早在今年10月舉辦的2025金融街論壇年會(huì)上，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)潘功勝就表示，將研究實(shí)施支持個(gè)人修復(fù)信用的政策措施！原本預(yù)計(jì)是2026年1月后，沒(méi)想到2025年內(nèi)就已經(jīng)開(kāi)始落地，應(yīng)該是利好金融板塊和大A指數(shù)的！

而之所以要推行這個(gè)政策,核心還是大感冒期間及經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整時(shí)期，造成了一些行業(yè)和個(gè)人的流動(dòng)性趨勢(shì)變化，產(chǎn)生了部分銀行信貸違約，而這些不良資產(chǎn)不僅持續(xù)影響銀行資產(chǎn)負(fù)債表，更是抑制了社會(huì)貸款杠桿的持續(xù)放大，導(dǎo)致社會(huì)存量銀行信貸在居民部門(mén)的下滑，這會(huì)直接影響CPI/PPI修復(fù)速度！

此外，我國(guó)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)的傳導(dǎo)有三大循環(huán)，其中之一就是居民收入通過(guò)金融部門(mén)進(jìn)行杠桿放大，從而釋放M2，擴(kuò)大整體經(jīng)濟(jì)規(guī)模！而過(guò)去的個(gè)人征信的5年紅字留底，導(dǎo)致即使你已經(jīng)全額清償債務(wù)，或者哪怕是1元錢(qián)的違約，也會(huì)讓你5年失去正常杠桿的能力，并且在利息疊加服務(wù)費(fèi)后，有概率超出LPR的四倍（12%以上）！

而眾所周知，在貨幣政策上，打通經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的桎梏環(huán)節(jié)已經(jīng)成為核心，而松綁個(gè)人貸款的不必要限制，也是當(dāng)下較為重要的經(jīng)濟(jì)刺激措施！因此，央行正積極的在可控的范圍內(nèi)引導(dǎo)居民，通過(guò)帶動(dòng)乘數(shù)效應(yīng)的方式，擴(kuò)大消費(fèi)，減少固定儲(chǔ)蓄和理財(cái)規(guī)模！

故而本次實(shí)施實(shí)施一次性個(gè)人信用救濟(jì)政策后，大量可舉債群體的利率負(fù)擔(dān)及個(gè)人征信紅名都將得到釋放，同時(shí)，社會(huì)信用體系也得到了進(jìn)一步完善！

但是，注意，這次的修復(fù)，是針對(duì)已經(jīng)還清貸款的，沒(méi)有還清的，恐怕依然不會(huì)有改變！由于我10月寫(xiě)過(guò)類(lèi)似的了，這次我就簡(jiǎn)單解讀！

一、政策核心解讀：非惡意失信的精準(zhǔn)救濟(jì)與全國(guó)信用體系的整體升級(jí)

我前面說(shuō)了，此次一次性信用修復(fù)政策的核心邏輯是“有條件救濟(jì)、寬嚴(yán)相濟(jì)”，并非簡(jiǎn)單的“征信洗白”，而是對(duì)特定時(shí)期、特定群體非惡意失信行為的精準(zhǔn)紓困。

首先，這次的政策邊界非常清晰，聚焦非惡意失信群體。政策明確限定四項(xiàng)適用條件：一是信息類(lèi)型為個(gè)人征信系統(tǒng)中的信貸逾期信息；二是時(shí)間區(qū)間為2020年1月1日至2025年12月31日，精準(zhǔn)覆蓋大感冒影響周期；三是金額標(biāo)準(zhǔn)為單筆逾期金額不超過(guò)1萬(wàn)元，聚焦小額逾期的普通民眾；四是履約前提為2026年3月31日前足額還清逾期債務(wù)。

上面的界定既回應(yīng)了大感冒以來(lái)部分群體因失業(yè)、疾病等不可抗力導(dǎo)致的逾期困境，又通過(guò)金額限制和履約要求，排除了惡意逃廢債的“老賴(lài)”群體！

其二，長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)《征信業(yè)管理?xiàng)l例》規(guī)定違約信息保存期為5年，即使足額還款，不良記錄仍會(huì)長(zhǎng)期影響個(gè)人金融活動(dòng)。此次政策打破了“一朝失信、終身受限”的固化困境，明確傳遞“知錯(cuò)就改、信用可復(fù)”的信號(hào)，這一轉(zhuǎn)變實(shí)際上是體現(xiàn)了社會(huì)治理理念的進(jìn)步，從單純懲戒轉(zhuǎn)向“懲戒與修復(fù)并重”，既維護(hù)了信用體系的權(quán)威性，又給予非惡意失信者重新融入經(jīng)濟(jì)社會(huì)的機(jī)會(huì)！

其三，對(duì)個(gè)人而言，信用修復(fù)后可重新獲得正常信貸資格，釋放消費(fèi)與創(chuàng)業(yè)活力！而對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，政策激勵(lì)逾期個(gè)人主動(dòng)還款，有助于改善銀行資產(chǎn)質(zhì)量，擴(kuò)大優(yōu)質(zhì)客戶(hù)群體。同時(shí)，由于底層流動(dòng)性?xún)?yōu)化，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)而言，這個(gè)舉措可激活受信用限制群體的潛力，為經(jīng)濟(jì)回升向好注入動(dòng)力。

二、個(gè)人操作指引：免申即享，流程便捷高效

此次政策最大的便民亮點(diǎn)是“免申即享”的實(shí)施方式，大幅降低個(gè)人操作成本，具體操作要點(diǎn)可總結(jié)為“無(wú)需申請(qǐng)、按時(shí)還款、便捷查詢(xún)、異議可提”四大核心環(huán)節(jié)！

一是無(wú)需主動(dòng)申請(qǐng)，系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)處理！這與常規(guī)信用修復(fù)需個(gè)人提交材料、主動(dòng)申請(qǐng)不同，此次政策由央行征信中心統(tǒng)一組織技術(shù)處理，通過(guò)系統(tǒng)自動(dòng)識(shí)別符合條件的逾期信息，無(wú)需個(gè)人任何操作或提交證明材料。

二是把握還款時(shí)限，分階段完成修復(fù)！本次政策已經(jīng)對(duì)不同還款時(shí)間設(shè)定了明確的修復(fù)節(jié)點(diǎn)：2025年11月30日前結(jié)清欠款的，2026年1月1日起逾期信息不再展示！2025年12月1日至2026年3月31日結(jié)清的，次月月底前完成信息調(diào)整！例如2026年2月還清欠款，3月底前信用報(bào)告即可恢復(fù)正常。個(gè)人需重點(diǎn)關(guān)注還款時(shí)限，避免因錯(cuò)過(guò)截止日期失去修復(fù)資格。

三是在2026年1月1日至6月30日期間，個(gè)人可在每年兩次免費(fèi)查詢(xún)基礎(chǔ)上額外獲得兩次免費(fèi)查詢(xún)機(jī)會(huì)。查詢(xún)渠道包括線上（征信中心官網(wǎng)、手機(jī)銀行、銀聯(lián)云閃付APP等）和線下（征信自助查詢(xún)機(jī)、銀行智慧柜員機(jī)、央行征信服務(wù)窗口），這就方便個(gè)人核實(shí)信息調(diào)整情況。

四是若個(gè)人發(fā)現(xiàn)符合條件的逾期信息未按規(guī)定調(diào)整，可通過(guò)征信中心400客服熱線或各地央行征信服務(wù)窗口提出申請(qǐng)，征信中心將在30天內(nèi)完成核查處理。同時(shí)需警惕詐騙風(fēng)險(xiǎn)，政策實(shí)施不收取任何費(fèi)用，無(wú)需第三方代理，遇索要錢(qián)財(cái)、索取信息的行為可向央行或公安機(jī)關(guān)反映。

所以說(shuō)，央行一次性信用修復(fù)政策的實(shí)施不僅能緩解部分群體的信用困境，更能激活消費(fèi)與創(chuàng)業(yè)潛力，為金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)注入動(dòng)力。

未來(lái)，隨著征信體系向更加精細(xì)化、人性化方向升級(jí)，“懲戒與修復(fù)并重”的理念將進(jìn)一步深化，疊加”個(gè)人破產(chǎn)制度“的社會(huì)化實(shí)施，將為我國(guó)社會(huì)信用生態(tài)的持續(xù)優(yōu)化提供堅(jiān)實(shí)支撐，預(yù)計(jì)會(huì)進(jìn)一步刺激社融金額增長(zhǎng)，并優(yōu)化年尾消費(fèi)數(shù)據(jù)和宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，釋放金融系統(tǒng)的流動(dòng)性空間！