12月16日，國家金融監(jiān)督管理總局山東監(jiān)管局官網(wǎng)發(fā)布重磅批復，同意富澤人壽保險股份有限公司（下稱“富澤人壽”）受讓君康人壽保險股份有限公司（下稱“君康人壽”）全部保險業(yè)務。

這則消息標志著歷經(jīng)多年動蕩的君康人壽，終于迎來風險處置的終局，而一家注冊資本高達170億元的新險企正式登臺，扛起了后續(xù)經(jīng)營的重任。

170億新險企來頭不小

這家專為接盤君康而生的富澤人壽，其實早就在低調籌備。

早在批復公布前一個多月，它就已完成籌建工作，170億元的注冊資本讓其剛成立就躋身行業(yè)資本金規(guī)模前十。

對一家新設立的保險公司來說，這樣的資金體量十分罕見，也足見其背后各方化解風險的決心和實力。

從股權結構來看，富澤人壽的陣容相當穩(wěn)固，呈現(xiàn)出“地方國資+行業(yè)保障基金+央企險資”的多元組合。

控股股東是濟南市財政局實控的濟南金投控股集團，出資84.5億元持股49.71%；中國保險保障基金出資60億元，以35.29%的持股比例成為第二大股東；中國人保集團旗下的人保資產(chǎn)管理有限公司出資19.5億元，持股11.47%；剩下的3.53%股份由濟南另一家地方國資平臺濟南政金通達投資集團持有。

兩家濟南國企合計持股超53%，確保了地方國資的絕對控股地位，而保險保障基金和人保資管的加入，既帶來了資金支持，也為公司運營增添了專業(yè)背書。

這樣的股東結構設計，正是近年來保險業(yè)風險處置的新趨勢。

過去處置問題險企，要么靠保險保障基金單獨托底，要么讓大型險企直接收購，而現(xiàn)在更多采用多方協(xié)同的模式。

2024年9月國務院發(fā)布的相關政策也明確提出，要落實地方政府的風險處置屬地責任，這也為地方國資牽頭化險提供了政策支持。

領導班子已搭建完畢

在管理層搭建上，富澤人壽采用了“監(jiān)管背景掌舵+市場化人才操盤”的搭配模式。

公開資料顯示，富澤人壽董事長馮毅出生于1982年，曾擔任公司籌備組組長，此前任職于濟南市地方金融監(jiān)督管理局局長一職，長期深耕地方金融監(jiān)管領域。

總經(jīng)理謝祝鋒則是通過市場化選聘的專業(yè)保險人才，其出生于1977年，出身財務條線，擁有二十余年保險行業(yè)從業(yè)經(jīng)歷。早年曾先后供職于中英人壽、百年人壽等多家壽險公司，加盟富澤人壽前，他擔任中郵人壽副總裁、財務負責人。

除核心管理層外，富澤人壽其他關鍵崗位人員也多通過市場化機制遴選產(chǎn)生。據(jù)山東金融監(jiān)管局最新發(fā)布的批復，12月16日，王德威獲批出任富澤人壽副總經(jīng)理、董事會秘書，趙培顯獲批擔任副總經(jīng)理，劉傳真則被核準為財務負責人。與此同時，李鴻飛、高曉輝等7人的董事任職資格也于同日獲得批準。

君康人壽的坎坷之路

此次接盤的君康人壽，身世可謂一波三折。

君康人壽的發(fā)展歷程可追溯至2004年，其前身是昭德人壽，此后歷經(jīng)兩次更名，先后以正德人壽、君康人壽的名稱開展經(jīng)營。2017年，遼寧忠旺集團從“杉杉系”手中接過控股權，成為君康人壽的新任控股股東。

控制權易主后，君康人壽的經(jīng)營逐漸陷入困局。2020年，有媒體報道稱，忠旺集團通過一系列復雜的關聯(lián)交易，將君康人壽數(shù)百億元資金違規(guī)輸送至集團旗下企業(yè)，轉而投入鋁材加工、地產(chǎn)開發(fā)等非保險主業(yè)領域。

在被當作“現(xiàn)金奶?！背掷m(xù)“抽血”后，君康人壽的償付能力急劇惡化：2020年前三季度累計虧損超12億元，風險綜合評級被評為C類，當年第三季度的核心及綜合償付能力充足率更是降至102.47%，逼近監(jiān)管紅線。

屋漏偏逢連夜雨，忠旺集團自身很快也爆發(fā)債務危機，實控人曝出負面消息，集團自身的財報也長期處于缺失狀態(tài)。受此牽連，君康人壽的信息披露徹底陷入停滯——自2019年起，公司便未再對外披露過審計年報；2020年四季度之后的償付能力報告，也屢次延期發(fā)布。

2022年9月，法院正式裁定忠旺集團進入破產(chǎn)重整程序，君康人壽徹底失去了主要股東的支撐。

為防范風險進一步擴散，監(jiān)管部門隨即對君康人壽實施嚴密的“貼身監(jiān)管”，限制其開展新業(yè)務，君康人壽由此陷入停擺或半停擺狀態(tài)。

直至2024年，轉機出現(xiàn)。山東濟南國資聯(lián)合中國人保組建專項工作組正式介入，全面啟動君康人壽的風險處置工作。該工作組由人保健康原副總裁伍立平領銜，帶領20余名財務、人事領域的專家駐場辦公，核心任務是重塑公司的風險管控體系。

在監(jiān)管部門的統(tǒng)籌協(xié)調下，工作組通過資產(chǎn)清算、債務剝離等一系列精準舉措，推動君康人壽的資金回流與風險化解工作穩(wěn)步落地。

如今，隨著富澤人壽受讓君康人壽保險業(yè)務的申請獲批，這場歷時近兩年的風險處置工作，終于步入收官階段。

總結

對君康人壽的保單持有人來說，不用更換保險合同，各項合法權益都不會受到影響，后續(xù)保險責任將由富澤人壽全額承擔。

不過對富澤人壽而言，挑戰(zhàn)才剛剛開始。接手君康人壽的資產(chǎn)負債包袱后，如何防范新增風險、恢復業(yè)務造血能力，是其未來的核心任務。

同時，地方國資大規(guī)模投入保險業(yè)，也需要平衡自身財務風險和管理能力，避免新公司淪為單純的“風險收容所”。

未來富澤人壽能否在穩(wěn)健經(jīng)營的基礎上實現(xiàn)業(yè)務突破，值得市場持續(xù)關注。