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走出“蔡格尼克效應(yīng)”

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困在“賭徒心態(tài)”中的人

你是不是經(jīng)常有下面的想法：

1、連拋三次硬幣都是正面，下一次背面的概率更高

2、賭場(chǎng)連開四次“小”，下一把押“大”的贏面更高；

3、這個(gè)數(shù)字，彩票號(hào)碼很久沒出了，該輪到它了；

4、不同時(shí)間出門，卻在這個(gè)路口連續(xù)三天遇到紅燈，今天應(yīng)該不會(huì)再遇到紅燈了吧；

5、最近三次打板都吃大面了，換了一個(gè)賬戶，下一次轉(zhuǎn)運(yùn)！

你危險(xiǎn)了！那些把身家性命都輸光的賭徒也是這么想的。

其實(shí)高中數(shù)學(xué)就學(xué)過，拋硬幣、擲骰子、彩票號(hào)碼、股票打板，等等，每一次都是獨(dú)立事件，過去的結(jié)果對(duì)未來沒有影響。

但學(xué)歸學(xué)，很多人在運(yùn)氣連續(xù)不好時(shí)，就會(huì)覺得運(yùn)氣“欠”自己一次，將隨機(jī)性擬人化，感覺硬幣、骰子或股票記住了它之前的小概率“行為”，會(huì)通過反向操作來平衡之前的失衡。

這個(gè)想法好像也有點(diǎn)科學(xué)道理，拋硬幣的正反面不是應(yīng)該各占50%嗎？出現(xiàn)了連續(xù)幾次正面，后面不是應(yīng)該多幾個(gè)反面嗎？不是有一個(gè)規(guī)律叫“均值回歸”嗎？

所以賭徒輸?shù)迷蕉?，越是相信只要繼續(xù)下注，運(yùn)氣就能幫自己翻本，正是這種心態(tài)，讓他們?cè)捷斣揭€，直到輸光。

要理解這個(gè)現(xiàn)象，我們首先應(yīng)該理解“獨(dú)立事件概率不變”與“均值回歸”這兩個(gè)規(guī)律各自適用的范圍：

A連開四次“小”

B第五次開“小”的概率仍然是50%

C總體上開“小”的概率是50%

這三件事其實(shí)并不矛盾，A是有限次重復(fù)出了一個(gè)低概率結(jié)果，屬于“小數(shù)定律”，而C是無限次重復(fù)的結(jié)果，服從“大數(shù)定律”。

后者的數(shù)學(xué)描述是：當(dāng)試驗(yàn)次數(shù)N趨于無窮大時(shí)，觀察到的事件——開“小”的頻率，會(huì)無限接近于它的理論概率——50%。

關(guān)鍵在于“無窮大”，你可以這樣直觀的理解，如果接下來的 10000 次中，開“小”都以50%的概率出現(xiàn)，那么這前四次的“小”對(duì)于 10004 次的總和來說，影響將微乎其微，總體概率仍然會(huì)趨向50%。

哪怕是連續(xù)4萬次開“小”，經(jīng)過后面4億次開“小”50%的概率，總體概率仍然會(huì)趨向50%。

什么叫“無窮大”，就是無論你前面出現(xiàn)什么極端的概率，后面都能給你中和了。A（有限）對(duì)C（無窮大）的影響小到幾乎不存在。

如果賭徒有“無窮多”的錢，那當(dāng)然一定可以翻本，可如果他有“無窮多”的錢，那還來賭什么呢？

很多人道理都懂，但大腦中就是會(huì)產(chǎn)生“多次開小，下次押大”的直覺，因?yàn)?strong>“無窮大”這個(gè)概念現(xiàn)實(shí)中沒有，跟“0.999……=1”一樣，無法從直覺上感受。

另一個(gè)原因，拋硬幣雖然是一個(gè)獨(dú)立事件，但人是追求因果的動(dòng)物，天生擅長(zhǎng)尋找模式和聯(lián)系。即使面對(duì)隨機(jī)數(shù)據(jù)，如果連續(xù)四次“小”時(shí)，大腦也會(huì)自動(dòng)激活模式識(shí)別系統(tǒng)，錯(cuò)誤地將一個(gè)隨機(jī)序列解讀為一個(gè)有意義的模式，并試圖預(yù)測(cè)下一步。

比如股票投資者，在明知股票基本面已經(jīng)發(fā)生逆轉(zhuǎn)時(shí)，內(nèi)心卻期望，已經(jīng)跌了這么多，還是反彈再賣吧，從而越套越深。這正是忽視了由基本面引發(fā)的下跌，每一天的下跌之間的獨(dú)立性很強(qiáng)，連續(xù)下跌并不會(huì)引發(fā)“均值回歸”。

不只是押大小，賭徒或投資者在連續(xù)輸錢后，還會(huì)試圖通過改變下注金額、位置、或做一些很奇怪的事（比如禱告），試圖影響接下來的結(jié)果，打破隨機(jī)性。

很多人都會(huì)說，“獨(dú)立事件”的道理我都懂，但就是在實(shí)際操作時(shí)做不到，怎么辦？

我覺得，“做不到”既可能代表你并沒有全面的理解，比如賭徒心態(tài)的產(chǎn)生，是不是還有其他更關(guān)鍵的原因？也可能代表，你沒有一套從“認(rèn)知”到“行動(dòng)”的方法論。

本文將從這兩個(gè)維度展開，先講理論，再講方法。

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時(shí)間的幻覺

在開頭提到的那五個(gè)例子中，前兩個(gè)例子，拋硬幣、賭場(chǎng)下注，更容易讓我們進(jìn)入“小數(shù)定律”的誤區(qū)，而后兩個(gè)例子，遇到紅燈和打板，相對(duì)不那么容易進(jìn)入誤區(qū)，這與它們的時(shí)間特點(diǎn)有關(guān)。

拋硬幣和賭場(chǎng)下注，發(fā)生在連續(xù)的時(shí)間段內(nèi)，而遇到紅燈和打板，則間隔性出現(xiàn)在不同的時(shí)間段，中途會(huì)有其他的事，所以后者比前者更容易感受到“獨(dú)立事件”的特點(diǎn)。

比較特殊的是第三個(gè)“買彩票”的例子，它剛好體現(xiàn)了我們看待時(shí)間的特點(diǎn)。

物理學(xué)視角下，無論是牛頓，還是愛因斯坦，時(shí)間都是連續(xù)的，沒有開頭和結(jié)束，但在人類的主觀感受中，時(shí)間是分成一段一段的，每一段時(shí)間內(nèi)部是連續(xù)的。

比如凌晨12點(diǎn)前后，我們會(huì)人為地分割成兩天，周末與周一，人為的分割成兩個(gè)不同的星期。

事件同樣有分割的作用，我們會(huì)把持續(xù)發(fā)生的事件連成一段連續(xù)的時(shí)間。

有一個(gè)經(jīng)典的“沉沒成本”影響決策的例子，電影看了半小時(shí)，發(fā)現(xiàn)是個(gè)爛片，你大概率會(huì)因?yàn)榛隋X而繼續(xù)看下去。這是一個(gè)不理性的決策，看爛片代價(jià)是浪費(fèi)時(shí)間的機(jī)會(huì)成本，而票價(jià)是個(gè)無法改變的沉沒成本，它們是不相關(guān)的獨(dú)立事件，但大腦并沒有意識(shí)到這一點(diǎn)，受到了“沉沒成本”影響——如果票是別人送的，你更可能直接離場(chǎng)。

不過，如果電影是上下部連映，中途有10分鐘休息，你很可能就放棄繼續(xù)看下部了。

雖然你可以隨時(shí)離開，但看電影是一個(gè)連續(xù)的時(shí)間，大部分都不愿中途退場(chǎng)。

感受時(shí)間的連續(xù)性，會(huì)導(dǎo)致我們把先后發(fā)生的不相關(guān)事件之間建立因果關(guān)系，比如：

今天換了新衣服就中獎(jiǎng)了，說明這是你的幸運(yùn)衫；

你剛一賣，股票就反彈了，說明有機(jī)構(gòu)能看到你的底牌；

再來看第三個(gè)“買彩票”的例子，雖然也發(fā)生在不同的時(shí)間段，但在研究號(hào)碼時(shí)，彩民都是把每一期的號(hào)碼按時(shí)間順序放在一起，組成一個(gè)“連續(xù)時(shí)間段”找規(guī)律，也容易忽視“獨(dú)立事件”的特點(diǎn)。

買股票也是，雖然是在幾個(gè)月前買的，但在看K線圖時(shí)，仍然跟現(xiàn)在是一段連續(xù)完整的時(shí)間。

當(dāng)我們的大腦強(qiáng)行把時(shí)間連成一片時(shí)，就發(fā)生了一種讓我們不愿放棄的奇特的效應(yīng)——蔡格尼克效應(yīng)。

它同樣是“爛賭徒”發(fā)生的重要原因。

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未完成的任務(wù)

蔡格尼克效應(yīng)由蘇聯(lián)心理學(xué)家布盧瑪·蔡格尼克發(fā)現(xiàn)，她注意到，餐廳服務(wù)員能清晰地記住所有尚未結(jié)賬的訂單細(xì)節(jié)，可一旦顧客付了賬，服務(wù)員就立刻忘記了訂單內(nèi)容。

后來，她設(shè)計(jì)了一系列實(shí)驗(yàn)證明了人腦的一個(gè)特點(diǎn)：當(dāng)一個(gè)人開始進(jìn)行一項(xiàng)有目標(biāo)導(dǎo)向的任務(wù)時(shí)，心理系統(tǒng)就會(huì)為這個(gè)任務(wù)建立一個(gè)特定的內(nèi)部張力系統(tǒng)。即使任務(wù)被中途打斷，這個(gè)張力系統(tǒng)會(huì)繼續(xù)保持相關(guān)的記憶，只有當(dāng)任務(wù)完成，心理張力系統(tǒng)才會(huì)徹底解除，相關(guān)的記憶也會(huì)隨之淡忘。

回到拋硬幣和擲骰子的問題，當(dāng)賭徒走進(jìn)賭場(chǎng)后，就建立了一個(gè)為了贏錢的“任務(wù)系統(tǒng)”，這個(gè)系統(tǒng)的內(nèi)部張力讓每一次擲骰子失去了“獨(dú)立性”。

一個(gè)賭徒在一個(gè)周末的賭局中運(yùn)氣不好，他可能不會(huì)覺得自己的下一個(gè)周末的運(yùn)氣就會(huì)好起來，但他更容易相信：如果自己不離開賭局，運(yùn)氣早晚會(huì)好起來。

所以全球的賭場(chǎng)都是24小時(shí)營業(yè)，中途無休，正是為了不打斷賭徒的“任務(wù)系統(tǒng)”。

蔡格尼克效應(yīng)的產(chǎn)生，與人們對(duì)不同時(shí)間的感受貼現(xiàn)程度不同有關(guān)，人們對(duì)眼前正在發(fā)生的事情帶來的痛苦（快樂），感受度非常高，但對(duì)未來將發(fā)生的痛苦（快樂）相對(duì)平緩，這反映了人類在心理時(shí)間上對(duì)近期的偏重，而一個(gè)正在進(jìn)行的任務(wù)，又強(qiáng)化了即期和遠(yuǎn)期的感受區(qū)別。

所以，讓你放棄一場(chǎng)正在觀看的電影，比中途休息時(shí)放棄看電影的下部，心理上要困難得多。

投資中還有一種“處置效應(yīng)”的心理，盈利股票更傾向于馬上賣出，虧損的股票更傾向于保留等“回本”再賣，這種心態(tài)造成了散戶“賺錢很少，虧錢很多”，而蔡格尼克效應(yīng)也有很好的解釋：

持有盈利的股票，盈利讓投資者感到“任務(wù)已經(jīng)完成”，任務(wù)系統(tǒng)內(nèi)在張力消失，更傾向于在短期內(nèi)了結(jié)，以獲得“大圓滿”的心理滿足，從而忽略了長(zhǎng)期持有帶來的更大收益。

持有虧損的股票，虧損讓任務(wù)系統(tǒng)內(nèi)在張力持續(xù)，投資者覺得“這事還沒完”，使得他們長(zhǎng)期持有。很多投資者苦等數(shù)年，回本的那一刻，才能關(guān)閉這個(gè)未完成的敘事。

除了看電影、賭博和投資，蔡格尼克效應(yīng)還可以解釋很多現(xiàn)象：

媒體懸念：網(wǎng)文在每一集高潮處戛然而止，正是利用了蔡格尼克效應(yīng)，讓觀眾心中產(chǎn)生“未完待續(xù)”的張力，從而驅(qū)動(dòng)他們繼續(xù)收看。

初戀情結(jié)：許多人對(duì)初戀或未曾圓滿的感情念念不忘，不是因?yàn)槟嵌胃星橛卸嗤昝?，而是因?yàn)樗谛睦砩鲜且粋€(gè)未完成的任務(wù)，持續(xù)產(chǎn)生張力。

蔡格尼克效應(yīng)也是拖延癥發(fā)生的原因之一，任務(wù)越是重要，我們?cè)绞峭涎?。這可能也是由于害怕任務(wù)帶來的巨大心理張力，而推遲開始。

蔡格尼克效應(yīng)還可以用于學(xué)習(xí)：在學(xué)習(xí)一個(gè)大主題時(shí)，可以在學(xué)習(xí)了一部分后，故意切換到另一個(gè)不相關(guān)的科目，讓前一個(gè)任務(wù)保持“未完成”的狀態(tài)，在重新投入到這個(gè)任務(wù)之前，保持一定的專注和記憶度。

所以，賭徒心理的產(chǎn)生機(jī)制，除了虧損厭惡、處置效應(yīng)等常見的原因，還有一個(gè)“蔡格尼克效應(yīng)”在作祟。

知道這個(gè)心理機(jī)制后，我們就有更多的方法防止賭徒心態(tài)的產(chǎn)生，這里有兩個(gè)建議。

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兩個(gè)建議

建議一：重置時(shí)間

蔡格尼克效應(yīng)讓人的心理停留在一個(gè)“未完全的任務(wù)時(shí)間”中，要跳出來，就需要重置新的時(shí)間點(diǎn)。

可以問自己一個(gè)問題：假設(shè)之前的事情沒有發(fā)生，現(xiàn)在是一個(gè)全新的開始，你會(huì)怎么處理——

假設(shè)你沒有進(jìn)賭場(chǎng)，或者假設(shè)現(xiàn)在是你第一把下注，你押大還是押??？

假設(shè)你之前沒有買過這支股票或基金，你現(xiàn)在愿意買嗎？

假設(shè)現(xiàn)在電影中斷，給你一個(gè)選擇離開或留下的機(jī)會(huì)，你會(huì)離開嗎？

這一類重置時(shí)間的問題，實(shí)際上是制造一個(gè)心理“斷點(diǎn)”，把時(shí)間切割成“過去”和“現(xiàn)在”，跳出蔡格尼克效應(yīng)，有助于將決策從“修補(bǔ)歷史的錯(cuò)誤”轉(zhuǎn)變?yōu)椤皟?yōu)化未來的資源分配”，從而成功地減少損失厭惡和沉沒成本帶來的即時(shí)痛苦。

附贈(zèng)建議1：把券商軟件上的成本，全部改成一個(gè)非常小的數(shù)字，同時(shí)，不要使用任何帶有歷史交易記錄的行情軟件，讓自己的決策不再受成本和買入時(shí)間的影響。

附贈(zèng)建議2：股票套牢后，多去看看新的機(jī)會(huì)，很多人賣套牢的股票，都是因?yàn)榘l(fā)現(xiàn)了更好的機(jī)會(huì)，開始一段新的愿景。

建議二：預(yù)設(shè)止損

做任何事之前，或者當(dāng)你感覺自己就要陷入麻煩中，提前預(yù)設(shè)一個(gè)“中止機(jī)制”，即“如果-那么”（If-Then）的規(guī)則，可以將復(fù)雜的意圖轉(zhuǎn)化為半自動(dòng)化的反應(yīng)。

最典型的是賭場(chǎng)規(guī)則，在走進(jìn)賭場(chǎng)前，只帶上你準(zhǔn)備輸光的錢，一分錢都不要多帶，并且在你登機(jī)時(shí)間的前幾個(gè)小時(shí)再進(jìn)去（屬于“建議一”）。

更常見的是股票投資中的止損：

趨勢(shì)交易者的“固定比例止損”：如果這只股票下跌10%，那么我就立即賣出；

價(jià)值投資者的“基本面止損”：我預(yù)測(cè)下一季財(cái)報(bào)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)30%，如果下一季低于20%，立即先賣出。

止損并不是一賣了之，而是讓自已先結(jié)束前一段投資，跳出“蔡格尼克效應(yīng)”，再客觀地判斷投資價(jià)值，如果認(rèn)為自己之前的判斷沒錯(cuò)，再擇機(jī)重新買入，相當(dāng)于開始一個(gè)新的任務(wù)時(shí)段。

在試圖挽回一段感情時(shí)，要預(yù)先設(shè)定你最多能做的事，和最后的時(shí)間點(diǎn)。

附贈(zèng)建議1：只預(yù)設(shè)止損情景，并不能保證你到時(shí)間就執(zhí)行，你需要每天在大腦中重復(fù)未來的止損操作，變成機(jī)械反應(yīng)，才能夠克服萬一發(fā)生時(shí)的心理不適。

附贈(zèng)建議2：交易軟件都有“條件單”，自動(dòng)執(zhí)行機(jī)制可以有效克服心理障礙。

總結(jié)一下：

有限次的重復(fù)并不能簡(jiǎn)單套用“大數(shù)定律”，否則會(huì)對(duì)進(jìn)入賭徒心態(tài)；人類對(duì)時(shí)間的非理性感受，引發(fā)蔡格尼克效應(yīng)，很容易讓我們永遠(yuǎn)困在一個(gè)“時(shí)間未完的無盡隧道”里：

一心想著翻本的賭徒，就是一個(gè)“困在過去”的人；

認(rèn)為虧錢是運(yùn)氣不好，運(yùn)氣好了就能翻本，也是“困在過去”的人；

揪著一段失敗的感情不肯放手的人，同樣是 “困在過去” 的人。

跳出蔡格尼克效應(yīng)，唯有提前預(yù)防，用清晰的流程來管理我們的行為，而不是任由我們的感覺來自我驅(qū)動(dòng)。

當(dāng)然，最好的防范賭徒心態(tài)的方法還是，“不炒股”只做資產(chǎn)配置，遠(yuǎn)離非理性心態(tài)，就是下面的圈子里正在做事——

——鋼大的財(cái)富新思維圈子——

近兩年全球股市上漲、商品通脹、黃金暴漲、航運(yùn)暴漲，資本轉(zhuǎn)移……，既是機(jī)會(huì)，也是風(fēng)險(xiǎn)，需要時(shí)刻關(guān)注全球宏觀經(jīng)濟(jì)的變化，建議訂閱我的“鋼大的財(cái)富新思維圈子”，這是一個(gè)以全球宏觀分析與資產(chǎn)配置方案為特色的圈子，每天更新全球各大類資產(chǎn)觀點(diǎn)，定期更新全球資產(chǎn)配置方案。

新圈子主要提供以下五大類內(nèi)容：

1、全球宏觀每日解讀

2、更新資產(chǎn)配置方案

3、社群與精選問答

4、不定期內(nèi)部直播

5、資訊、培訓(xùn)和金融產(chǎn)品

文章比較長(zhǎng)了，更具體的介紹，可以看次條文章：