12月18-19日，第六屆中國機器人行業(yè)年會在杭州舉行。這場匯聚了超2000名行業(yè)專家企業(yè)家及從業(yè)者的年度盛會，已成為解碼機器人技術與商業(yè)未來的高端對話場。

機器人大講堂特現推出系列深度報道，梳理大會現場行業(yè)頂尖專家與知名企業(yè)的核心洞見，探尋中國機器人在具身智能時代的破局之路。

本期聚焦：【王田苗】潛在泡沫破局：具身智能的進化路徑與關鍵挑戰(zhàn)

王田苗

智友·雅瑞科創(chuàng)平臺發(fā)起人

北航機器人研究所名譽所長，中關村智友研究院院長

國家特聘教授長江學者，國家杰青獲得者，IEEE R&A 北京大區(qū)主席

中國機器人領域的著名學者與創(chuàng)業(yè)導師，既是北航的學術領軍者，也是硬科技創(chuàng)業(yè)浪潮的燈塔。作為學者，是醫(yī)療機器人等方向開拓者；作為產業(yè)導師，成功孵化多家機器人獨角獸企業(yè)，被譽為‘硬科技創(chuàng)業(yè)教父’。

在第六屆中國機器人行業(yè)年會的現場，王田苗教授拋出了一個必須直面的現實：全國工業(yè)機器人國產化率過半，行業(yè)企業(yè)數量五年激增三倍，但真正的破局者，需要率先跨越“場景閉環(huán)缺失、技術門檻誤判、估值嚴重透支”這三大鴻溝。

他的判斷，為當下火熱的具身智能賽道注入了一劑清醒劑。潛在泡沫中如何淘金？喧囂處如何定界？本篇報道，我們完整梳理他在年會上的主題報告，為行業(yè)提供一份來自產業(yè)最前沿的戰(zhàn)略洞察與破局路線圖。

潛在泡沫破局：具身智能的進化路徑與關鍵挑戰(zhàn)

熱潮下的冷思考：技術爆發(fā)與潛在泡沫并存

王田苗開篇便拋出一組醒目的數據對比：全球工業(yè)機器人年裝機量約60萬臺，中國以50%以上的占比成為絕對主力，國產化成果顯著。同時，市場更加狂熱，中國機器人相關企業(yè)數量在短短五年內，從30多萬家猛增至近100多萬家。

這股浪潮的引爆點被清晰錨定在2022年。特斯拉、Figure及英偉達等巨頭，將AI大腦與物理世界的融合橋頭堡指向機器人，使誕生于50年代的“機器人”概念被重新點爆為“具身智能”。

無限的想象隨之展開：全球80億人口，每人若配備兩臺機器人便是百億級臺套數的市場，工業(yè)體系面臨全面洗牌，養(yǎng)老陪護、商業(yè)服務等場景似乎觸手可及。

市場的熱情，首先直觀地涌向了產業(yè)上游，如傳感器、伺服電機……每一個細分領域都被賦予了巨大的想象空間。行業(yè)已形成共識，具身智能是繼AI大模型之后最持續(xù)的浪潮。背后的邏輯是一種樸素而堅定的信念：盡管存在潛在泡沫，但如同新能源、家電、汽車等行業(yè)曾經歷的那樣，浪潮退去后，真正的行業(yè)龍頭“白馬”終將顯現。

“在一級市場，一個奇怪的現象是，假如一個產業(yè)從初期到成熟需要10年，人們總想用3年吃掉7倍的增長，因為害怕錯過。”王田苗指出，這種對“大白馬”的堅信和對“黑馬”的追逐，驅動著資本蜂擁而至，近兩年融資規(guī)模已超百億。但他同時認為，這種脫離產業(yè)客觀規(guī)律的預期，很可能在未來引發(fā)潛在泡沫的局部破裂。

來源：智友.雅瑞科創(chuàng)平臺

潛在泡沫的雙面性：繁榮背后的核心隱憂與剛需底座

王田苗并未全盤否定泡沫的價值。“所有前沿科技的戰(zhàn)略新興產業(yè)都需要一級市場的投資，都需要泡沫，因為它需要被推動，需要去冒險，需要去攻克?！迸菽缤半U的燃料，能加速技術探索與資源聚集。

在創(chuàng)新的繁榮背后的確存在隱憂。只要場景落地閉環(huán)缺失，業(yè)務閉環(huán)若無法達到40%以上，企業(yè)將面臨巨大生存風險。除非你擁有另一種稀缺的生存資本——核心技術，在材料、電機、結構或核心零部件等底層技術上擁有真正的壁壘，“你依然有可能被大廠并購，或被長期耐心的資本市場所認可”。

這種對核心價值的甄別，正在重塑資本市場的邏輯。由于從一級市場走向資本市場的名額有限，資本正加速向頭部企業(yè)和確定性高的上游核心部件集中，這給眾多普通企業(yè)帶來了巨大的生存壓力。與此同時，行業(yè)繁榮表象之下，加速分化的力量與泡沫隱憂的市場情緒慢慢浮現。

• 政策驅動，投資蜂擁而至：人形機器人被中國政府列為“新質生產力”代表，投資蜂擁而至，加速了各區(qū)域產業(yè)的同質化集聚，也導致許多現階段還不具備核心技術與場景的創(chuàng)業(yè)項目入局，加劇了市場的非理性繁榮?！霸瓉碇挥?0多萬和40多萬家，現在一下子增長到接近100多萬家相關的機器人企業(yè)”。

• 預期過高，透支估值：“硬件產業(yè)有十年以上的周期?！蓖跆锩鐝娬{，沒有7-8年難成行業(yè)頭部，沒有12-15年不可能上市。從新松、埃斯頓到匯川，主流企業(yè)都走過這條漫漫長路。將AI嵌入硬件就能爆發(fā)的思路，忽視了“能動”與“可靠好用”之間的硬件鴻溝，低估了從Demo到Day-Use的死亡之谷，導致為“未來想象”買單而非為“未來現金流”買單。

• 技術門檻誤判：2025年涌現的上百家人形初創(chuàng)公司，當一定比例的企業(yè)存在技術路線高度雷同，且缺乏核心算法、核心部件、核心芯片、核心數據壁壘時，競爭的出路可能就會滑向價格比拼。

盡管如此，王田苗認為，具身智能之所以被看好，根本在于產業(yè)的底層邏輯足夠堅實。

首先，勞動力短缺與小批量、多品種的制造需求等剛性需求長期存在，為“AI+機器人”提供了不變的市場底座。

其次，關鍵技術正在收斂：例如靈巧手通過多模態(tài)感知能識別物體形狀、重量與材質；特定工藝（如上下料、焊接）的數據積累已能支持泛化應用。

最后，在大國博弈的戰(zhàn)略背景下，具身智能作為融合材料、芯片、能源等多項技術的戰(zhàn)略母體，其發(fā)展承載著超越商業(yè)本身的戰(zhàn)略意圖，這為賽道提供了長期且強大的支撐力。

破局路徑：大腦優(yōu)先、身體優(yōu)先與垂直智能體

清晰認識到具身智能的挑戰(zhàn)與機遇并存之后，王田苗從產業(yè)演進與國家競爭的宏大視角，錨定了具身智能的戰(zhàn)略必然性，并厘清了其實踐路徑。

01 戰(zhàn)略認知：為何是必爭的橋頭堡？

王田苗指出，AI向物理世界的進軍已是不可逆轉的浪潮，正推動智能從“數字域”全面邁向“物理域”。這一趨勢使其成為支撐高端裝備增長的核心，并將全面滲透至工業(yè)、商業(yè)、特種乃至消費等所有實體經濟場景。

在國家“十五五”藍圖中，人工智能、具身智能、生物科技和量子計算被確立為必須攻占的戰(zhàn)略橋頭堡?！笆旰?，世界500強中30%-40%是否能是中國企業(yè)的位置？”王田苗的設問點明了產業(yè)終極使命：從可控核聚變的維護、生物制造的檢測到量子通信的保障，每一項前沿突破都離不開機器人。因此，發(fā)展具身智能已成為大國競爭與復興的必然選擇。

02 內核躍遷：從“自動執(zhí)行”到“交互進化”

在明確戰(zhàn)略必然性后，王田苗進一步厘清了具身智能相較于傳統(tǒng)機器人的本質性躍遷，這構成了所有技術路徑的理論基石。

與傳統(tǒng)機器人“感知-決策-執(zhí)行”的線性流程不同，具身智能實現了向“交互進化”的根本躍遷。其智能在與人、環(huán)境、對象的動態(tài)交互中實時涌現，并通過感知-行動閉環(huán)持續(xù)作用于世界，最終目標是在持續(xù)學習中形成自主進化、能夠應對未知場景的能力。

這一“交互進化”的內核，揭示了其作為未來智能系統(tǒng)母體的巨大潛力，也引出了下一個現實問題：面對如此宏大的目標，產業(yè)應如何破局？

03 路徑分野：巨頭、霸主與新勢力的破局選擇

基于上述認知，王田苗為不同生態(tài)位的參與者勾勒出三條破局關鍵路徑：

“大腦優(yōu)先”的顛覆路徑：以特斯拉、Figure為代表，追求全方位的技術顛覆。這條路徑需要極其強大的能源、資金與人力支撐，是巨頭的游戲。

“身體優(yōu)先”的升級路徑：以匯川、埃斯頓等機器人企業(yè)為核心。它們依托現有客戶、海量數據與成熟的制造體系，將智能模塊嵌入傳統(tǒng)優(yōu)勢產品中，是穩(wěn)健的進化之路。

“垂直智能體”的務實路徑：這是新勢力創(chuàng)業(yè)公司的理性選擇。從新物種、新材料或特定新場景切入，打造“技術+場景”深度結合的專精模式。例如，將無人駕駛技術嫁接到物流或清潔場景中。

王田苗特別指出，中國在發(fā)展具身智能上擁有獨特優(yōu)勢。全球最大的工程師儲備、活躍的大模型開源生態(tài)、豐富的市場應用數據以及相對充裕的能源支撐。他呼吁產業(yè)界抓住“十五五”戰(zhàn)略機遇，將具身智能打造為國家科技強國的重要支點。

生存法則：在約束中創(chuàng)新，于變局中定位

面對技術、市場與資本的多重挑戰(zhàn)，王田苗教授為從業(yè)者，尤其是初創(chuàng)企業(yè)，指出了一條務實的生存與發(fā)展路徑。具體可凝練為三點核心：劃定戰(zhàn)場、認清現實、找準坐標。

01 法則一：劃定戰(zhàn)場，以“智能定界”破解落地難題

面對大模型距離現實遠、訓練成本高、容錯性差的普遍挑戰(zhàn)，王田苗提出了極具實操性的解決方案：“智能定界”。

“為什么一定要拿理解莎士比亞創(chuàng)作文學的模型，同時去解決力控打磨的問題？”他反問道。智能定界的核心思想是：首先明確機器人應用的具體場景、工藝要求和容錯邊界，以此反向定義和改造工藝、工裝及環(huán)境，再針對性地進行硬件開發(fā)、傳感器選型和控制系統(tǒng)設計。

這種方法實質上是將無限的“通用智能”問題，收斂到有限的、可定義的垂直領域。例如，在數據孤島的制造領域，圍繞具體垂類構建“小世界模型”，遠比追求通用世界模型更可行、更高效。這為創(chuàng)業(yè)公司縮小技術攻關范圍、提升落地效率提供了清晰的行動指南。

02 法則二：認清現實，明晰工業(yè)與消費場景的“次元壁”

創(chuàng)業(yè)者必須清醒認識到，工業(yè)與消費是兩個截然不同的世界，這決定了完全不同的技術路徑與商業(yè)模式。

消費和商業(yè)場景容錯率高，可用遙操作彌補；工業(yè)場景則要求極高的可靠性與精確性（“雙9”或“四個9”標準）。此外，消費數據易得，工業(yè)數據則形成孤島。創(chuàng)業(yè)者必須對場景難度、商業(yè)閉環(huán)和工藝有透徹理解，方能打穿一個領域，實現可持續(xù)。

03 法則三：找準坐標，在國家邏輯與市場邏輯間尋找平衡

面對資本向頭部集中的環(huán)境，企業(yè)需明確自身坐標。

向上，融入國家邏輯：進入白名單賽道，瞄準國家戰(zhàn)略清單中的重點方向，努力成為該領域的國家認可頭部，以獲取政策與資源支持。

向下，扎根市場邏輯：深度扎根于具有足夠天花板的優(yōu)勢地方產業(yè)，確保業(yè)務能產生持續(xù)現金流，而非依賴單一項目。同時，必須鍛造自身的稀缺性核心技術門檻。

結語

綜合來看，未來創(chuàng)業(yè)與投資機會已呈現出清晰的輪廓，它們緊密圍繞兩大核心展開，一是對關鍵技術瓶頸的突破，二是在真實場景中的價值兌現。

最后，王田苗展望了2026年孵化及可能的創(chuàng)業(yè)方向，包括場景為王的渠道應用、具身智能的“Wintel”（大腦/小腦基礎平臺）、端側芯片、固態(tài)電池、多模態(tài)融合操作智能以及遙操作對齊技術等。

從落地節(jié)奏觀察，當前物流、配送、商超及工業(yè)檢測等流程化場景已率先起跑，復合協(xié)作機器人、汽車制造應用正快速放量，而面向家庭的服務機器人尤其是寵物陪伴及更前沿的人形機器人，則在等待技術成熟與成本拐點。

無論場景如何，其實現都依賴于“大腦”與“小腦”（決策與控制）、端側芯片（高效算力）、以及傳感器與靈巧手（感知與執(zhí)行）這三大核心模塊的持續(xù)進化與深度融合。

在王田苗看來，理性的態(tài)度不是遠離泡沫，而是在潛在泡沫中保持清醒，于喧囂中精準定界。對于中國機器人產業(yè)而言，光輝的明天不屬于盲目的追隨者，應屬于那些找準垂直場景，或掌握了不可替代稀缺核心技術的堅守者與創(chuàng)新者。