大家好呀，我是鄧姐姐。

前兩天在文末都提了嘴基金套利。

發(fā)現(xiàn)好多人對它都感興趣，今天多聊聊。

先說下今天的套利機會。

白銀LOF（161226）昨天發(fā)了個公告：

從下周一開始，每天申購的限額從100元提高到500元。

這么做，是基金公司希望增加供應。

讓基金在二級市場交易的價格降下來，縮小溢價。

并且今天還停牌到十點半才復牌。

可依舊沒止住大家的熱情。

今天的溢價仍然超過32%。

套利安全墊還是比較高的，可以繼續(xù)玩。

哪怕出現(xiàn)極端下跌，依然有盈利空間。

通常出于穩(wěn)妥考慮，溢價超過4%以上會安全一點。

太低了怕溢價等到能賣出時被抹平。

不過，除了溢價也要看是否限額。

例如，最近標普信息科技LOF（161128）雖然溢價超過5%。

但每天限購10塊。

很多人把每天套利當定投，然后累計一兩周賣一次。

不然單次賣的話，也怕賺不到錢。

有小伙伴可能沒看懂。

沒關系，咱們用倒賣水果打個比方，把基金套利這事聊明白。

基金套利的本質，就是做個跨市場倒爺。

當同一只基金在兩個不同的菜市場賣出了不同的價格時，

你從一個市場低價進貨，立刻到另一個市場高價賣出，賺取中間的差價。

兩個菜市場是什么呢？

一個是批發(fā)市場，相當于股市的一級市場。

這里買賣的是基金的原材料，價格嚴格按照基金真實的資產(chǎn)價值（凈值）計算。

像出廠批發(fā)價。

另一個零售市場，相當于股市的二級市場。

這里的價格是投資者互相買賣交易形成的。

像市價零售，會受情緒和供需影響而波動。

套利的機會將從中顯現(xiàn)。

當“零售價>批發(fā)價”，這叫溢價：

很多人搶著買，把交易價格炒得比凈值還高時，機會就來了。

你可以去批發(fā)市場按出廠價進貨（申購），然后立刻到零售市場按市價賣掉。

賺取差價。

當“零售價 <批發(fā)價< pan>”，這叫折價：

大家都不想要，交易價格跌得比凈值還低時，

你可以在零售市場低價收購，然后去批發(fā)市場按凈值退貨（贖回），也能賺差價。

再比如，《瘋狂動物城》電影里。

尼克把價值15美元的大冰棍，融化分裝成小冰棍。

然后以2美元一個賣給倉鼠。

這就類似套利操作，低買高賣，賺取差價。

還記得上面說的白銀LOF基金嗎？

很多人在股市上瘋搶，把它炒得價格虛高。

出現(xiàn)了32%的高溢價。

套利的具體操作，只要兩步。

1）申購。

先跟基金公司按批發(fā)價（凈值）申購新份額。

用券商賬戶，在場內(nèi)基金里進行申購。

2）賣出。

等新份額到賬，通常是T+1或T+2日。

立刻在股市上按零售價（虛高的市價）賣掉。

有人可能會問，不賣暫時拿著可以嗎？

如果你認為之后有更好的賣出機會，也可以的。

這并不影響你繼續(xù)申購套利同一支基金。

（只為套利，一般還是直接賣比較好）

只要中間的差價能覆蓋手續(xù)費等成本，套利就能賺到。

隨著套利持續(xù)賣出，也會幫助市場價格回歸理性。

我們不生產(chǎn)基金，我們只是市場的搬運工~

當然，套利不保證每次都能賺到。

因為到貨有時間差。

從申購到份額到賬才能賣，這期間價格可能已經(jīng)跌了，存在風險。

所以說，一般溢價超過4%才考慮套利，越高越好。

即便期間跌了2%，還能有個2%盈利。

另外，套利有交易成本，如申購費、贖回費、交易傭金、印花稅等都會吃掉利潤。

如果差價太小，扣完成本就沒得賺了。

找一個交易費低的券商進行套利，非常重要。

如果想跟我用同一個交易平臺，

添加客服，就能獲取更詳細信息。

每當出現(xiàn)較高溢價套利機會，客服也會有提示。

賺個小菜錢或者飯錢，還是挺歡樂的~

PS.

下周一有個可轉債上市。

中簽的小伙伴，記得留意啦。

點右下方“?”，錦鯉附體！

本文文字原創(chuàng)，皆為交流探討之用。投資有風險入市需謹慎。部分圖片來源網(wǎng)絡，版權歸原作者所有，侵刪。

點在看錦鯉附體！