本報(bào)（chinatimes.net.cn）記者吳敏 北京報(bào)道

在金融監(jiān)管持續(xù)深化、保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)處置步入常態(tài)化的當(dāng)下，一家新壽險(xiǎn)公司的誕生往往不僅是市場(chǎng)主體的簡(jiǎn)單擴(kuò)容，更承載著化解存量風(fēng)險(xiǎn)、重構(gòu)行業(yè)生態(tài)的深遠(yuǎn)意義。

12月16日，金融監(jiān)管總局山東監(jiān)管局批復(fù)，同意富澤人壽受讓君康人壽的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，具體為雙方共同簽署的《保險(xiǎn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》約定的轉(zhuǎn)讓標(biāo)的。

作為注冊(cè)資本高達(dá)170億元的新機(jī)構(gòu)，富澤人壽從誕生之初便肩負(fù)特殊使命，即依法受讓陷入經(jīng)營(yíng)困境的君康人壽的全部保險(xiǎn)業(yè)務(wù)及相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債，實(shí)現(xiàn)數(shù)千萬(wàn)保單的平穩(wěn)過(guò)渡，保障消費(fèi)者權(quán)益，并標(biāo)志著又一家民營(yíng)險(xiǎn)企在經(jīng)歷長(zhǎng)期動(dòng)蕩后，迎來(lái)由地方國(guó)資主導(dǎo)的徹底重組。

北京排排網(wǎng)保險(xiǎn)代理有限公司總經(jīng)理?xiàng)罘诮邮堋度A夏時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示，富澤人壽的亮相，不僅是山東金融布局的關(guān)鍵落子，更是近年來(lái)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)處置模式持續(xù)演進(jìn)的最新實(shí)踐，折射出在市場(chǎng)化、法治化原則下，各方力量協(xié)同化險(xiǎn)的新思路與新平衡。

富澤人壽正式“登場(chǎng)”

沿時(shí)間線來(lái)看，富澤人壽于今年1月20日獲批籌建，6月19日便獲準(zhǔn)開(kāi)業(yè)，并明確由山東監(jiān)管局實(shí)施屬地監(jiān)督管理。就在開(kāi)業(yè)當(dāng)日，富澤人壽同步獲準(zhǔn)在北京、上海、江蘇、浙江、黑龍江五省市設(shè)立省級(jí)分公司，并在臺(tái)州、衢州等地設(shè)立21家支公司，一舉構(gòu)建起覆蓋重要區(qū)域的初期服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。其經(jīng)營(yíng)范圍涵蓋人壽、健康、意外傷害保險(xiǎn)等全部人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)以及相應(yīng)的再保險(xiǎn)和資金運(yùn)用業(yè)務(wù)。

富澤人壽在獲發(fā)保險(xiǎn)許可證后迅速推進(jìn)，于12月16日正式獲得監(jiān)管批復(fù)，受讓君康人壽的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。富澤人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人向《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，公司將依法受讓君康人壽的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)及相應(yīng)的資產(chǎn)、負(fù)債，全面履行保險(xiǎn)合同義務(wù)，切實(shí)保障保險(xiǎn)消費(fèi)者及各有關(guān)方面的合法權(quán)益。

股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，富澤人壽股東由三方力量構(gòu)成，呈現(xiàn)出“地方國(guó)資主導(dǎo)、行業(yè)基金護(hù)航、專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)協(xié)同”的鮮明特征。其中，濟(jì)南金投控股集團(tuán)有限公司出資84.5億元，持股49.71%，其實(shí)際控制人為濟(jì)南市財(cái)政局；濟(jì)南政金通達(dá)投資集團(tuán)有限公司出資6億元，持股3.53%，為山東省屬?lài)?guó)有全資企業(yè)。兩家山東本土國(guó)有企業(yè)合計(jì)持股53.24%，實(shí)現(xiàn)了絕對(duì)控股，這打破了以往對(duì)單一股東持股比例的限制，意味著地方國(guó)資在此次風(fēng)險(xiǎn)處置中承擔(dān)起了主體責(zé)任與主導(dǎo)角色。

中國(guó)保險(xiǎn)保障基金作為行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)救助的法定機(jī)構(gòu)，出資60億元，持股35.29%，其參與為處置過(guò)程提供了關(guān)鍵的信用增信和資金支持，有效隔離了歷史風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)人保資產(chǎn)管理有限公司出資19.5億元，持股11.47%，則代表了大型專(zhuān)業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的參與，旨在注入資產(chǎn)管理和風(fēng)控的專(zhuān)業(yè)經(jīng)驗(yàn)。

楊帆向本報(bào)記者表示，這種股權(quán)安排，既明確了山東地方政府在化解本地關(guān)聯(lián)金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)區(qū)域金融穩(wěn)定上的主導(dǎo)權(quán)與責(zé)任感，也兼顧了行業(yè)層面風(fēng)險(xiǎn)救助的專(zhuān)業(yè)性和市場(chǎng)性資源的引入，形成了權(quán)責(zé)清晰、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的治理基礎(chǔ)。

富澤人壽管理團(tuán)隊(duì)的組建，進(jìn)一步凸顯了此次處置中市場(chǎng)化選人用人機(jī)制的強(qiáng)化。該公司董事長(zhǎng)馮毅出生于1982年，此前擔(dān)任濟(jì)南市地方金融監(jiān)督管理局黨組書(shū)記、局長(zhǎng)，對(duì)山東地方金融生態(tài)與政策有深刻理解，其任職有助于確保富澤人壽的發(fā)展戰(zhàn)略與地方經(jīng)濟(jì)金融大局深度融合，并牢牢守住合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)底線。

總裁謝祝鋒則是一位通過(guò)市場(chǎng)化機(jī)制選聘的職業(yè)經(jīng)理人，出生于1977年，擁有豐富的跨公司財(cái)務(wù)與經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)，其職業(yè)生涯起步于中英人壽，曾歷任百年人壽、中信保誠(chéng)人壽（原信誠(chéng)人壽）等重要財(cái)務(wù)崗位，后在中郵人壽擔(dān)任副總裁兼財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，親歷了行業(yè)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施與財(cái)務(wù)體系改革。

在楊帆看來(lái)，這種“監(jiān)管背景董事長(zhǎng)”與“市場(chǎng)化職業(yè)經(jīng)理人總裁”的搭配，優(yōu)勢(shì)在于互補(bǔ)，但挑戰(zhàn)也同樣突出。兩位核心領(lǐng)導(dǎo)必須在經(jīng)營(yíng)理念和發(fā)展節(jié)奏上達(dá)成高度共識(shí)，并建立高效的協(xié)同決策機(jī)制。不過(guò)，若在風(fēng)險(xiǎn)偏好與增長(zhǎng)速度上產(chǎn)生分歧，便可能影響決策效率，甚至導(dǎo)致內(nèi)部消耗。

此外，包括副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書(shū)王德威，副總經(jīng)理趙培顯，財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人劉傳真在內(nèi)的其他關(guān)鍵高管，以及李鴻飛、高曉輝等董事，也多通過(guò)市場(chǎng)化途徑選聘。

君康人壽的“救贖之路”

富澤人壽所承接的君康人壽，其前身可追溯至2006年，歷經(jīng)昭德人壽、正德人壽等名稱(chēng)變更，股東結(jié)構(gòu)頻繁更迭，從早期的派系博弈，到杉杉集團(tuán)入主，再到2017年由忠旺集團(tuán)通過(guò)寧波市鄞州鴻發(fā)實(shí)業(yè)有限公司實(shí)現(xiàn)控股。控制權(quán)的不穩(wěn)定直接影響了公司治理的有效性。

相關(guān)媒體報(bào)道顯示，在忠旺系控股期間，君康人壽存在大量關(guān)聯(lián)交易，數(shù)百億保險(xiǎn)資金通過(guò)存款質(zhì)押、資管通道等方式被輸送至控股股東體系內(nèi)，用于鋁材加工、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)等非保險(xiǎn)主業(yè)，導(dǎo)致公司償付能力急劇惡化。2020年第三季度報(bào)告顯示，其綜合償付能力充足率已降至102.47%，風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為C類(lèi)，此后便再未公開(kāi)披露過(guò)年報(bào)及償付能力報(bào)告，經(jīng)營(yíng)陷入事實(shí)上的停滯。

然而，與一些資金流出國(guó)外的極端案例相比，君康人壽的資金占用路徑相對(duì)清晰，主要沉淀在國(guó)內(nèi)關(guān)聯(lián)方體系內(nèi)，這為后續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)排查、資產(chǎn)清收和債務(wù)剝離創(chuàng)造了相對(duì)有利的條件。

面對(duì)君康人壽的困局，風(fēng)險(xiǎn)處置工作自2024年實(shí)質(zhì)性啟動(dòng)。在金融監(jiān)管部門(mén)的協(xié)調(diào)下，山東濟(jì)南國(guó)資聯(lián)合中國(guó)人保組成工作組進(jìn)駐公司。工作組由人保健康原副總裁伍立平帶隊(duì)，派駐了超過(guò)二十名財(cái)務(wù)、人事等領(lǐng)域的專(zhuān)家，重點(diǎn)對(duì)君康人壽的風(fēng)險(xiǎn)管控體系進(jìn)行重塑，并推進(jìn)資產(chǎn)清算與債務(wù)剝離。

與此同時(shí)，為了穩(wěn)定公司基本盤(pán)，君康人壽的董事會(huì)與管理層在2023年下半年完成了更迭，由保險(xiǎn)業(yè)老將黎宗劍出任董事長(zhǎng)，于志剛擔(dān)任總裁，在過(guò)渡期內(nèi)維持了業(yè)務(wù)的相對(duì)穩(wěn)定，為最終的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓奠定了基礎(chǔ)。

這一系列的準(zhǔn)備工作，確保了君康人壽的核心保險(xiǎn)業(yè)務(wù)在風(fēng)波中并未完全崩塌，據(jù)悉，其憑借原有的五家省級(jí)分支機(jī)構(gòu)，在行業(yè)內(nèi)仍能維持一定的業(yè)務(wù)規(guī)模，這為富澤人壽接手后快速步入正軌保留了寶貴的客戶(hù)基礎(chǔ)和團(tuán)隊(duì)基礎(chǔ)。

山東金融版圖補(bǔ)齊關(guān)鍵一子

富澤人壽的誕生，是近年來(lái)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)處置模式持續(xù)演進(jìn)的結(jié)果?；仡欉^(guò)往，從監(jiān)管直接主導(dǎo)接管、保障基金全額注資的“安邦模式”，到保障基金聯(lián)合大型險(xiǎn)企共同出資設(shè)立新主體的“明天系”機(jī)構(gòu)處置模式，再到引入地方國(guó)資、形成“央地協(xié)同”的探索，風(fēng)險(xiǎn)處置的參與者日益多元，市場(chǎng)化、法治化色彩不斷增強(qiáng)。富澤人壽的案例，可以視為此前接盤(pán)恒大人壽的海港人壽模式的進(jìn)一步升級(jí)。兩者均體現(xiàn)了地方國(guó)資在股權(quán)層面的主導(dǎo)地位。

但富澤人壽在管理團(tuán)隊(duì)組建上顯示出更強(qiáng)的市場(chǎng)化取向。相較于海港人壽核心高管部分源于參與處置的險(xiǎn)企，富澤人壽的核心經(jīng)營(yíng)班子更多面向市場(chǎng)公開(kāi)選聘，這或意味著在完成風(fēng)險(xiǎn)隔離與股權(quán)重構(gòu)后，新機(jī)構(gòu)被賦予了更高的市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)期望。

對(duì)于山東省而言，富澤人壽的落戶(hù)具有超越單一機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的戰(zhàn)略意義。山東是名副其實(shí)的經(jīng)濟(jì)大省和保費(fèi)大省，2024年GDP與保費(fèi)規(guī)模均位居全國(guó)第三，且保費(fèi)增速領(lǐng)跑全國(guó)。

然而，與其經(jīng)濟(jì)地位不匹配的是，山東長(zhǎng)期缺乏一家具有全國(guó)影響力的本土大型保險(xiǎn)法人機(jī)構(gòu)。此前雖擁有德華安顧人壽、和泰人壽、泰山財(cái)險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)，但市場(chǎng)號(hào)召力和規(guī)模體量仍有提升空間。

如今，富澤人壽以170億元注冊(cè)資本金強(qiáng)勢(shì)登場(chǎng)，一舉改變了這一局面。其成立不僅是化解外部輸入性金融風(fēng)險(xiǎn)之舉，更是山東省完善本地金融體系、提升金融業(yè)能級(jí)的關(guān)鍵布局。

在楊帆看來(lái)，山東工業(yè)門(mén)類(lèi)齊全，正大力推進(jìn)“十強(qiáng)產(chǎn)業(yè)”與科技創(chuàng)新，這些實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)保障和資金支持有著巨大需求，為富澤人壽深耕保險(xiǎn)主業(yè)、服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)提供了廣闊舞臺(tái)。濟(jì)南市作為區(qū)域性金融中心，近年來(lái)在科創(chuàng)金融改革等方面舉措頻出，富澤人壽總部的入駐，將增強(qiáng)濟(jì)南乃至山東在全國(guó)金融版圖中的話語(yǔ)權(quán)。

富澤人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人向《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，未來(lái)，公司將以“富恒致遠(yuǎn)、澤潤(rùn)萬(wàn)家”為使命，秉承“美好生活、有我富澤”的品牌口號(hào)，充分發(fā)揮國(guó)有股份制保險(xiǎn)公司的優(yōu)勢(shì)，深耕壽險(xiǎn)主業(yè)，為社會(huì)公眾提供健康、養(yǎng)老和財(cái)富管理一攬子保障服務(wù)，在融入國(guó)家戰(zhàn)略、服務(wù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展上展現(xiàn)“金融向善、金融為民”的擔(dān)當(dāng)和作為。

責(zé)任編輯：馮櫻子 主編：張志偉