(tǒng)籌和縣域活力之間找到完美平衡？怎么確保自己堅(jiān)守“支農(nóng)支小”的本源，不跑偏？怎么在規(guī)模擴(kuò)大的同時(shí)，提升服務(wù)質(zhì)量和效率？這些都是它未來要面對(duì)的問題。

總的來說，這波農(nóng)信改革是大勢(shì)所趨，貴州的探索只是一個(gè)開始。至于65%的國(guó)資控股能不能真的破解農(nóng)信改革的老難題，茅臺(tái)的10億入股能不能帶來更多驚喜，咱們只能慢慢觀察，讓時(shí)間給出答案?！?/strong>

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