文 | CFN 石紅 微攝版權(quán)圖片

2025年12月15日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局貴州監(jiān)管局的一紙批復(fù)，為全國(guó)農(nóng)信社改革寫下濃墨重彩的一筆——注冊(cè)資本104.58億元的貴州農(nóng)村商業(yè)聯(lián)合銀行（簡(jiǎn)稱“貴州農(nóng)商聯(lián)合銀行”）正式獲準(zhǔn)開業(yè)。作為貴州省聯(lián)社改革的“升級(jí)版”，這家由貴州金控牽頭、茅臺(tái)集團(tuán)等核心國(guó)資加持的新型金融機(jī)構(gòu)，不僅以“承繼式改革”實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)過(guò)渡，更在股權(quán)架構(gòu)、功能定位與科技賦能上形成獨(dú)特范式，為全國(guó)省級(jí)農(nóng)信社改革提供了可復(fù)制的“貴州方案”。

股權(quán)革新：國(guó)資主導(dǎo)+產(chǎn)業(yè)聯(lián)動(dòng)的多元共治范式

農(nóng)信社改革的核心難題之一，在于平衡政府引導(dǎo)與市場(chǎng)活力的關(guān)系。貴州農(nóng)商聯(lián)合銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，給出了兼具穩(wěn)定性與靈活性的答案。批復(fù)文件顯示，該行12家發(fā)起人股東均為省內(nèi)核心國(guó)資平臺(tái)，形成“絕對(duì)控股+均衡持股”的格局：貴州金融控股集團(tuán)（含貴民投資集團(tuán)）出資68.86億元，以65.844%的持股比例成為第一大股東，從源頭上保障了服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)的政策性導(dǎo)向；貴州省財(cái)政廳持股15.032%，作為第二大股東強(qiáng)化監(jiān)管協(xié)同；第三大股東的席位則由茅臺(tái)集團(tuán)與貴州省黔晟國(guó)資共同占據(jù)，兩者各出資10億元，持股比例均為9.562%。

這種股權(quán)架構(gòu)的創(chuàng)新之處，在于引入產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)參與金融治理。茅臺(tái)集團(tuán)作為貴州經(jīng)濟(jì)的“壓艙石”，其10億元出資并非單純的財(cái)務(wù)投資，更搭建起“金融+產(chǎn)業(yè)”的聯(lián)動(dòng)橋梁。數(shù)據(jù)顯示，貴州農(nóng)信系統(tǒng)目前存款規(guī)模突破9229億元，貸款規(guī)模超7095億元，是省內(nèi)網(wǎng)點(diǎn)最多（2293個(gè)）、員工最多（2.8萬(wàn)名）的銀行業(yè)機(jī)構(gòu)。茅臺(tái)集團(tuán)的加入，既能為其上下游中小企業(yè)提供精準(zhǔn)金融服務(wù)，又能通過(guò)產(chǎn)業(yè)資源反哺銀行風(fēng)控能力，形成“金融支持產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)業(yè)夯實(shí)金融”的良性循環(huán)。相較于部分省份單一國(guó)資持股的模式，這種“政策性股東+產(chǎn)業(yè)性股東”的組合，讓銀行在堅(jiān)守支農(nóng)支小定位的同時(shí)，更具市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)活力。

改革路徑：承繼式轉(zhuǎn)型的平穩(wěn)過(guò)渡樣本

農(nóng)信社改革往往面臨“破與立”的平衡難題，如何在機(jī)構(gòu)整合中避免業(yè)務(wù)中斷、風(fēng)險(xiǎn)累積，是各地改革的共性挑戰(zhàn)。貴州農(nóng)商聯(lián)合銀行采用的“省聯(lián)社法人資格取消+聯(lián)合銀行承繼”模式，實(shí)現(xiàn)了改革成本最小化與效率最大化的統(tǒng)一。

從時(shí)間線看，這場(chǎng)改革呈現(xiàn)出“精準(zhǔn)規(guī)劃、穩(wěn)步推進(jìn)”的特點(diǎn)：2025年年初，貴州省政府工作報(bào)告明確提出“組建貴州農(nóng)商聯(lián)合銀行”的目標(biāo)；7月28日，省聯(lián)社社員大會(huì)通過(guò)改革議案，決定以省聯(lián)社為基礎(chǔ)組建聯(lián)合銀行；10月，貴州農(nóng)信社明確“年底前掛牌開業(yè)”的時(shí)間表；12月15日，監(jiān)管批復(fù)正式落地。整個(gè)過(guò)程中，“債權(quán)債務(wù)無(wú)縫承繼”是核心保障——批復(fù)明確規(guī)定，貴州農(nóng)商聯(lián)合銀行開業(yè)之日，原省聯(lián)社自行終止，所有權(quán)利義務(wù)由新機(jī)構(gòu)承接，這一安排徹底消除了客戶與合作方的顧慮。

在業(yè)務(wù)定位上，該行跳出傳統(tǒng)銀行“存貸匯”的單一模式，聚焦農(nóng)信系統(tǒng)的“服務(wù)中樞”功能。其核準(zhǔn)的業(yè)務(wù)范圍包括三大核心：辦理系統(tǒng)內(nèi)資金清算結(jié)算、為系統(tǒng)內(nèi)機(jī)構(gòu)融通資金、組織系統(tǒng)內(nèi)資金調(diào)劑，這種“服務(wù)型銀行”的定位，既避免了與下轄84家農(nóng)商行、農(nóng)信聯(lián)社的業(yè)務(wù)重疊，又通過(guò)集約化運(yùn)營(yíng)降低整個(gè)農(nóng)信系統(tǒng)的資金成本。截至2025年8月，全國(guó)已有11家省級(jí)聯(lián)社完成法人機(jī)構(gòu)組建，其中6家采用聯(lián)合銀行模式，貴州的承繼式轉(zhuǎn)型與功能聚焦，為后續(xù)改革省份提供了“風(fēng)險(xiǎn)可控、業(yè)務(wù)連續(xù)”的實(shí)施范本。

科技賦能：中小銀行自主創(chuàng)新的突圍樣本

長(zhǎng)期以來(lái)，核心系統(tǒng)滯后是制約中小銀行發(fā)展的“卡脖子”問(wèn)題。貴州農(nóng)商聯(lián)合銀行未雨綢繆，在改革過(guò)程中同步完成金融科技升級(jí)，以全棧自主創(chuàng)新核心系統(tǒng)的投產(chǎn)，成為全國(guó)農(nóng)信機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的標(biāo)桿。

今年10月，貴州農(nóng)信與華為合作的新一代核心系統(tǒng)正式上線，這是全國(guó)省級(jí)農(nóng)信首個(gè)全棧自主創(chuàng)新核心系統(tǒng)。該系統(tǒng)的建設(shè)創(chuàng)下兩項(xiàng)紀(jì)錄：520天完成從規(guī)劃到投產(chǎn)的全流程攻堅(jiān)，22小時(shí)內(nèi)實(shí)現(xiàn)64套系統(tǒng)的整體煥新。從性能上看，新系統(tǒng)在聯(lián)機(jī)處理速度、批處理效率、核心業(yè)務(wù)響應(yīng)時(shí)間上均實(shí)現(xiàn)質(zhì)的提升，更構(gòu)建了同城雙活架構(gòu)，大幅增強(qiáng)業(yè)務(wù)連續(xù)性。中國(guó)人民銀行貴州省分行副行長(zhǎng)孫涌評(píng)價(jià)稱，這一實(shí)踐“為全國(guó)農(nóng)信機(jī)構(gòu)提供了可復(fù)制的技術(shù)路線”。

科技賦能的價(jià)值，最終體現(xiàn)在服務(wù)質(zhì)效的提升上。依托新核心系統(tǒng)，貴州農(nóng)信可實(shí)現(xiàn)客戶信息精準(zhǔn)畫像、信貸審批流程優(yōu)化，為鄉(xiāng)村振興、中小企業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域提供更高效的金融服務(wù)。這種“改革與科技同步推進(jìn)”的模式，打破了“先整合、后升級(jí)”的傳統(tǒng)路徑依賴，證明中小銀行可通過(guò)自主創(chuàng)新突破技術(shù)瓶頸，為全國(guó)同類機(jī)構(gòu)提供了“科技先行”的轉(zhuǎn)型思路。

治理升級(jí)：權(quán)責(zé)清晰的現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)樣本

完善的公司治理是金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)的基石。貴州農(nóng)商聯(lián)合銀行在獲批開業(yè)的同時(shí)，完成了高管團(tuán)隊(duì)與治理結(jié)構(gòu)的搭建，為現(xiàn)代化運(yùn)營(yíng)奠定基礎(chǔ)。監(jiān)管批復(fù)核準(zhǔn)了包括董事長(zhǎng)楊松、副董事長(zhǎng)兼行長(zhǎng)楊鴻鈞在內(nèi)的完整高管團(tuán)隊(duì)，其中行長(zhǎng)楊鴻鈞同時(shí)擔(dān)任黨委副書記，既保障了黨對(duì)金融工作的領(lǐng)導(dǎo)，又實(shí)現(xiàn)了專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定履職。

在治理結(jié)構(gòu)上，該行構(gòu)建了“董事會(huì)+高管層+獨(dú)立董事”的制衡機(jī)制：董事會(huì)包含股東董事、職工董事與4名獨(dú)立董事，獨(dú)立董事的引入強(qiáng)化了對(duì)關(guān)聯(lián)交易、風(fēng)險(xiǎn)管控的監(jiān)督；高管層中4名副行長(zhǎng)分工明確，覆蓋業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)控制等核心領(lǐng)域。這種治理結(jié)構(gòu)既區(qū)別于原省聯(lián)社的行政化管理模式，又避免了部分中小銀行“內(nèi)部人控制”的風(fēng)險(xiǎn)，形成權(quán)責(zé)清晰、決策科學(xué)的現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)治理框架。

樣本價(jià)值：對(duì)全國(guó)農(nóng)信改革的三重啟示

中國(guó)金融網(wǎng)董事長(zhǎng)、中國(guó)金融安全文化創(chuàng)研院院長(zhǎng)何世紅指出，貴州農(nóng)商聯(lián)合銀行的改革實(shí)踐，之所以能成為“新樣本”，在于其為全國(guó)農(nóng)信社改革提供了三重可借鑒的經(jīng)驗(yàn)。其一，股權(quán)設(shè)計(jì)上，“核心國(guó)資控股+產(chǎn)業(yè)龍頭參與”的模式，既守住了金融服務(wù)地方的初心，又注入了市場(chǎng)化活力，解決了“誰(shuí)來(lái)持股”的難題；其二，轉(zhuǎn)型路徑上，“承繼式改革”實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)平穩(wěn)過(guò)渡，為機(jī)構(gòu)整合提供了“如何改”的操作指南；其三，發(fā)展動(dòng)能上，“科技與改革同步”的策略，破解了中小銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型滯后的困境，回答了“改后如何發(fā)展”的問(wèn)題。

截至2025年10月末，貴州農(nóng)信系統(tǒng)資產(chǎn)總額已達(dá)11591億元，這份“家底”為新銀行的發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。隨著后續(xù)掛牌開業(yè)，貴州農(nóng)商聯(lián)合銀行將以104.58億元的注冊(cè)資本為支撐，依托覆蓋全省的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)與自主創(chuàng)新的科技系統(tǒng)，進(jìn)一步強(qiáng)化支農(nóng)支小金融服務(wù)。對(duì)于全國(guó)農(nóng)信社改革而言，這個(gè)誕生于貴州的“新樣本”證明，唯有將政策導(dǎo)向與市場(chǎng)機(jī)制相結(jié)合、機(jī)構(gòu)整合與科技升級(jí)相協(xié)同、風(fēng)險(xiǎn)防控與業(yè)務(wù)發(fā)展相統(tǒng)一，才能推動(dòng)農(nóng)信社真正轉(zhuǎn)型為服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)代化金融力量。