在這樣的背景下，由行業(yè)協(xié)會(huì)牽頭、龍頭企業(yè)參與的收儲(chǔ)平臺(tái)應(yīng)運(yùn)而生，破解供需失衡的市場化解決方案邁出關(guān)鍵一步。正如中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)名譽(yù)理事長王勃華所言，行業(yè)內(nèi)卷、全球化壁壘加劇與階段性供需錯(cuò)配的疊加，使得單純依靠企業(yè)個(gè)體自救已難以為繼，必須通過協(xié)同整合實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)突圍。

12月9日，北京光和謙成科技有限責(zé)任公司宣告成立，行業(yè)期盼已久的收儲(chǔ)平臺(tái)“靴子落地”。它由通威股份、協(xié)鑫集團(tuán)等9家硅料巨頭與中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)合出資組建，帶著30億元注冊資本與超100億元金融授信，為化解光伏行業(yè)產(chǎn)能過剩、終結(jié)無序競爭而來。

當(dāng)前，六部門聯(lián)合整治光伏“內(nèi)卷”的政策清晰明了。收儲(chǔ)平臺(tái)的建立，不僅僅標(biāo)志著行業(yè)從“野蠻生長”向“協(xié)同自救”轉(zhuǎn)型，也開啟了政策引導(dǎo)與市場機(jī)制雙輪驅(qū)動(dòng)的產(chǎn)業(yè)治理新范式。

值得注意的是，雖然平臺(tái)被寄予厚望，但光伏行業(yè)庫存居高不下、需求持續(xù)乏力的現(xiàn)狀，疊加企業(yè)間現(xiàn)實(shí)的利益博弈，使得平臺(tái)能否破解行業(yè)困局仍未可知。

困局中的改革

光伏行業(yè)的內(nèi)卷，用“冰凍三尺非一日之寒”形容并不為過。早在2023年下半年，全產(chǎn)業(yè)鏈就開始陷入無序的價(jià)格戰(zhàn)。彼時(shí)，在全球貿(mào)易壁壘高筑、國內(nèi)需求增速放緩的雙重壓力下，持續(xù)擴(kuò)張的產(chǎn)能與萎縮的市場需求形成了尖銳矛盾。多晶硅的價(jià)格一路下跌，N型復(fù)投料成交均價(jià)的低谷跌到了平均生產(chǎn)成本以下，造成硅料、硅片、電池片、組件等環(huán)節(jié)企業(yè)普遍虧損。近兩年，光伏行業(yè)的下游需求持續(xù)疲軟，供需失衡使得庫存不斷積累，進(jìn)一步壓制市場價(jià)格，形成了一個(gè)“降價(jià)去庫存—利潤壓縮—再降價(jià)”的惡性循環(huán)。

2025年8月，工信部、國家發(fā)改委等六部門聯(lián)合召開光伏產(chǎn)業(yè)座談會(huì)，明確提出“加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)調(diào)控、遏制低價(jià)無序競爭、支持行業(yè)自律”三大核心要求，為行業(yè)“反內(nèi)卷”劃定政策底線。

在這樣的背景下，由行業(yè)協(xié)會(huì)牽頭、龍頭企業(yè)參與的收儲(chǔ)平臺(tái)應(yīng)運(yùn)而生，破解供需失衡的市場化解決方案邁出關(guān)鍵一步。正如中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)名譽(yù)理事長王勃華所言，行業(yè)內(nèi)卷、全球化壁壘加劇與階段性供需錯(cuò)配的疊加，使得單純依靠企業(yè)個(gè)體自救已難以為繼，必須通過協(xié)同整合實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)突圍。

巧妙的機(jī)制設(shè)計(jì)

了解了平臺(tái)的股權(quán)結(jié)構(gòu)與運(yùn)作機(jī)制，就會(huì)發(fā)現(xiàn)光和謙成的制度設(shè)計(jì)是頗費(fèi)思量的?？梢杂谩岸喾街坪?、市場化運(yùn)作”來概括其原則。

在股權(quán)結(jié)構(gòu)上，通威股份通過子公司持股30.35%，協(xié)鑫集團(tuán)持股16.79%，新特能源、大全能源等其余7家硅料企業(yè)根據(jù)市場份額和產(chǎn)能規(guī)模合理分配股權(quán)，中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)則通過全資子公司持股并參與決策，這是一種“龍頭主導(dǎo)+協(xié)會(huì)協(xié)調(diào)”的模式。這種安排基于當(dāng)前市場格局，不損害龍頭企業(yè)積極性，且能通過行業(yè)協(xié)會(huì)的參與賦予平臺(tái)公共屬性，從而保障平臺(tái)順利協(xié)調(diào)企業(yè)利益沖突、貫徹行業(yè)整體利益。

圖片來源：企查查

管理層方面，平臺(tái)董事長由原工信部相關(guān)專家擔(dān)任，具體經(jīng)營交由具備豐富市場經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)，“政府背景+市場經(jīng)驗(yàn)”的組合，旨在實(shí)現(xiàn)政策導(dǎo)向與市場規(guī)律的有機(jī)統(tǒng)一。

在運(yùn)作機(jī)制上，平臺(tái)試圖構(gòu)建“價(jià)格觸發(fā)+產(chǎn)能聯(lián)動(dòng)”的雙重調(diào)節(jié)體系。價(jià)格方面，平臺(tái)計(jì)劃設(shè)置科學(xué)合理的單價(jià)調(diào)控區(qū)間，當(dāng)多晶硅現(xiàn)貨價(jià)格連續(xù)10個(gè)工作日低于或高于該區(qū)間時(shí)，平臺(tái)分別啟動(dòng)收儲(chǔ)或投放程序，通過“蓄水池”效應(yīng)平抑市場價(jià)格波動(dòng)。產(chǎn)能聯(lián)動(dòng)方面，參與企業(yè)承諾將超出市場需求的產(chǎn)能產(chǎn)品優(yōu)先銷售給平臺(tái)，平臺(tái)有權(quán)建議企業(yè)調(diào)整生產(chǎn)計(jì)劃，形成“收儲(chǔ)+減產(chǎn)”的協(xié)同效應(yīng)。

這種設(shè)計(jì)機(jī)制雖不完美，但它一方面盡量避免僵硬的行政干預(yù)，一方面克服企業(yè)各自為戰(zhàn)的弊端，已經(jīng)是在尊重市場規(guī)律的前提下，努力把行業(yè)推向供需平衡軌道的優(yōu)解。

艱巨的現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)

盡管收儲(chǔ)平臺(tái)的成立給行業(yè)注入了信心，但市場環(huán)境的復(fù)雜性同樣不容低估。平臺(tái)能在多大程度上帶領(lǐng)行業(yè)走出困局，或者說脫困周期需要多久，目前很難給出答案。

最讓人揪心的事實(shí)是需求端的持續(xù)疲軟。這種疲軟并不僅僅源于供給過剩，更大程度上是需求停滯不前造成的。在國內(nèi)終端裝機(jī)需求遠(yuǎn)低于預(yù)期的同時(shí)，海外市場步入淡季，而且貿(mào)易壁壘難破，訂單量下降。這就使得硅片、電池片企業(yè)采購意愿低迷。大環(huán)境如此，即便平臺(tái)啟動(dòng)收儲(chǔ)，也難以在短期內(nèi)消化龐大的庫存。

與此同時(shí)，參與組建平臺(tái)的企業(yè)能在多大程度上團(tuán)結(jié)一致，嚴(yán)重影響著平臺(tái)的運(yùn)行效率。雖然行業(yè)內(nèi)的9家龍頭企業(yè)均已參與平臺(tái)，但各家企業(yè)的產(chǎn)能規(guī)模、成本結(jié)構(gòu)、市場份額存在差異，這就從客觀上決定了“步調(diào)一致”的困難性。比如，成本控制能力強(qiáng)的企業(yè)對價(jià)格下限的容忍度更高；而成本高的企業(yè)必然希望通過收儲(chǔ)快速推高價(jià)格，緩解虧損壓力。差異就意味著博弈，博弈則很可能拖住效率的后腿。更何況，未參與平臺(tái)的中小硅料企業(yè)會(huì)不會(huì)在價(jià)格回升后趁機(jī)增產(chǎn)，削弱收儲(chǔ)效果，目前難下斷言。

破局的關(guān)鍵

收儲(chǔ)平臺(tái)的落地是光伏行業(yè)“反內(nèi)卷”的重要一步，但離終點(diǎn)還很遠(yuǎn)。無論采取什么手段，在短期供需調(diào)節(jié)的基礎(chǔ)上，推動(dòng)行業(yè)從“規(guī)模擴(kuò)張”走向“質(zhì)量提升”、從“價(jià)格競爭”走向“技術(shù)競爭”才是目的。

當(dāng)前，光伏行業(yè)的“內(nèi)卷”本質(zhì)上是低水平同質(zhì)化競爭的結(jié)果。隨著鈣鈦礦、BC等新技術(shù)的突破，行業(yè)正迎來技術(shù)迭代的關(guān)鍵期。加大對新技術(shù)研發(fā)的支持力度，引導(dǎo)企業(yè)將資金從單純擴(kuò)產(chǎn)轉(zhuǎn)向技術(shù)創(chuàng)新，通過技術(shù)迭代提升產(chǎn)品附加值，形成差異化競爭格局，救企業(yè)于價(jià)格戰(zhàn)的水火，讓頭部企業(yè)發(fā)揮其技術(shù)引領(lǐng)作用，中小企業(yè)聚焦細(xì)分領(lǐng)域，各自占據(jù)合適的生態(tài)位，便極有可能改寫當(dāng)前全產(chǎn)業(yè)鏈同質(zhì)化競爭的格局。

長期來看，構(gòu)建“國內(nèi)國際雙循環(huán)”的需求支撐體系有利于行業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。在國內(nèi)，應(yīng)著眼于應(yīng)加快推進(jìn)新型電力系統(tǒng)建設(shè)，擴(kuò)大分布式光伏應(yīng)用場景，優(yōu)化光伏電站并網(wǎng)機(jī)制，釋放市場潛力；在國外，應(yīng)以更積極的姿態(tài)應(yīng)對貿(mào)易壁壘，推動(dòng)光伏產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)國際化，鼓勵(lì)企業(yè)通過技術(shù)輸出、海外建廠等方式拓展市場空間，降低單一市場波動(dòng)的影響。

千里之行始于足下。無論過程順利與否，多晶硅收儲(chǔ)平臺(tái)的成立都標(biāo)志著光伏行業(yè)在探索逃離“內(nèi)卷”的自救道路。其本質(zhì)，是通過行業(yè)協(xié)同實(shí)現(xiàn)供需平衡，為產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型贏得時(shí)間與空間。收儲(chǔ)平臺(tái)的落地，本身就體現(xiàn)了龍頭企業(yè)的責(zé)任擔(dān)當(dāng)，也彰顯了政策引導(dǎo)與市場機(jī)制相結(jié)合的治理智慧。

誠然，短期內(nèi)依靠平臺(tái)之力很難徹底扭轉(zhuǎn)行業(yè)供需格局，需求疲軟、利益博弈等挑戰(zhàn)仍將存在。但從長遠(yuǎn)看，尋求協(xié)同發(fā)展、質(zhì)量提升的新階段已經(jīng)開啟，中國光伏行業(yè)正向“野蠻生長”的舊時(shí)代告別。只要堅(jiān)持協(xié)同共治、技術(shù)引領(lǐng)、需求拓展的一致目標(biāo)，讓收儲(chǔ)平臺(tái)這一“蓄水池”真正發(fā)揮作用，光伏產(chǎn)業(yè)就有望跳出價(jià)格戰(zhàn)的泥潭，在“雙碳”目標(biāo)的引領(lǐng)下，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展。

作者 | 怡婷

編輯 | 吳雪

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