馬吉奧利通過消費(fèi)者支出調(diào)查的數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，對(duì)于大多數(shù)美國(guó)家庭來說，削減支出的空間極其有限。底層20%的家庭入不敷出。這部分家庭2019年的平均稅后收入僅為12236美元（月收入約1020美元），但僅在食物、醫(yī)療、住房和交通四個(gè)基本需求上的月支出就達(dá)到1947美元。要讓這些家庭通過削減支出來儲(chǔ)蓄，等于要求他們將支出減半，這顯然不現(xiàn)實(shí)。

中等收入家庭的支出增長(zhǎng)幅度遠(yuǎn)低于收入增長(zhǎng)幅度。第20-40百分位的家庭收入比底層20%高出近200%，但支出僅高出40%。最高20%的家庭收入是底層20%的14倍以上，但基本生活支出僅為3.3倍。這種現(xiàn)象反映了經(jīng)濟(jì)學(xué)中的“邊際效用遞減法則”，馬吉奧利形象地稱之為“胃部法則”。就像吃比薩一樣，第一片帶來的滿足感最強(qiáng)，后續(xù)每一片的滿足感都在遞減，最終達(dá)到飽和點(diǎn)。金錢支出也是如此，收入的增加不會(huì)帶來成比例的支出增加。因此，增加儲(chǔ)蓄的最有效方式是增加收入，而不是削減支出。馬吉奧利批評(píng)了個(gè)人理財(cái)界的最大謊言：僅通過削減支出就能致富。他指出，媒體經(jīng)常宣傳的“每天節(jié)省5美元咖啡錢成為百萬富翁”的故事，往往需要12%的年化回報(bào)率和幾十年的堅(jiān)持，這在現(xiàn)實(shí)中幾乎不可能實(shí)現(xiàn)。

讀到這里我想給尼克一個(gè)大大的擁抱，其實(shí)這幾年越來越多的年輕朋友向我咨詢財(cái)務(wù)建議，其中一位朋友給我的評(píng)價(jià)，讓我印象深刻，她是一個(gè)28歲的醫(yī)生，她說“李老師，你最好的一點(diǎn)，是沒有爹味”。我不是很明白什么叫爹味，大致的意思，是我能理解年輕人的生活方式，不是一味地說教，讓他們多存錢，少消費(fèi)。尼克的觀點(diǎn)，與我的感受不謀而合，錢真的不是省出來的，為了未來的一個(gè)不確定的投資結(jié)果，犧牲當(dāng)下的確定的生活，毫無價(jià)值。欲買桂花同載酒，終不似少年游，活在當(dāng)下才是積極的態(tài)度。但，這絕不意味著你可以放開來造。如果你說，“你看，美國(guó)老師中國(guó)老師都說了，活在當(dāng)下！”那我罪過就大了。美國(guó)老師是在提出觀點(diǎn)之后給了方案的！尼克給了我們收入增長(zhǎng)的五種路徑：從人力資本到金融資本的轉(zhuǎn)換。你有五種路徑增加收入，都各有優(yōu)缺點(diǎn)，我列舉出來，供你選擇：

1. 出售時(shí)間/專業(yè)知識(shí)

? 優(yōu)點(diǎn)：容易入門，啟動(dòng)成本低

? 缺點(diǎn)：時(shí)間有限，無法規(guī)?；?/p>

2. 出售技能/服務(wù)

? 優(yōu)點(diǎn)：收入更高，可以建立品牌

? 缺點(diǎn)：需要投入時(shí)間培養(yǎng)技能，難以規(guī)?；?/p>

3. 教授他人

? 優(yōu)點(diǎn)：容易規(guī)?；?/p>

? 缺點(diǎn)：競(jìng)爭(zhēng)激烈，需要持續(xù)營(yíng)銷

4. 銷售產(chǎn)品

? 優(yōu)點(diǎn)：可規(guī)?；?/p>

? 缺點(diǎn)：前期投入大，需要持續(xù)營(yíng)銷

5. 攀登企業(yè)階梯

? 優(yōu)點(diǎn)：獲得技能和經(jīng)驗(yàn)，收入增長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)較低

? 缺點(diǎn)：無法控制時(shí)間和工作內(nèi)容

數(shù)據(jù)顯示，大多數(shù)百萬富翁仍然是通過專業(yè)學(xué)位（醫(yī)生、律師等）和傳統(tǒng)職業(yè)發(fā)家致富的。在經(jīng)典財(cái)商書《鄰家百萬富翁》研究的百萬富翁中，只有1/5沒有大學(xué)學(xué)歷，18%擁有碩士學(xué)位，8%擁有法學(xué)學(xué)位，6%擁有醫(yī)學(xué)學(xué)位，6%擁有博士學(xué)位。

更重要的是，典型的自制百萬富翁需要32年才能積累財(cái)富，典型企業(yè)家的年齡是40歲。這說明傳統(tǒng)的職業(yè)發(fā)展路徑雖然緩慢，但仍然是最可靠的財(cái)富積累方式。最終目標(biāo)是所有權(quán)思維。無論選擇哪種收入增長(zhǎng)路徑，最終目標(biāo)都應(yīng)該是將人力資本轉(zhuǎn)化為金融資本，從出售時(shí)間轉(zhuǎn)向擁有資產(chǎn)。就像NFL歷史上最富有的球員杰里·理查德森一樣，他年輕時(shí)球技并不頂尖，收入比明星球員差很多，但他為什么能成為最富有的？因?yàn)樗呢?cái)富不是來自球員薪水，而是來自擁有哈迪餐廳特許經(jīng)營(yíng)權(quán)和卡羅來納黑豹隊(duì)。