撰稿|何威

來(lái)源|貝多商業(yè)&貝多財(cái)經(jīng)

2個(gè)月，廣發(fā)銀行接連收到兩張大額罰單。

2025年11月27日，據(jù)粵匯處〔2025〕16號(hào)罰單，廣發(fā)銀行因逃匯、違反規(guī)定辦理資本項(xiàng)目資金收付、擅自提供對(duì)外擔(dān)保、違反規(guī)定辦理結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)、辦理經(jīng)常項(xiàng)目資金收付、未對(duì)交易單證的真實(shí)性及其與外匯收支的一致性進(jìn)行合理審查、違反規(guī)定辦理結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)等問(wèn)題，被國(guó)家外匯管理局廣東省分局罰沒(méi)1537.83萬(wàn)元。

而就在2個(gè)月前的9月12日，廣發(fā)銀行及相關(guān)責(zé)任人員，因“相關(guān)貸款、票據(jù)、保理等業(yè)務(wù)管理不審慎，監(jiān)管數(shù)據(jù)報(bào)送不合規(guī)等”，金融監(jiān)管總局對(duì)廣發(fā)銀行罰款6670萬(wàn)元。這是廣發(fā)銀行年內(nèi)金額最高的一筆處罰。

由此，廣發(fā)銀行在2025年前11個(gè)月“吃罰”總額逼近億元，罰單數(shù)量超30張，成為年內(nèi)被罰密集的股份行之一。

一、前腳6670萬(wàn)元罰款，后腳1537萬(wàn)元處罰

進(jìn)入四季度，廣發(fā)銀行再次收到的大額處罰1537萬(wàn)元，與9月的6670萬(wàn)元罰單在金額層面形成前后呼應(yīng)，也使得廣發(fā)銀行2025年的合規(guī)管理進(jìn)一步承壓。倘若將兩筆處罰合并觀察，僅6670萬(wàn)元與1537萬(wàn)元兩項(xiàng)，就已合計(jì)超過(guò)8200萬(wàn)元，占廣發(fā)銀行2025年累計(jì)被罰金額的大部分比例。從結(jié)構(gòu)上看，年內(nèi)多數(shù)中小金額罰單集中于分行與支行層面，而高金額處罰則直接對(duì)應(yīng)核心業(yè)務(wù)，二者在金額分布上呈現(xiàn)出清晰分層。

從金額排序看，6670萬(wàn)元罰款處于年內(nèi)最高檔位，而1537萬(wàn)元罰款則位列第二梯隊(duì)。兩者共同構(gòu)成了廣發(fā)銀行2025年前11個(gè)月合規(guī)挑戰(zhàn)的核心部分，也成為外界理解其合規(guī)管理時(shí)無(wú)法回避的關(guān)鍵數(shù)據(jù)點(diǎn)。而單從數(shù)字本身出發(fā)，6670萬(wàn)元與1537萬(wàn)元并非孤立事件，而是在其2025年前11個(gè)月近1億元罰沒(méi)總額中承擔(dān)了主要權(quán)重。當(dāng)然，也正是這兩筆處罰的存在，使得廣發(fā)銀行在2025年被部分業(yè)內(nèi)人士視為年內(nèi)被罰金額較高股份行之一。

處罰金額的高低，既與違規(guī)事項(xiàng)本身的嚴(yán)重程度相關(guān)，也可能受到事件溯源范圍、管理層級(jí)、整改執(zhí)行等多種因素共同影響。在當(dāng)前監(jiān)管穿透力不斷提升的背景下，部分罰單的“高位”特征或許也折射出銀行問(wèn)題識(shí)別能力的提升，并不代表機(jī)構(gòu)當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)的全面失衡。廣發(fā)銀行的合規(guī)表現(xiàn)，也需結(jié)合整改落地進(jìn)度與內(nèi)部風(fēng)控機(jī)制優(yōu)化情況，進(jìn)行動(dòng)態(tài)考量。

2025年的銀行業(yè)，正處于合規(guī)監(jiān)管持續(xù)收緊、資產(chǎn)質(zhì)量多重考驗(yàn)、經(jīng)營(yíng)韌性重構(gòu)的重要階段。審慎經(jīng)營(yíng)已成為主旋律，流程規(guī)范性與信息報(bào)送完整性被提升至與資本充足率同等重要的地位。在這樣的背景下，股份行面臨的不只是收入結(jié)構(gòu)調(diào)整壓力，更是在多維度監(jiān)管下尋找經(jīng)營(yíng)“底線”與“上線”的挑戰(zhàn)。

廣發(fā)銀行所經(jīng)歷的高頻處罰、大額處罰，某種程度上也反映了股份制銀行在提升內(nèi)控機(jī)制、應(yīng)對(duì)外部要求、平衡資本效率與業(yè)務(wù)拓展中的承壓狀態(tài)。監(jiān)管穿透力強(qiáng)化之下，銀行業(yè)務(wù)擴(kuò)張的邊界亦將更依賴流程閉環(huán)與數(shù)據(jù)可靠。對(duì)每一家銀行而言，合規(guī)能力已不僅是底線，更成為穿越周期的基礎(chǔ)建設(shè)。

從監(jiān)管處罰整體來(lái)看，廣發(fā)銀行所涉罰單分布廣泛、類型多元，雖然在數(shù)量與地域維度上密集呈現(xiàn)，但這也在一定程度上反映了當(dāng)前銀行業(yè)合規(guī)監(jiān)管細(xì)顆粒度、高頻率的趨勢(shì)。換言之，并非廣發(fā)銀行一家受到高頻監(jiān)管，而是監(jiān)管穿透模式正向更加精細(xì)化演進(jìn)。在這種情形下，公開披露頻次高的銀行未必代表其風(fēng)險(xiǎn)更高，也可能說(shuō)明其整改路徑更具透明度和響應(yīng)度。因此，罰單金額和罰單密度本身仍需結(jié)合問(wèn)題性質(zhì)、響應(yīng)機(jī)制與后續(xù)整改等加以多維透視。

二、年內(nèi)超30張罰單，一地10家支行同日被罰

2025年3月24日，河南金融監(jiān)管局對(duì)廣發(fā)銀行鄭州地區(qū)10家支行集中開出罰單，多名責(zé)任人員同步被警告或罰款。其中，鄭州中原福塔支行因“辦理無(wú)真實(shí)貿(mào)易背景的銀行承兌匯票業(yè)務(wù)，虛增存貸款”被罰款180萬(wàn)元。

廣發(fā)銀行鄭州鄭汴路支行因“貸后管理不到位，貸款轉(zhuǎn)存銀行承兌匯票保證金”被罰款30萬(wàn)元；鄭州南陽(yáng)路支行因“貸前調(diào)查不盡職，對(duì)資料審核不嚴(yán)”被罰款20萬(wàn)元。鄭州自貿(mào)區(qū)支行亦因“貸后管理不到位，貸款轉(zhuǎn)存銀行承兌匯票保證金”被罰款30萬(wàn)元。鄭州高新技術(shù)開發(fā)區(qū)支行則因“貸后管理不到位，貸款資金被挪用”被罰款40萬(wàn)元。鄭州鄭花路支行因“辦理無(wú)真實(shí)貿(mào)易背景的銀行承兌匯票業(yè)務(wù)，虛增存貸款”被罰款30萬(wàn)元。

此外，鄭州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)支行因“貸前調(diào)查不盡職、對(duì)資料審核不嚴(yán)”被罰款20萬(wàn)元。鄭州農(nóng)業(yè)路支行因多項(xiàng)問(wèn)題被罰，包括“貸后管理不到位、貸款轉(zhuǎn)存銀行承兌匯票保證金、銀行承兌匯票貿(mào)易背景真實(shí)性不到位、貼現(xiàn)資金回流出票人”，被處以60萬(wàn)元罰款。鄭州東新區(qū)支行因“流動(dòng)資金貸款被未關(guān)聯(lián)方挪用、流動(dòng)資金貸款資金違規(guī)用于項(xiàng)目墊資建設(shè)”被罰款60萬(wàn)元。鄭州航海路支行因“貸后管理不到位、貸款資金被挪用”被罰款30萬(wàn)元。

以上行政處罰均由河南金融監(jiān)管局作出，反映出廣發(fā)銀行在部分分支機(jī)構(gòu)的貸前調(diào)查、貸后管理、資金用途審查、銀行承兌匯票業(yè)務(wù)真實(shí)性審查等方面存在多項(xiàng)合規(guī)短板。

有業(yè)內(nèi)人士對(duì)此評(píng)價(jià)，廣發(fā)銀行鄭州地區(qū)10家支行在同一天集中被罰，處罰內(nèi)容集中于貸前調(diào)查不盡職、貸后管理不到位、銀行承兌匯票業(yè)務(wù)違規(guī)及貸款資金用途違規(guī)等問(wèn)題。這種“同日披露”的情況，或意味著監(jiān)管部門針對(duì)該行特定業(yè)務(wù)區(qū)域進(jìn)行了專項(xiàng)檢查，票據(jù)與信貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)尤為突出，涉及虛假貿(mào)易背景、資金回流、轉(zhuǎn)存保證金等典型違規(guī)操作的問(wèn)題。

另有部分業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這是比超6000萬(wàn)和1500萬(wàn)罰款，更具監(jiān)管穿透力的一次高強(qiáng)度集中監(jiān)管體現(xiàn)。這種監(jiān)管的影響在于，其時(shí)間集中、地點(diǎn)集中，是一家地區(qū)分行下屬多達(dá)10家支行被監(jiān)管部門集中予以行政處罰。這或許很難與平日監(jiān)管對(duì)銀行分支機(jī)構(gòu)的零星監(jiān)管處罰相提并論，其問(wèn)題究竟出在哪里，如何杜絕這種問(wèn)題的重演，或許廣發(fā)銀行已然給出了對(duì)策和執(zhí)行落地管理辦法。

值得注意的是，在處罰機(jī)關(guān)方面，處罰主體涉及國(guó)家金融監(jiān)督管理總局（含各地監(jiān)管局）、中國(guó)人民銀行（各地分行）、國(guó)家外匯管理局（含各地管理局），說(shuō)明處罰來(lái)源多元化，既有來(lái)自銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管體系，也有來(lái)自支付、賬戶、外匯等專項(xiàng)監(jiān)管體系。

三、合規(guī)是經(jīng)營(yíng)底線與搶跑基石，廣發(fā)銀行何解

2025年前11個(gè)月，廣發(fā)銀行累計(jì)收到超30張行政處罰，涉及總金額突破1億元，已是不爭(zhēng)的事實(shí)。這一體量的處罰在2025年前11個(gè)月各類監(jiān)管事件中占比不低，說(shuō)明廣發(fā)銀行合規(guī)管理問(wèn)題已成為其經(jīng)營(yíng)管理中的重要一環(huán)。

合規(guī)的另一面，是廣發(fā)銀行的經(jīng)營(yíng)質(zhì)量。合規(guī)與經(jīng)營(yíng)質(zhì)量是關(guān)系銀行良性、健康、可持續(xù)發(fā)展的一體兩面。

根據(jù)其2024年年度報(bào)告，報(bào)告期內(nèi)，廣發(fā)銀行全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入692.37億元，較上年減少4.42億元，同比下降0.63%；全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)152.84億元，較上年減少7.34億元，同比下降4.58%。

圖源：廣發(fā)銀行2024年年度報(bào)告

其中，資產(chǎn)質(zhì)量方面，根據(jù)廣發(fā)銀行2024年年度報(bào)告，截至2024年末，廣發(fā)銀行的不良貸款率略有下降，但從分類結(jié)構(gòu)與業(yè)務(wù)分布來(lái)看，信用卡業(yè)務(wù)的不良率高于其他板塊，值得關(guān)注。

其中，盡管其整體不良率下降，但分類結(jié)構(gòu)或反映出風(fēng)險(xiǎn)遷徙。2024年，廣發(fā)銀行全行不良貸款率為1.53%，較上一年下降0.05個(gè)百分點(diǎn)，表面看似風(fēng)險(xiǎn)在下降，但從更多維度的數(shù)據(jù)來(lái)看，其中，“損失類”貸款占比由0.51%升至0.63%，“可疑類”貸款占比也略有上升，而“次級(jí)類”貸款占比則由0.49%大幅壓降至0.30%。這或意味著部分貸款從較輕級(jí)別向更嚴(yán)重級(jí)別遷移。

圖源：廣發(fā)銀行2024年年度報(bào)告

而且，從其2024年年度報(bào)告來(lái)看，廣發(fā)銀行信用卡業(yè)務(wù)已成為不良的主要來(lái)源之一。不良率由1.59%上升至2.19%，遠(yuǎn)高于個(gè)人貸款和公司類貸款的整體水平，或說(shuō)明該業(yè)務(wù)板塊風(fēng)險(xiǎn)暴露更為突出。信用卡貸款占比在下降，從20.55%降至18.49%，或說(shuō)明廣發(fā)銀行可能已在主動(dòng)收縮高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，但不良率卻持續(xù)攀升，一定程度上表明其前期積累的問(wèn)題仍在釋放，部分用戶還款能力下滑、催收難度加大或是導(dǎo)致指標(biāo)變化的因素。

當(dāng)然，資本補(bǔ)充方面，截至2024年末，廣發(fā)銀行資本充足率為14.86%，一級(jí)資本充足率為11.65%，核心一級(jí)資本充足率為9.67%，整體水平處于正常區(qū)間。然而，作為12家全國(guó)性股份行中尚未上市的兩家銀行之一，廣發(fā)銀行仍無(wú)法通過(guò)公開市場(chǎng)進(jìn)行股權(quán)融資，只能依賴?yán)麧?rùn)留存與債務(wù)融資，資本補(bǔ)充渠道相對(duì)受限。

從上市進(jìn)程來(lái)看，自2009年首次提出上市以來(lái)，該行已長(zhǎng)達(dá)16年未能登陸資本市場(chǎng)。中信證券在2021年終止上市輔導(dǎo)備案后，廣發(fā)銀行2023年、2024年年報(bào)中均未再提“上市”相關(guān)表述，2025年經(jīng)營(yíng)工作會(huì)議亦未提及該事項(xiàng)。

站在行業(yè)周期視角，當(dāng)前銀行普遍面臨資產(chǎn)端控風(fēng)險(xiǎn)、負(fù)債端穩(wěn)成本的多重壓力，股份制銀行所承載的轉(zhuǎn)型挑戰(zhàn)本就相對(duì)復(fù)雜。在合規(guī)指標(biāo)趨嚴(yán)的態(tài)勢(shì)下，廣發(fā)銀行的挑戰(zhàn)具有一定行業(yè)共性。而隨著2025年12月即將結(jié)束，廣發(fā)銀行能否狠抓年底最后關(guān)頭的合規(guī)管理，又能否不將2025年的合規(guī)問(wèn)題帶進(jìn)2026年，是擺在該行面前的一大“考題”。