文/王新喜

沉寂已久的商業(yè)奇人段永平，近期頻繁現(xiàn)身。

在此前，段永平高調(diào)看好白酒，他重申了“買(mǎi)股票就是買(mǎi)公司”的理念，并明確表示在茅臺(tái)股價(jià)調(diào)整中“一股沒(méi)賣(mài)”，反而持續(xù)買(mǎi)入。

段永平還說(shuō)：“我看好白酒，因?yàn)楹劝拙频娜诉�要活很久。”——有網(wǎng)友就好奇，難道看不到白酒行業(yè)所面臨的窘境嗎？例如行業(yè)不斷萎縮、年輕人不喝白酒、史上最嚴(yán)厲的禁酒令等等，喝白酒的人是在減少，不是在變老。

不過(guò)，在段永平看來(lái)，茅臺(tái)與其他白酒是不一樣的。“我認(rèn)識(shí)很多喝白酒的朋友，都是除了茅臺(tái)什么白酒都不喝。”、“你如果不認(rèn)識(shí)喜歡喝茅臺(tái)的朋友，那你還是遠(yuǎn)離茅臺(tái)的比較好，如果你很喜歡喝酒，你會(huì)容易理解很多�！�

不過(guò)，段永平在國(guó)外生活的時(shí)間長(zhǎng)了，沒(méi)有看到中國(guó)的消費(fèi)斷層已經(jīng)形成：50歲以上是主力，30歲以下寥寥無(wú)幾。而且如今整個(gè)中國(guó)的健康意識(shí)不可逆的發(fā)生了變化，全民控糖、控酒、健身，高度白酒是“反面教材”。

只要去中國(guó)的醫(yī)院走一趟，“別喝酒”，心內(nèi)科、神經(jīng)內(nèi)科、消化科等幾乎所有科室的醫(yī)生，對(duì)老年患者的囑咐里都有這一條。高血壓、糖尿病、冠心病、肝硬化——這些中老年常見(jiàn)病，每一個(gè)都和酒精是“死對(duì)頭”。

現(xiàn)實(shí)是殘酷的：人老了，不是喝得更久，而是被逼著戒酒。 60歲還能小酌，70歲醫(yī)生嚴(yán)控，80歲基本告別。白酒的主力消費(fèi)群體，正在被健康和年齡雙重“清退”。

再加上擁有汽車(chē)的家庭在中國(guó)越來(lái)越多，出門(mén)開(kāi)車(chē)，開(kāi)車(chē)不喝酒，喝酒不開(kāi)車(chē)成為共識(shí)，這種社會(huì)層面的變化，喝白酒的群體肉眼可見(jiàn)的減少。

不過(guò)，段永平主動(dòng)屏蔽了這些信息，他看好白酒之外，卻不看好中國(guó)電動(dòng)車(chē)，認(rèn)為電動(dòng)車(chē)大部分會(huì)死掉，特斯拉是例外。

在近期一個(gè)節(jié)目《方略》中，段永平直言不諱的表示：“你現(xiàn)在看到的電動(dòng)車(chē)（電動(dòng)汽車(chē)企業(yè)），大部分都會(huì)死掉，這個(gè)我可以肯定�！�

不過(guò)，段永平又表達(dá)了對(duì)特斯拉的欣賞。12月6日，段永平的雪球賬號(hào)“大道無(wú)形我有型”發(fā)帖：“今天試了一下剛買(mǎi)的mo-d-el y，自動(dòng)駕駛的感覺(jué)確實(shí)很好。因?yàn)榭词謾C(jī)和發(fā)短信居然被兩次開(kāi)到路邊！ok-ay，Ts-la, I’m ba-ck!”

段永平看好白酒，而不看好電動(dòng)車(chē)，這種思路或許暗含在他曾經(jīng)的一個(gè)觀點(diǎn)中，他認(rèn)為，電子產(chǎn)品行業(yè)要是碰上不好賣(mài)的時(shí)候，后果是很?chē)?yán)重的；茅臺(tái)碰上不好賣(mài)的時(shí)候，只是被動(dòng)地又多了一些年份酒而已（以后賺得更多）。

簡(jiǎn)言之，如果把電動(dòng)車(chē)看成是電子產(chǎn)品的一種，那么電動(dòng)車(chē)是有庫(kù)存周期的，過(guò)了這個(gè)周期沒(méi)有賣(mài)出去，問(wèn)題很?chē)?yán)重，但茅臺(tái)賣(mài)不出去，就存下來(lái)就好了，等著它回升的時(shí)候再賣(mài)。

“茅臺(tái)2500左右時(shí)我也想過(guò)賣(mài)掉的問(wèn)題，最后還是放棄了。因?yàn)橘u(mài)掉后不知道拿著現(xiàn)金干什么，利息那么低，人會(huì)產(chǎn)生焦慮，不合算。”

“很多人賣(mài)了茅臺(tái)買(mǎi)了“假布斯”之類再也回不來(lái)的東西，才是真的慘�！�

從段永平的“假布斯”的觀點(diǎn)中，似乎對(duì)中國(guó)的科技公司存在一些偏見(jiàn)，事實(shí)上，中國(guó)電動(dòng)車(chē)雖然有庫(kù)存周期，但大趨勢(shì)是中國(guó)的電動(dòng)車(chē)占了全球的70%。過(guò)去是中國(guó)學(xué)習(xí)西方技術(shù)，現(xiàn)在是西方對(duì)中國(guó)的技術(shù)產(chǎn)生依賴，在今年9月27日，中國(guó)企業(yè)已派遣了數(shù)千名工人前往歐洲建設(shè)尖端汽車(chē)電池工廠，歐洲大陸急需這些工廠來(lái)重振其汽車(chē)工業(yè)。

這凸顯了歐洲在電動(dòng)汽車(chē)領(lǐng)域的專業(yè)知識(shí)方面與中國(guó)的巨大差距以及歐洲對(duì)中國(guó)技術(shù)的依賴。

福特CEO法利直言“中國(guó)車(chē)載技術(shù)西方根本比不了”，通用前高管鄧恩更直接：“再不讓本土車(chē)企醒過(guò)來(lái)，底特律就要成鐵銹帶2.0了”。

這種集體焦慮的背后，是中國(guó)電動(dòng)車(chē)勢(shì)不可擋的崛起勢(shì)頭，正在徹底改寫(xiě)全球汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的格局。

電動(dòng)車(chē)領(lǐng)域，是中國(guó)高科技厚積薄發(fā)的一個(gè)側(cè)面，美歐現(xiàn)在逐漸有放棄電動(dòng)汽車(chē)的跡象，他們知道自己在電動(dòng)車(chē)產(chǎn)業(yè)根本就競(jìng)爭(zhēng)不過(guò)中國(guó)，所以還是想在他們最占優(yōu)勢(shì)的燃油車(chē)領(lǐng)域里面深挖潛力。

而咱們國(guó)家的戰(zhàn)略構(gòu)想就是未來(lái)的電力供應(yīng)會(huì)越來(lái)越多，電力的價(jià)格會(huì)越來(lái)越便宜。中國(guó)將成為全世界最大規(guī)模的電力過(guò)剩國(guó)家，中國(guó)的電力優(yōu)勢(shì)不僅支撐了中國(guó)的電動(dòng)車(chē)發(fā)展?jié)摿εc前景（供應(yīng)著全球 70% 的電動(dòng)汽車(chē)和 75% 的電池。）也支撐著AI發(fā)展的未來(lái)。

要知道，AI 成本的一半來(lái)自電力，想要足夠多的算力，就得有足夠的電量。據(jù)伍德麥肯茲數(shù)據(jù)，到 2030 年，美國(guó)電力需求的新增量年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá) 20%。美媒認(rèn)為，中國(guó)低價(jià)儲(chǔ)能電池成唯一解藥！中國(guó)電力設(shè)備價(jià)格正大幅下降。Ember 的數(shù)據(jù)顯示，2024 年電網(wǎng)電池價(jià)格下降 40%，2025 年仍在持續(xù)走低。中國(guó)電力是美國(guó)AI發(fā)展可望而不可及的優(yōu)勢(shì)。

段永平的觀點(diǎn)符合西方對(duì)中國(guó)的期待

段永平的觀點(diǎn)可視為站在西方的偏見(jiàn)視角來(lái)看待中國(guó)的產(chǎn)業(yè)與投資，也頗符合西方對(duì)中國(guó)的期待——就是中國(guó)最好是大力發(fā)展白酒這種沒(méi)有科技含量的消費(fèi)品，讓消費(fèi)品成為高市值的公司，而不是讓科技公司成為高市值公司，這樣中國(guó)對(duì)西方的科技產(chǎn)業(yè)才不會(huì)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的競(jìng)爭(zhēng)壓力。

當(dāng)然，西方也希望中國(guó)的電動(dòng)車(chē)絕大多數(shù)死掉，這樣西方的燃油車(chē)才能更好的發(fā)展與生存空間。

盡管在西方的期待中，不希望中國(guó)發(fā)展高科技，希望中國(guó)繼續(xù)像過(guò)去那樣，用8億件襯衫換一架飛機(jī)。但中國(guó)科技產(chǎn)業(yè)的崛起是一個(gè)不可逆的大趨勢(shì)，而電動(dòng)汽車(chē)是這個(gè)大趨勢(shì)中不可或缺的一環(huán)。

從中國(guó)貿(mào)易順差飆升到1.08萬(wàn)億美元中國(guó)的出口占比來(lái)看，全是高科技。出口的第一名是機(jī)電，占比60.9%，包括工業(yè)機(jī)器人、通信電子、數(shù)控機(jī)床、軌道交通、航空航天、醫(yī)療設(shè)備等。第二名集成電路，包括芯片半導(dǎo)體。汽車(chē)產(chǎn)業(yè)是排在第三名，占比10%，包括汽車(chē)整車(chē)、發(fā)動(dòng)機(jī)、鋰電池、電機(jī)。

《華爾街日?qǐng)?bào)》將這一數(shù)字稱為“前所未有的經(jīng)濟(jì)歷史紀(jì)錄”�！督鹑跁r(shí)報(bào)》直言：“中國(guó)制造的主導(dǎo)地位正在重塑全球產(chǎn)業(yè)鏈，而西方除了加稅竟無(wú)計(jì)可施�！�

很顯然，中國(guó)高科技產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)整個(gè)中國(guó)資本市場(chǎng)的走向與趨勢(shì)這個(gè)大方向已經(jīng)成型，而白酒這類消費(fèi)品其實(shí)也與國(guó)民健康消費(fèi)大趨勢(shì)是不符的，它并不是未來(lái)。

’對(duì)于投資者而言，段永平的觀點(diǎn)真正的啟示或許在于：與其糾結(jié)于“段永平買(mǎi)了什么，我該不該跟”，不如思考“他基于哪些客觀事實(shí)和數(shù)據(jù)、視角與立場(chǎng)做出了這個(gè)判斷？這些事實(shí)在當(dāng)前環(huán)境下是否發(fā)生了變化？如果站在西方的視角與西方對(duì)中國(guó)的期待去看待投資方向，而不是從整個(gè)中國(guó)社會(huì)宏觀發(fā)展方向與大趨勢(shì)來(lái)看待投資方向，那么很可能會(huì)失之毫厘謬以千里。