文 | CFN 大河 圖 | 微攝

在加快高水平科技自立自強(qiáng)、培育新質(zhì)生產(chǎn)力的國(guó)家戰(zhàn)略指引下，科技金融已成為打通“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)的關(guān)鍵紐帶。作為國(guó)有大型商業(yè)銀行的標(biāo)桿，中國(guó)銀行立足自身全球化、綜合化優(yōu)勢(shì)，以戰(zhàn)略為引領(lǐng)、以創(chuàng)新為驅(qū)動(dòng)、以生態(tài)為支撐，構(gòu)建起覆蓋科技企業(yè)全生命周期的金融服務(wù)體系，其推出的中銀科創(chuàng)貫通式客戶培育計(jì)劃等標(biāo)志性實(shí)踐，不僅實(shí)現(xiàn)了金融資源與科創(chuàng)需求的精準(zhǔn)對(duì)接，更形成了一套可復(fù)制、可推廣的行業(yè)樣本，為銀行業(yè)深耕科技金融領(lǐng)域提供了寶貴經(jīng)驗(yàn)。

戰(zhàn)略頂層設(shè)計(jì)：錨定國(guó)家需求，構(gòu)建科技金融發(fā)展藍(lán)圖

中國(guó)銀行科技金融樣本的形成，首要在于其緊扣國(guó)家戰(zhàn)略的頂層設(shè)計(jì)，將科技金融提升至服務(wù)科技強(qiáng)國(guó)建設(shè)的核心使命高度，形成了清晰的戰(zhàn)略導(dǎo)向與實(shí)施路徑。這種戰(zhàn)略定力，為其科技金融實(shí)踐奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

在戰(zhàn)略定位上，中國(guó)銀行精準(zhǔn)對(duì)接“十五五”規(guī)劃關(guān)于科技創(chuàng)新的部署要求，聚焦集成電路、人工智能、低碳能源、精準(zhǔn)醫(yī)療等重點(diǎn)領(lǐng)域，優(yōu)先支持參與國(guó)家科技重大專(zhuān)項(xiàng)、榮獲國(guó)家科技獎(jiǎng)勵(lì)、創(chuàng)新積分優(yōu)秀的優(yōu)質(zhì)科技企業(yè)。這種“靶向定位”確保了金融資源能夠流向科技創(chuàng)新的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，避免了資源分散。為將戰(zhàn)略落地，中國(guó)銀行于2025年12月23日重磅發(fā)布《中銀科創(chuàng)貫通式客戶培育計(jì)劃》，推出“貫通式、長(zhǎng)周期、生態(tài)化”的綜合金融服務(wù)模式，配置600億元股、貸專(zhuān)項(xiàng)資金池（含100億元股權(quán)投資資金和500億元信貸資金），以A輪融資為起點(diǎn)，計(jì)劃培育不少于100家具有關(guān)鍵核心技術(shù)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，力爭(zhēng)培育出一批獨(dú)角獸和新上市企業(yè)，破解一批“卡脖子”難題。

在實(shí)施路徑上，中國(guó)銀行采用“試點(diǎn)先行、逐步推廣”的穩(wěn)健策略，首期選擇北京、上海、江蘇（南京、無(wú)錫、常州）、深圳、杭州五地作為試點(diǎn)，這些區(qū)域均為國(guó)家科技創(chuàng)新高地，科創(chuàng)企業(yè)集聚、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)雄厚，為計(jì)劃的落地驗(yàn)證提供了優(yōu)質(zhì)場(chǎng)景。待試點(diǎn)成熟后，再向全國(guó)具備條件的科技創(chuàng)新高地推廣，這種“先試后推”的模式，既保障了服務(wù)模式的可行性，也為樣本的復(fù)制推廣積累了實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。中國(guó)銀行董事長(zhǎng)葛海蛟明確表示，通過(guò)這一計(jì)劃，將深化綜合金融服務(wù)、擴(kuò)大耐心資本供給、共育開(kāi)放創(chuàng)新環(huán)境，推動(dòng)科技要素、產(chǎn)業(yè)要素、金融要素高效緊密互動(dòng)，為實(shí)現(xiàn)高水平科技自立自強(qiáng)注入金融動(dòng)能。

核心實(shí)踐路徑：三維貫通賦能，破解科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展痛點(diǎn)

中國(guó)銀行科技金融樣本的核心競(jìng)爭(zhēng)力，在于其突破了傳統(tǒng)金融服務(wù)的碎片化局限，構(gòu)建起“服務(wù)貫通、周期貫通、生態(tài)貫通”的三維賦能體系，精準(zhǔn)破解了科技企業(yè)“輕資產(chǎn)、缺抵押、融資難、周期長(zhǎng)”的核心痛點(diǎn)。

服務(wù)貫通：從“碎片化”到“一站式”的效率躍升

針對(duì)傳統(tǒng)科技金融服務(wù)中，企業(yè)需對(duì)接銀行多個(gè)部門(mén)、多種產(chǎn)品，服務(wù)銜接不暢的問(wèn)題，中國(guó)銀行創(chuàng)新推出“單一對(duì)接、全鏈協(xié)同”的服務(wù)模式。企業(yè)僅需與中國(guó)銀行專(zhuān)職團(tuán)隊(duì)對(duì)接，銀行即可統(tǒng)一協(xié)調(diào)集團(tuán)內(nèi)外股、貸、債、租賃、保險(xiǎn)等各類(lèi)優(yōu)質(zhì)資源，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)的無(wú)縫銜接。這種模式避免了企業(yè)在不同發(fā)展階段重復(fù)準(zhǔn)入，由熟悉客戶的服務(wù)團(tuán)隊(duì)全程跟進(jìn)，確保了服務(wù)的連續(xù)性與穩(wěn)定性。例如，中國(guó)銀行深圳分行從2019年起就為人工智能企業(yè)優(yōu)必選提供普惠金融貸款，后續(xù)逐步提升授信額度，還為其香港上市提供H股增發(fā)、員工股權(quán)激勵(lì)等一攬子綜合金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)了從初創(chuàng)期到成熟期的全程陪伴。

周期貫通：從“小到大”的接力式資本供給

科技創(chuàng)新具有研發(fā)周期長(zhǎng)、成果轉(zhuǎn)化慢、不同階段資金需求差異大的特點(diǎn)，需要“耐心資本”的持續(xù)陪伴。中國(guó)銀行精準(zhǔn)把握這一規(guī)律，構(gòu)建起覆蓋企業(yè)全生命周期的接力式金融服務(wù)體系。在初創(chuàng)期，提供股權(quán)投資和信貸支持，助力企業(yè)研發(fā)和科技成果轉(zhuǎn)化；在成長(zhǎng)期，對(duì)接產(chǎn)業(yè)鏈合作，協(xié)助企業(yè)拓展市場(chǎng)，強(qiáng)化“造血”功能；在成熟期，開(kāi)展上市輔導(dǎo)，協(xié)助尋找并購(gòu)標(biāo)的，支持出海發(fā)展。為保障這一體系落地，中國(guó)銀行建立了覆蓋不同階段的全?；痼w系，包括專(zhuān)注投早投小的先鋒基金、開(kāi)展成長(zhǎng)接力的遠(yuǎn)航基金、賦能出海發(fā)展的基石投資計(jì)劃，同時(shí)以3到5年為周期，為企業(yè)制定分階段梯次培育方案，使金融支持前瞻性適配企業(yè)經(jīng)營(yíng)節(jié)奏。數(shù)據(jù)顯示，截至2025年三季度末，中國(guó)銀行科技貸款余額超4.6萬(wàn)億元，較“十四五”期初增加超3.5萬(wàn)億元，增幅超400%；截至2025年7月，科技金融領(lǐng)域授信戶數(shù)近16萬(wàn)戶，實(shí)現(xiàn)了對(duì)科技企業(yè)全生命周期的廣泛覆蓋。

生態(tài)貫通：從“融資”到“融智融資源”的價(jià)值升級(jí)

中國(guó)銀行深知，科技企業(yè)的發(fā)展不僅需要資金支持，更需要技術(shù)、市場(chǎng)、人才等全方位資源賦能。為此，其突破傳統(tǒng)銀行“單點(diǎn)賦能”的局限，構(gòu)建起開(kāi)放協(xié)同的科創(chuàng)金融生態(tài)聯(lián)盟。聯(lián)盟聯(lián)合了國(guó)有大型投資機(jī)構(gòu)、國(guó)家基金、大型保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、頭部創(chuàng)投機(jī)構(gòu)、國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)公司等各類(lèi)伙伴，為企業(yè)搭建豐富的金融及非金融資源對(duì)接平臺(tái)。同時(shí)，中國(guó)銀行還推出“中銀科創(chuàng)生態(tài)伙伴計(jì)劃”，聯(lián)合政府、科研院所與產(chǎn)業(yè)龍頭，形成“政產(chǎn)學(xué)研金”協(xié)同機(jī)制。例如，中國(guó)銀行聯(lián)合中國(guó)人保推出“中試保融通”綜合服務(wù)方案，計(jì)劃未來(lái)三年提供2000億元“銀行+保險(xiǎn)”支持，通過(guò)“?！J—補(bǔ)”協(xié)同機(jī)制，覆蓋企業(yè)中試階段的風(fēng)險(xiǎn)，化解了企業(yè)“不敢試、沒(méi)錢(qián)試”的困境；在重慶，分行依托“中銀智鏈”發(fā)揮“1+N”在線供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)，為賽力斯、特斯聯(lián)等企業(yè)提供資金支持的同時(shí)，還助力其對(duì)接產(chǎn)業(yè)鏈資源，實(shí)現(xiàn)“智車(chē)領(lǐng)航”與全球化布局。

區(qū)域縱深落地：試點(diǎn)先行示范，彰顯樣本可復(fù)制性

一份優(yōu)質(zhì)的行業(yè)樣本，必然具備較強(qiáng)的可復(fù)制性與推廣價(jià)值。中國(guó)銀行科技金融實(shí)踐通過(guò)在全國(guó)多個(gè)區(qū)域的縱深落地，結(jié)合區(qū)域產(chǎn)業(yè)特色進(jìn)行本土化適配，進(jìn)一步驗(yàn)證了其樣本的生命力與適用性。

在科技創(chuàng)新資源密集的江蘇省，作為貫通式培育計(jì)劃首批試點(diǎn)分行，中國(guó)銀行江蘇省分行緊扣江蘇省“1650”現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，創(chuàng)新搭建“科技+科創(chuàng)”雙中心雙輪驅(qū)動(dòng)服務(wù)架構(gòu)，依托數(shù)字化拓客平臺(tái)構(gòu)建覆蓋企業(yè)全生命周期的產(chǎn)品服務(wù)圖譜。截至目前，已服務(wù)省內(nèi)科技企業(yè)超3.9萬(wàn)戶，科技貸款規(guī)模保持市場(chǎng)領(lǐng)先。在山東省，中國(guó)銀行山東省分行聚焦商業(yè)航天、信創(chuàng)等重點(diǎn)領(lǐng)域，為某空天信息產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目同業(yè)首家完成項(xiàng)目貸款批復(fù)，為信創(chuàng)頭部企業(yè)首家獲批授信，截至2025年11月末，科技金融貸款余額突破1330億元，服務(wù)覆蓋6800余戶科技型企業(yè)。

在制造業(yè)重鎮(zhèn)重慶，分行圍繞重慶“33618”現(xiàn)代制造業(yè)集群體系和“416”科技創(chuàng)新布局，為賽力斯提供累計(jì)超25億元的貸款支持，助力其完成從“渝車(chē)出?！钡健爸擒?chē)領(lǐng)航”的跨越；為人工智能領(lǐng)軍企業(yè)特斯聯(lián)提供3億元流動(dòng)資金貸款，創(chuàng)新運(yùn)用“科技型企業(yè)”評(píng)價(jià)體系，突破傳統(tǒng)信貸審核標(biāo)準(zhǔn)。在寧夏，分行科技金融貸款余額近106億元，授信戶數(shù)超600戶，通過(guò)“寧科貸”+N服務(wù)模式，累計(jì)為近600家科技型企業(yè)提供信貸支持120億元；在陜西楊凌示范區(qū)，成立首家科技金融銀行，聚焦現(xiàn)代育種、智能農(nóng)機(jī)等前沿領(lǐng)域，推出知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸等專(zhuān)屬產(chǎn)品，填補(bǔ)了當(dāng)?shù)乜萍冀鹑趯?zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)的空白。這些區(qū)域?qū)嵺`表明，中國(guó)銀行科技金融模式能夠根據(jù)不同區(qū)域的產(chǎn)業(yè)特色與科創(chuàng)需求進(jìn)行靈活適配，具備廣泛的推廣價(jià)值。

保障體系支撐：機(jī)制創(chuàng)新賦能，夯實(shí)樣本可持續(xù)性

中國(guó)銀行科技金融樣本的可持續(xù)性，離不開(kāi)其從考核、隊(duì)伍、風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)等多維度構(gòu)建的保障體系。這套體系破解了傳統(tǒng)銀行服務(wù)科技金融的內(nèi)生顧慮，為實(shí)踐的持續(xù)深化提供了堅(jiān)實(shí)支撐。

在考核激勵(lì)方面，中國(guó)銀行構(gòu)建以長(zhǎng)期效益為導(dǎo)向的內(nèi)部考核評(píng)價(jià)體系，優(yōu)化盡職免責(zé)安排，鼓勵(lì)一線“敢投敢貸、愿投愿貸”，打消了信貸人員服務(wù)科技企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)顧慮。在隊(duì)伍建設(shè)方面，打造“懂科技、懂金融”的專(zhuān)屬服務(wù)隊(duì)伍，通過(guò)專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)與實(shí)踐鍛煉，確保服務(wù)團(tuán)隊(duì)能夠“跟得上企業(yè)成長(zhǎng)，接得住技術(shù)需求”，為精準(zhǔn)服務(wù)科技企業(yè)提供了人才保障。在風(fēng)險(xiǎn)管控方面，推動(dòng)股貸“認(rèn)知統(tǒng)一、流程貫通、服務(wù)一體”，通過(guò)專(zhuān)家咨詢、聯(lián)合評(píng)議等機(jī)制，統(tǒng)一對(duì)客戶的“價(jià)值判斷導(dǎo)向”，合理定制股債綜合融資方案；同時(shí)，加強(qiáng)客戶ESG風(fēng)險(xiǎn)全流程管理，運(yùn)用科技手段提升風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防控能力。在技術(shù)支撐方面，依托數(shù)字化拓客平臺(tái)與綠色金融管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)對(duì)科技企業(yè)的精準(zhǔn)畫(huà)像與高效服務(wù)，例如江蘇分行依托1650產(chǎn)業(yè)鏈系統(tǒng)、數(shù)智普惠等平臺(tái)，提升了服務(wù)效率與覆蓋面。

樣本價(jià)值啟示：國(guó)有大行科技金融的可借鑒經(jīng)驗(yàn)

中國(guó)金融網(wǎng)董事長(zhǎng)、中國(guó)金融安全文化創(chuàng)研院院長(zhǎng)何世紅指出，中國(guó)銀行科技金融實(shí)踐所形成的樣本，不僅為自身帶來(lái)了業(yè)務(wù)增長(zhǎng)與價(jià)值提升，更為整個(gè)銀行業(yè)深耕科技金融領(lǐng)域提供了四點(diǎn)核心啟示，具有重要的行業(yè)借鑒意義。

其一，戰(zhàn)略錨定是前提。中國(guó)銀行將科技金融與國(guó)家科技強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略深度綁定，精準(zhǔn)聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域與關(guān)鍵環(huán)節(jié)，確保了服務(wù)的方向性與有效性。這啟示其他銀行，開(kāi)展科技金融業(yè)務(wù)必須立足國(guó)家戰(zhàn)略，找準(zhǔn)服務(wù)定位，避免盲目跟風(fēng)。其二，差異服務(wù)是核心。針對(duì)科技企業(yè)全生命周期的差異化需求，構(gòu)建“貫通式”服務(wù)模式，實(shí)現(xiàn)從“融資”到“融智融資源”的升級(jí)，破解了傳統(tǒng)金融服務(wù)的痛點(diǎn)。這提示同業(yè)，需打破碎片化服務(wù)局限，以客戶為中心重構(gòu)服務(wù)流程與產(chǎn)品體系。其三，生態(tài)協(xié)同是關(guān)鍵。通過(guò)構(gòu)建開(kāi)放的科創(chuàng)金融生態(tài)聯(lián)盟，整合各類(lèi)資源為企業(yè)賦能，實(shí)現(xiàn)了金融與科技、產(chǎn)業(yè)的深度融合。這表明，科技金融的發(fā)展不能單打獨(dú)斗，需依托生態(tài)力量形成合力。其四，機(jī)制創(chuàng)新是保障。通過(guò)考核激勵(lì)、盡職免責(zé)、隊(duì)伍建設(shè)等機(jī)制創(chuàng)新，破解了內(nèi)部動(dòng)力不足與風(fēng)險(xiǎn)顧慮的難題，為科技金融實(shí)踐的持續(xù)推進(jìn)提供了內(nèi)生動(dòng)力。這為其他銀行解決科技金融服務(wù)的內(nèi)生障礙提供了可行方案。

中國(guó)銀行以戰(zhàn)略為引領(lǐng)、以創(chuàng)新為驅(qū)動(dòng)、以生態(tài)為支撐、以機(jī)制為保障，構(gòu)建起的科技金融服務(wù)體系，不僅實(shí)現(xiàn)了金融資源與科創(chuàng)需求的精準(zhǔn)對(duì)接，更形成了一份具有示范意義的行業(yè)樣本。這份樣本的核心價(jià)值，在于其緊扣國(guó)家戰(zhàn)略、立足企業(yè)需求、兼顧效益與風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)了金融價(jià)值與社會(huì)價(jià)值的統(tǒng)一。隨著高水平科技自立自強(qiáng)戰(zhàn)略的深入推進(jìn)，科技金融的重要性將愈發(fā)凸顯。期待中國(guó)銀行繼續(xù)深化科技金融實(shí)踐，不斷完善樣本內(nèi)涵，也希望更多銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)借鑒其經(jīng)驗(yàn)，因地制宜探索特色科技金融服務(wù)模式，共同推動(dòng)“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)，為培育新質(zhì)生產(chǎn)力、建設(shè)科技強(qiáng)國(guó)注入更強(qiáng)金融動(dòng)能。