12月8日，特朗普說，自己大發(fā)慈悲，「特批」向經過美國商務部審核的中國客戶出售H200人工智能芯片，銷售收入的25%將直接上繳美國政府。

英偉達當然不會承擔這25%，要加價。

這額外的25%拿來干嘛呢？特朗普說用來補貼美國AI產業(yè)，創(chuàng)造高端就業(yè)，繼續(xù)保持AI領先地位。

相當于，賺我們的溢價，要我們跪著等特批，還要讓中國人每買一片芯片，都是在花錢資助對方研發(fā)更先進的武器來卡我們脖子。

為什么特朗普口氣這么大呢？

他走的還是幾年前的思路。

那時候，我們缺芯片，美國把高端芯片對華出口卡的死死的，我們只能拿到閹割版的H20，性能縮水一大截，而且動不動就卡特定中國企業(yè)的脖子，典型的案例是中興斷供事件。

不過很明顯，這次，美國的熱臉貼了我們的冷屁股。

為什么攻守之勢易也？

很簡單，脖子卡多了，我們習慣了。

首先是，我們不那么需要了。

2025年還沒有過完，國產AI芯片訂單量就漲了40%，華為不用說了，占了國內AI芯片的半壁江山，寒武紀也不用說，股價都快超過茅臺了。

我們自己造的芯片雖說性能和英偉達有差距，但量起來了，中國芯開始批量進入數(shù)據(jù)中心。

還有一個點，就是企業(yè)采購思路也變了。

以前是能進口就買進口，現(xiàn)在是非必要不進口，哪怕國產的貴一點，慢一點，都行，因為買的是一個確定性，我知道今天能買，明天還能買，而不想美國貨，有了今天不一定有明天。

其次是，套路我們見多了。

邏輯是這樣的。

特朗普這次解禁H200，肯定不是大發(fā)善心，而是藏著很深的算計。

英偉達的黃仁勛，一直在游說特朗普放開芯片出口，各種好話都說了，而真正打動特朗普的是一點，限制中國獲取美國技術只會促使中國企業(yè)加速自主創(chuàng)新。

所以特朗普的算盤是，眼看咱們咬牙砸錢砸人快做出來了，他立馬“放寬限制”，把美國產品傾銷進來，沖垮我們剛弄出來的AI芯片產業(yè)。

這招，實話實說，國際博弈中經常看到。

大家可以思考一下，為什么中國稀土這么多年具有明顯的產業(yè)領導地位，但賣的一直都不貴，就是不靠稀土賺錢？

就是為了能在關鍵時刻變成我們手里的稀土牌，先打美國，再壓日本，非常好用。

所以咱們一看特朗普放開H200出口，就知道他打的什么算盤，關公面前耍大刀嘛。

那我們思考的，就遠比簡單的買還是不買，更深遠，第一，這是真放開還是假放開，是短放開還是長放開，第二，買了之后，我們的自研努力會不會被沖淡。

最后思考的結果是，我們不限制中國企業(yè)的選擇，但，該給的提醒還是要給：自己的東西，再差也能迭代，別人的東西，再好也可能是定時炸彈。

好，咱們回到芯片本身，H200雖然性能比H20高很多，但依然不是英偉達最厲害的產品，好東西，美國還是自己留著的。

這就是未來的大趨勢，中美在高科技領域，相互之間有合作，也有提防。

我預判，美國會一邊有限開放，一邊利用有限開放進行精準產業(yè)打壓。

而咱們會一邊謹慎采購，一邊全力自研。

這種博弈可能會持續(xù)很長時間，我們能做的，就是時刻保持戰(zhàn)略耐心，因為半導體行業(yè)沒有速勝論，只有持久戰(zhàn)。

各位大佬覺得呢？