全球首富馬斯克預(yù)計(jì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)將在未來(lái)12至18個(gè)月內(nèi)進(jìn)入兩位數(shù)增長(zhǎng)時(shí)期，并將應(yīng)用人工智能視為主要推動(dòng)力。

周三馬斯克在X平臺(tái)發(fā)文稱(chēng)，如果將應(yīng)用智能視為美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的代理指標(biāo)，"大約五年內(nèi)可能實(shí)現(xiàn)三位數(shù)增長(zhǎng)"。這番言論的發(fā)布時(shí)機(jī)恰逢美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)走強(qiáng)。

據(jù)華爾街見(jiàn)聞，第三季度GDP年化增長(zhǎng)率達(dá)4.3%，為兩年來(lái)最快增速。美聯(lián)儲(chǔ)官員已將AI數(shù)據(jù)中心投資列為2026年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期上調(diào)的關(guān)鍵因素之一。

與此同時(shí)，華爾街主要機(jī)構(gòu)也紛紛提高了對(duì)市場(chǎng)表現(xiàn)的預(yù)測(cè)。大摩預(yù)計(jì)，標(biāo)普500指數(shù)在2026年將錄得雙位數(shù)百分比的收益。高盛則判斷全球股市步入牛市“樂(lè)觀階段”，2026年盈利將繼續(xù)支撐行情，若包含股息，總回報(bào)率將達(dá)到15%。

AI投資推動(dòng)增長(zhǎng)預(yù)期

美聯(lián)儲(chǔ)官員將AI數(shù)據(jù)中心支出與消費(fèi)支出、財(cái)政援助并列為支撐2026年更強(qiáng)勁增長(zhǎng)預(yù)期的多重因素。

分析認(rèn)為AI技術(shù)的廣泛滲透和應(yīng)用預(yù)計(jì)將顯著提高生產(chǎn)效率和創(chuàng)新能力，從而推動(dòng)美國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入更高的增長(zhǎng)區(qū)間（10%或以上）。

馬斯克多次將經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與他所稱(chēng)的"應(yīng)用智能"在其業(yè)務(wù)中的應(yīng)用聯(lián)系起來(lái)。

在特斯拉，他表示正專(zhuān)注于開(kāi)發(fā)下一代AI芯片以支持自動(dòng)駕駛系統(tǒng)。在SpaceX，該公司繼續(xù)通過(guò)Starlink擴(kuò)展其衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)和發(fā)射能力，旨在滿(mǎn)足全球日益增長(zhǎng)的數(shù)據(jù)連接和傳輸需求。

本周公布美國(guó)第三季度GDP數(shù)據(jù)，顯示美國(guó)經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張速度達(dá)到兩年來(lái)最高水平，GDP年化增長(zhǎng)率為4.3%，主要受強(qiáng)勁消費(fèi)支出和穩(wěn)定商業(yè)政策推動(dòng)。

這份因政府停擺而推遲發(fā)布的報(bào)告顯示，即使12月消費(fèi)者信心受挫、11月工廠產(chǎn)出持平，經(jīng)濟(jì)韌性仍貫穿年中時(shí)期。美國(guó)政府和央行數(shù)據(jù)均突顯了消費(fèi)支出的韌性以及企業(yè)投資的持續(xù)強(qiáng)勁。

高盛：2026年全球股市回報(bào)13%

面對(duì)2026年，高盛的核心建議是“必須多元化”。

高盛基于過(guò)去50多年的美股周期研究指出，股市通常經(jīng)歷四個(gè)階段的演變：絕望（Despair）、希望（Hope）、增長(zhǎng)（Growth）和樂(lè)觀（Optimism）。

目前市場(chǎng)正處于周期的最后一部分——“樂(lè)觀階段”。根據(jù)高盛的預(yù)測(cè)模型，以美元計(jì)價(jià)，2026年全球股市的加權(quán)價(jià)格回報(bào)率預(yù)計(jì)為13%，若包含股息，總回報(bào)率將達(dá)到15%。

由于當(dāng)前股市在該行看來(lái)在地理上由美國(guó)主導(dǎo)、行業(yè)上由科技主導(dǎo)、個(gè)股上由美國(guó)超大規(guī)模企業(yè)主導(dǎo)，這種高度集中既是動(dòng)力也是風(fēng)險(xiǎn)。高盛建議投資者采取以下策略：

保持投資：牛市尚未結(jié)束。

跨區(qū)域多元化：更多地關(guān)注新興市場(chǎng)（EM）。

跨風(fēng)格多元化：結(jié)合精選的成長(zhǎng)股與價(jià)值股。在非美市場(chǎng)，價(jià)值股表現(xiàn)通常優(yōu)于成長(zhǎng)股，部分原因在于金融和采礦等行業(yè)已成功從“價(jià)值陷阱”轉(zhuǎn)型為價(jià)值創(chuàng)造者。

跨行業(yè)多元化：利用科技資本支出（Capex）的擴(kuò)大，布局那些能受益于AI發(fā)展的“舊經(jīng)濟(jì)”基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域。

關(guān)注Alpha收益：利用股票相關(guān)性可能保持低位的特點(diǎn)，捕捉個(gè)股機(jī)會(huì)。