本報（chinatimes.net.cn）記者盧夢雪 見習(xí)記者 林佳茹 北京報道

消費貸貼息政策正在向地方層面縱深推進(jìn)。

近期，四川、重慶、貴州等多地陸續(xù)啟動省級貼息工作，首次將地方中小銀行納入經(jīng)辦機(jī)構(gòu)范圍，標(biāo)志著“國補”政策在地方進(jìn)一步細(xì)化落地。重慶銀行、成都銀行、貴州銀行等多家銀行已迅速發(fā)布貼息細(xì)則，助力本地消費市場升溫。

南開大學(xué)金融學(xué)教授田利輝向《華夏時報》表示，此舉實現(xiàn)了“精準(zhǔn)滴灌與金融毛細(xì)血管激活的雙向強(qiáng)化”。地方中小銀行扎根區(qū)域，能精準(zhǔn)對接縣域及社區(qū)消費需求，填補全國性機(jī)構(gòu)服務(wù)盲區(qū)，助力政策觸達(dá)“最后一公里”。這也折射出金融供給側(cè)改革的持續(xù)深化——中小銀行正借此加快零售轉(zhuǎn)型，構(gòu)建“國補引領(lǐng)、地補補充”的協(xié)同格局，推動消費金融進(jìn)一步走向場景化與數(shù)字化融合。

中小銀行助力消費貸落地

進(jìn)入12月，地方層面的貼息動作密集落地。四川、重慶、貴州率先啟動省級貼息工作，將地方中小銀行納入消費貸貼息經(jīng)辦機(jī)構(gòu)范圍。

12月2日，四川省財政廳等六部門發(fā)布《關(guān)于落實鞏固拓展經(jīng)濟(jì)回升向好勢頭的財政金融政策有關(guān)事項的通知》，明確2025年10月1日至2026年3月31日期間，居民在國家指定銀行外的在川銀行獲取個人消費貸款（不含信用卡業(yè)務(wù)），且資金實際用于省內(nèi)消費的，可參照國家政策標(biāo)準(zhǔn)享受貼息。

12月3日，重慶市財政局等三部門同步出臺《關(guān)于做好個人消費貸款財政貼息工作的通知》，將重慶銀行、重慶農(nóng)村商業(yè)銀行、重慶三峽銀行3家地方國有法人銀行納入經(jīng)辦機(jī)構(gòu)，貼息支持期為2025年9月1日至2026年8月31日。

貴州也緊隨其后。貴陽銀行、貴州銀行、黔西農(nóng)商銀行等多家地方法人金融機(jī)構(gòu)，近期通過官方微信公眾號公告，根據(jù)《貴州省地方法人城市商業(yè)銀行和農(nóng)信系統(tǒng)消費貸款貼息實施細(xì)則》，啟動貼息工作。政策實施期為2025年9月1日至12月31日，要求貸款實際消費商戶的工商登記注冊地須在貴州省內(nèi)。

事實上，早在8月4日，財政部、中國人民銀行、金融監(jiān)管總局聯(lián)合印發(fā)《個人消費貸款財政貼息政策實施方案》，確定6家國有銀行、12家股份制銀行及5家其他機(jī)構(gòu)為首批貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)，但并未納入地方中小銀行。而此輪地方消費貸貼息是國家政策的延續(xù)與細(xì)化。

對此，蘇商銀行研究員薛洪言對《華夏時報》記者指出，從全國市場看，地方政策的加入將產(chǎn)生結(jié)構(gòu)性影響。最直接的是形成政策疊加效應(yīng)，進(jìn)一步降低消費信貸利率，釋放消費需求。更深層的影響在于優(yōu)化市場格局，它打破了“國補”初期主要惠及全國性大行的局面，為地方性銀行提供了競爭工具，有助于防止市場份額過度集中。這將激勵整個市場服務(wù)下沉，推動金融機(jī)構(gòu)基于區(qū)域消費特色進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，使促消費的金融支持網(wǎng)絡(luò)更趨多元和均衡。

《華夏時報》記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前已有四川農(nóng)商銀行、成都銀行、重慶銀行、貴陽銀行等十余家地方中小銀行，通過官方微信公眾號發(fā)布貼息實施細(xì)則。

從各家銀行公告來看，此次貼息政策在核心標(biāo)準(zhǔn)上均執(zhí)行1個百分點的年貼息比例，且該比例不超過貸款合同利率的50%，與“國補”標(biāo)準(zhǔn)一致。不過，在執(zhí)行周期、貼息上限、適用場景等方面呈現(xiàn)出鮮明地域差異，以適配不同地區(qū)消費市場需求。

多地有望跟進(jìn)

12月14日，商務(wù)部辦公廳、中國人民銀行辦公廳、金融監(jiān)管總局辦公廳進(jìn)一步聯(lián)合發(fā)文強(qiáng)調(diào)，結(jié)合地方實際探索運用融資擔(dān)保、貸款貼息、風(fēng)險補償?shù)榷喾N方式，加強(qiáng)財政、商務(wù)、金融政策協(xié)同配合，引導(dǎo)信貸資金加大向消費重點領(lǐng)域投放。同時鼓勵銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮各自特點、加強(qiáng)優(yōu)勢互補，協(xié)同參與促消費活動，促進(jìn)消費提質(zhì)升級。

展望后續(xù)政策走向，田利輝認(rèn)為，政策將呈“擴(kuò)面+深化”態(tài)勢。更多省份（尤其經(jīng)濟(jì)大省）將跟進(jìn)，領(lǐng)域向綠色消費、數(shù)字消費等新動能傾斜。

薛洪言也預(yù)計，后續(xù)將有更多省市加入此政策行列。重慶的迅速跟進(jìn)已顯示出擴(kuò)散趨勢?！懊鎸δ甑追€(wěn)增長壓力，此類政策能有效降低居民消費信貸成本，直接提振本地消費，且地方財政負(fù)擔(dān)相對可控?！睂τ谙M復(fù)蘇勢頭較弱或希望強(qiáng)化本地商業(yè)活力的地區(qū)，尤其是部分中西部省份和旅游消費大省，可能有較強(qiáng)動力推出類似舉措，從而在更多區(qū)域形成“國補”與“地補”的協(xié)同格局。

值得注意的是，這一政策對參與其中的地方城商行、農(nóng)商行而言，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。薛洪言指出，政策確實帶來了短期業(yè)務(wù)增長窗口，通過價格優(yōu)勢吸引客戶，并促使其深化本地消費場景融合。然而，地方銀行在客戶基礎(chǔ)、風(fēng)控技術(shù)與產(chǎn)品能力上與傳統(tǒng)大行仍有差距，單純依靠貼息難以形成持續(xù)競爭力。且政策有明確期限與地域限制，帶來的增長可能具有一定階段性。

“政策紅利更像是‘催化劑’?！毖檠詮?qiáng)調(diào)，其長期價值取決于銀行能否借此契機(jī)真正提升數(shù)字化運營與場景服務(wù)能力，否則短期客戶可能在政策結(jié)束后再次流失。

對此，田利輝為中小銀行提出三點建議：短期借政策紅利快速數(shù)字化升級；中期構(gòu)建“信貸+場景”生態(tài)，嵌入本地高頻消費場景；長期筑牢風(fēng)控與特色化能力，避免政策依賴，以“小而美”的本地化服務(wù)形成核心競爭力。他認(rèn)為，政策工具最終應(yīng)轉(zhuǎn)化為銀行可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)生動力，而非短期流量爭奪的權(quán)宜之計。

責(zé)任編輯：馮櫻子 主編：張志偉