曾經(jīng)喊著 “中國十年追不上” 的日本半導體，如今徹底蔫了。跟著美國卡中國脖子，到最后才發(fā)現(xiàn)，自己把占四成營收的中國市場拱手讓人，銷量慘遭腰斬，企業(yè)愁云慘淡。

日經(jīng)下半年連發(fā)社評吐槽：“不是被美國打敗，是自己把自己玩死了”“復興的根是我們自己連根剜掉的”。還有專欄直接戳破：“我們把中國逼成最可怕的對手，自己卻鉆進了死胡同”。反之中國國產(chǎn)替代越跑越快。那么，這背后到底發(fā)生了什么？

戰(zhàn)略誤判錯失市場

日本人喜歡賭的性子始終沒改，曾以為電子科技領域技術壁壘高，給中國10年時間都追不上，結果卡脖子兩三年，最終導致失去市場。

2025年以來，東京電子的股價一跌再跌，因為東京電子正在失去中國市場，這個龐大的市場曾占其全年營收的40%。

日本半導體行業(yè)曾經(jīng)領先全球，后來被美國收拾之后，雖然日趨沒落，但和中國比起來依然先進許多。

當美國通過科技戰(zhàn)壓制中國發(fā)展時，日本也緊隨其后，在半導體領域?qū)χ袊ú弊�，本以為能遲滯中國發(fā)展，結果卻搬起石頭砸了自己的腳。

2023年7月，日本對中國實施半導體管制措施，覆蓋23項關鍵設備和技術。政策推出之初，日本對此持樂觀態(tài)度，認為中國10年之內(nèi)達不到日本半導體的水平，最終只能任日本宰割。

中國最終注定讓日本失望了，美日方面卡脖子政策一出，我國就在半導體領域投入大量資金搞研發(fā)，努力追趕世界先進水平，確保核心技術掌握在自己手中。

日本企業(yè)拱手讓出的市場，中國企業(yè)迅速填補空白，可謂是天予不取反受其咎。當日本企業(yè)反應過來時，已經(jīng)徹底失去了奪回市場的可能性。

東京電子因為失去中國市場，股價一跌再跌，股東質(zhì)問“公司的市場策略是否已經(jīng)徹底失�。俊惫蓶|大會現(xiàn)場無人回答，此時的沉默震耳欲聾。

東京電子并不孤單，信越化學山梨工廠內(nèi)，專為12英寸硅片建立的生產(chǎn)線已經(jīng)停產(chǎn)，防塵布上積滿灰塵。當初決定停產(chǎn)很簡單，但何時能重啟就不是公司自己說的算了。

日本電子企業(yè)原本可以不這么慘的，好好賺錢它不香嗎？非要跟著美國鬧幺蛾子，結果一失足成千古恨，因為戰(zhàn)略誤判失去了大半中國市場。

國產(chǎn)崛起加速替代

日本企業(yè)遵循以往的慣例，來判斷中國半導體技術的發(fā)展，但他們好像完全忘記了，中國向來是一個善于創(chuàng)造奇跡的國家。

從一個一窮二白的農(nóng)業(yè)國發(fā)展成如今的世界第二大經(jīng)濟體，中國的經(jīng)濟奇跡讓全球矚目。經(jīng)濟方面能創(chuàng)造奇跡，半導體領域自然也不會毫無動作。

日本企業(yè)對自己的技術還是過于樂觀了，認為中國追趕至少要花費5—10年時間，現(xiàn)實卻是日本封鎖了兩三年，中國技術就已經(jīng)趕了上來。

半導體技術和普通行業(yè)不一樣，這個領域更新?lián)Q代速度太快了，如果日本公司能持續(xù)向中國市場供貨，這種情況下中國企業(yè)發(fā)展必然會非常艱難。

但日本錯誤判斷了形勢，眾多企業(yè)先后從中國市場退出，留下大量空白市場，給中國企業(yè)提供了良好的發(fā)展空間。

再加上國家的有意引導，中國的半導體技術不井噴才是怪事。原本只能作為備選的國內(nèi)產(chǎn)品，在短短兩年內(nèi)就挑起大梁，進入下游廠商的主生產(chǎn)線。

華虹、長江存儲等中國企業(yè)，不但依靠拳頭產(chǎn)品搶占了大量市場，還通過技術創(chuàng)新加速迭代產(chǎn)品，性能方面的差距，與國際先進水平越來越小。

英偉達當年給中國市場專供閹割版的H20，后來特朗普一紙禁令，連H20都沒得賣，結果華為迅速頂上，昇騰950橫空出世并快速進入量產(chǎn)階段。

英偉達CEO黃仁勛無奈感慨：即便美國愿意賣給中國最先進的H200，最終能不能賣出去還得看中國臉色。

強如美國，在中國企業(yè)的反擊中都丟盔棄甲，至于日本那就更沒法看了，曾經(jīng)日本貨代表先進和可靠，如今國產(chǎn)替代性能快速提升，價格還更便宜，但凡正常的中國企業(yè)，絕不會熱臉貼冷屁股，去跪求日本許可審批。

材料失守舉步維艱

光刻膠曾是日本半導體行業(yè)的拳頭產(chǎn)品，強如美歐也需要從日本進口光刻膠，但日本對中國卡脖子之后，日本光刻膠的優(yōu)勢也在逐步瓦解。

南大光電在光刻膠領域?qū)崿F(xiàn)突破，ArF和KrF光刻膠良率達到95%以上，價格低于日本同類產(chǎn)品20%，日本限制出口也就限制了吧，中國企業(yè)有替換日本產(chǎn)品的底氣。

日本重重封鎖，中國努力突圍，最終結果就是日本半導體企業(yè)業(yè)績大幅下滑，東京電子2024財報顯示，上半年凈利潤同比下滑67%，創(chuàng)10年最大跌幅。

尼康、佳能等日本半導體設備巨頭，財報數(shù)據(jù)也一樣難看，展示了半導體管制政策給日本企業(yè)造成的巨大影響。

日本企業(yè)對中國封鎖技術，結果沒防住還把自己搞得半殘。中國的反制出來之后，日本企業(yè)連半殘的慘狀也難以保持。

稀土是半導體領域不可或缺的原材料，而全球稀土產(chǎn)量大部分掌握在中國手中。我國實行稀土出口管制措施后，對日本的半導體帶來致命打擊。

日本政府目前也在投入巨資，希望能趕上2納米的芯片制程，但失去中國市場導致外部造血能力大幅下降，國內(nèi)需求又嚴重不足，日本的追趕步伐更像是一出鬧劇。

痛失中國市場后，日本企業(yè)業(yè)績大幅下滑；中國稀土出口管制之后，日本企業(yè)傷筋動骨。幾年封鎖下來，日本終于認識到，日企在中國的黃金時代已經(jīng)結束。

因為日本政府和企業(yè)的短視，給自己培養(yǎng)了一個強大的對手，而中國這個對手的強悍實力，是任何一個國家都不愿意對上的。