文 / 董興榮 姚順意

Z公司以香港為核心樞紐設(shè)立財(cái)資中心，構(gòu)建“雙主體雙平臺(tái)”的境內(nèi)外一體化司庫(kù)架構(gòu)，采用“企業(yè)網(wǎng)銀＋SWIFT＋銀企互聯(lián)”三渠道接入模式，實(shí)現(xiàn)全球資金的“統(tǒng)一視圖、統(tǒng)一支付、統(tǒng)一規(guī)劃”；同時(shí)積極推進(jìn)數(shù)智化轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)資金集約化、精益化和數(shù)字化管理。不僅提升了集團(tuán)自身的資金運(yùn)營(yíng)效率和風(fēng)險(xiǎn)管理水平，更為國(guó)內(nèi)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型與全球化財(cái)資管理提供了重要參考，成為央國(guó)企數(shù)字化轉(zhuǎn)型與全球化財(cái)資管理的標(biāo)桿案例。

在全球經(jīng)濟(jì)深度整合與“雙循環(huán)”新發(fā)展格局加速構(gòu)建的背景下，境外財(cái)資管理已成為企業(yè)全球化布局的關(guān)鍵支撐。某大型綜合性跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)Z公司經(jīng)過(guò)數(shù)十年發(fā)展，已形成覆蓋全球的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)，通過(guò)境外財(cái)資管理體系建設(shè)，實(shí)現(xiàn)了資金集約化、精益化和數(shù)字化管理。該集團(tuán)境外財(cái)資管理實(shí)踐代表了中資企業(yè)國(guó)際化進(jìn)程中的先進(jìn)水平，其經(jīng)驗(yàn)對(duì)于其他跨國(guó)企業(yè)具有重要參考價(jià)值。

01

境外財(cái)資管理的戰(zhàn)略定位與架構(gòu)設(shè)計(jì)

隨著Z公司“走出去”戰(zhàn)略深入推進(jìn)，境外子公司業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，覆蓋全球近16個(gè)國(guó)家和地區(qū)，境外資金管理面臨多重挑戰(zhàn)：一是境外賬戶數(shù)量龐大且分散于不同國(guó)家和地區(qū)，導(dǎo)致資金信息查詢困難、歸集調(diào)撥效率較低，顯著增加管理成本；二是傳統(tǒng)SWIFT系統(tǒng)存在固有局限性——標(biāo)準(zhǔn)報(bào)文格式難以滿足個(gè)性化需求，查詢類報(bào)文時(shí)效性弱，無(wú)法支撐實(shí)時(shí)資金管理需求。

為破解上述難題，Z公司決定以香港為核心樞紐設(shè)立“企業(yè)財(cái)資中心”，將其作為境外資金管理的核心平臺(tái)，以實(shí)現(xiàn)境外資金“統(tǒng)一視圖、統(tǒng)一支付、統(tǒng)一規(guī)劃”為目標(biāo)，全面提升資金管理效率與安全性。具體實(shí)踐包括兩大核心舉措。

第一，搭建境內(nèi)外一體化組織架構(gòu)。依托“雙主體雙平臺(tái)”司庫(kù)體系，Z公司構(gòu)建起境內(nèi)外協(xié)同聯(lián)動(dòng)的管理架構(gòu)：境內(nèi)以“集團(tuán)司庫(kù)中心＋財(cái)務(wù)公司”實(shí)現(xiàn)本土資金集中，境外以“股份公司司庫(kù)中心＋香港財(cái)資中心”統(tǒng)籌全球資金。這一架構(gòu)不僅實(shí)現(xiàn)境內(nèi)外資金資源的統(tǒng)籌調(diào)度，更推動(dòng)集團(tuán)司庫(kù)政策向境外企業(yè)深度延伸，為全球財(cái)資管理提供堅(jiān)實(shí)組織保障。

第二，采用“三渠道接入模式”實(shí)現(xiàn)全球現(xiàn)金管理。Z公司聯(lián)合中國(guó)工商銀行（亞洲）設(shè)計(jì)“企業(yè)網(wǎng)銀＋SWIFT＋銀企互聯(lián)”三渠道接入的一站式綜合服務(wù)方案，覆蓋賬戶管理、資金歸集、集中支付、資金增值、外匯交易、風(fēng)險(xiǎn)管控等全場(chǎng)景，具體成效體現(xiàn)在四方面。

一是實(shí)現(xiàn)全球資金可視、可控。通過(guò)多渠道協(xié)同，實(shí)現(xiàn)對(duì)中國(guó)香港、中國(guó)澳門、新加坡、印度尼西亞等多個(gè)國(guó)家及地區(qū)賬戶的“統(tǒng)一視圖、統(tǒng)一支付”管理，覆蓋人民幣、港幣、美元、新加坡元等多幣種，資金管理效率大幅提升，業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)顯著降低。

二是構(gòu)建全球化資金池。以香港財(cái)資中心為歸集核心，采用“以收定支”模式管理成員單位付款需求，實(shí)現(xiàn)境外資金的統(tǒng)一規(guī)劃與調(diào)撥；同時(shí)借助本地存款、理財(cái)?shù)忍厣a(chǎn)品提升資金收益，盤活集團(tuán)內(nèi)資金流動(dòng)性，優(yōu)化整體現(xiàn)金流。

三是精細(xì)化內(nèi)部核算。依托銀行提供的對(duì)賬報(bào)表，建立境外成員單位內(nèi)部借貸管理機(jī)制——以月度為計(jì)價(jià)周期，固定計(jì)價(jià)與報(bào)表日期，明確利率標(biāo)準(zhǔn)及代理付息/收息賬戶，實(shí)現(xiàn)香港財(cái)資中心與成員單位間的精準(zhǔn)成本核算。

四是匯率風(fēng)險(xiǎn)防控。通過(guò)多渠道平臺(tái)完成多幣種外匯交易及衍生品業(yè)務(wù)操作，有效對(duì)沖匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，保障境外資金安全。

02

境外財(cái)資管理的數(shù)智化轉(zhuǎn)型實(shí)踐

在數(shù)字化轉(zhuǎn)型方面，Z公司積極響應(yīng)政策要求，構(gòu)建了模塊化的司庫(kù)管理系統(tǒng)，圍繞資金管理、金融業(yè)務(wù)、運(yùn)營(yíng)管理等核心職能，打造了多層級(jí)功能模塊，內(nèi)嵌了適宜企業(yè)需求的決策流程與統(tǒng)籌路徑。境外財(cái)資中心則通過(guò)與外部技術(shù)服務(wù)商合作建設(shè)獨(dú)立云環(huán)境，解決網(wǎng)絡(luò)延遲、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)及擴(kuò)展性問(wèn)題，支持全球賬戶管理和結(jié)算。具體而言，Z公司境外財(cái)資管理的數(shù)字化轉(zhuǎn)型實(shí)踐主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：獨(dú)立云環(huán)境建設(shè)、區(qū)塊鏈應(yīng)用和智能技術(shù)賦能。

在云環(huán)境建設(shè)方面，境外財(cái)資中心通過(guò)部署混合云架構(gòu)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)核心業(yè)務(wù)線上化管理。該架構(gòu)解決了境外人員訪問(wèn)國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)延時(shí)大、存在合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)以及未來(lái)發(fā)展空間受限等現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。新系統(tǒng)擁有資金計(jì)劃、數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)、現(xiàn)金流預(yù)測(cè)等豐富的管理功能，能夠大幅提升境外司庫(kù)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

在區(qū)塊鏈應(yīng)用方面，Z公司通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)了信用證全流程數(shù)字化，單據(jù)傳輸時(shí)間大幅縮短，有效解決了傳統(tǒng)紙質(zhì)單據(jù)效率低、易丟失的問(wèn)題。這一創(chuàng)新特別適用于時(shí)效性要求較高的商品進(jìn)口，避免了因單據(jù)延遲導(dǎo)致的額外成本。

在智能技術(shù)賦能方面，Z公司通過(guò)司庫(kù)管理系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)系統(tǒng)功能橫向打通，縱向集中分子公司資產(chǎn)、負(fù)債、票據(jù)等多維財(cái)資數(shù)據(jù)，為企業(yè)創(chuàng)造顯著的經(jīng)濟(jì)效益。同時(shí)，利用大數(shù)據(jù)分析和人工智能技術(shù)，為跨境財(cái)富管理提供智能投研與資產(chǎn)配置建議。

03

Z公司全球司庫(kù)管理的核心特色與價(jià)值

Z公司的境外財(cái)資管理實(shí)踐不僅解決了自身國(guó)際化運(yùn)營(yíng)中的資金管理難題，更為國(guó)內(nèi)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型與全球化財(cái)資管理提供了可借鑒的經(jīng)驗(yàn)，其核心特色集中體現(xiàn)在三方面。

第一，以“一體化組織”實(shí)現(xiàn)集中統(tǒng)籌。通過(guò)構(gòu)建“雙主體雙平臺(tái)”境內(nèi)外一體化司庫(kù)架構(gòu)，Z公司打破了境外資金“分散化、碎片化”的管理瓶頸，為境外資金集中管理提供了組織保障，實(shí)現(xiàn)全球資金的統(tǒng)籌規(guī)劃與高效協(xié)同。

第二，以“數(shù)字化轉(zhuǎn)型”筑牢技術(shù)支撐。Z公司積極推進(jìn)金融業(yè)關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施國(guó)產(chǎn)化，自主研發(fā)國(guó)產(chǎn)化專業(yè)資金系統(tǒng)，為司庫(kù)政策境外落地提供技術(shù)支撐；同時(shí)探索大數(shù)據(jù)、人工智能技術(shù)在跨境資金管理中的應(yīng)用，進(jìn)一步提升客戶體驗(yàn)與風(fēng)控能力，實(shí)現(xiàn)全球資金“數(shù)字化管控、智能化運(yùn)營(yíng)”。

第三，以“多層級(jí)風(fēng)控”保障資金安全。Z公司構(gòu)建“子公司＋司庫(kù)＋審計(jì)監(jiān)察”三道防線，壓實(shí)各主體責(zé)任，穿透多層級(jí)、“中外中”等復(fù)雜組織結(jié)構(gòu)及多元化業(yè)務(wù)體系；建立覆蓋匯率、利率、大宗商品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及衍生品業(yè)務(wù)的全維度風(fēng)險(xiǎn)管理制度，結(jié)合“以收定支”的精細(xì)化管理模式，有效應(yīng)對(duì)國(guó)際市場(chǎng)不確定性，為集團(tuán)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)筑牢資金安全屏障。

Z公司的全球司庫(kù)管理實(shí)踐不僅提升了集團(tuán)自身的資金運(yùn)營(yíng)效率和風(fēng)險(xiǎn)管理水平，更成為央國(guó)企數(shù)字化轉(zhuǎn)型與全球化財(cái)資管理的標(biāo)桿，為中國(guó)企業(yè)在國(guó)際化進(jìn)程中實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展提供了重要參考。