兄弟們！實話告訴大家，商業(yè)航天的行情還沒有結(jié)束

這輪跨年行情將很有可能被商業(yè)航天引爆！

2025年資金炒作的主線AI硬件、可控核聚變、固態(tài)電池、創(chuàng)新藥、商業(yè)航天等，但像商業(yè)航天利好政府和產(chǎn)業(yè)政策密集出臺是其他題材不可比擬的。

首先，國家航天局商業(yè)航天司的設(shè)立，并發(fā)布《推進(jìn)商業(yè)航天高質(zhì)量安全發(fā)展行動計劃（2025—2027年）》，標(biāo)志著我國商業(yè)航天進(jìn)入制度化、體系化發(fā)展階段。

其次，商業(yè)航天從2024 年政府工作報告首次將商業(yè)航天定位為 “新增長引擎”，到“十五五”規(guī)劃建議明確提出“建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，加快建設(shè)航天強國”，這是“航天強國”首次被寫入國家五年規(guī)劃重點任務(wù)。這意味著商業(yè)航天已經(jīng)上升到國家頂級戰(zhàn)略高度。

第3， 國內(nèi)商業(yè)航天進(jìn)入密集發(fā)射周期。12月9日，太原衛(wèi)星發(fā)射中心，長征六號改運載火箭將中國星網(wǎng)的衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)低軌15組衛(wèi)星成功精準(zhǔn)送入軌道。12月6日，海南商業(yè)航天發(fā)射場，長征八號甲運載火箭將中國星網(wǎng)的衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)低軌14組衛(wèi)星送入軌道。

值得注意的是，海南年產(chǎn)千顆衛(wèi)星的超級工作即將落地。隨著衛(wèi)星小型化和火箭可回收技術(shù)成熟，成本可降到2萬元/公斤，商業(yè)航天的發(fā)射成本的降低，將大大加快縮短發(fā)射周期。

第4， 海外方面，美國太空探索技術(shù)公司SpaceX正推進(jìn)首次公開募股計劃，擬募資遠(yuǎn)超300億美元。該公司目標(biāo)整體估值約1.5萬億美元，并計劃最快于2026年中后期上市。

國內(nèi)的天兵科技、藍(lán)箭航天、中科宇航等獨角獸加速沖擊IPO上市。

當(dāng)前，我國擁有三大萬顆星座計劃：1.29萬顆的中國星網(wǎng)（GW星座）、1.5顆的上海垣信（G60千帆星座）、以及1萬顆藍(lán)箭鴻擎科技（鴻鵠-3星座），總計超3.79萬顆衛(wèi)星發(fā)射。

根據(jù)12月3日在湖北武漢市開幕的2025商業(yè)航天論壇上的預(yù)測，我國商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)規(guī)模預(yù)計到2030年可達(dá)到7-10萬億。

太空基建已經(jīng)成為繼地產(chǎn)、互聯(lián)網(wǎng)之后，成為經(jīng)濟增長的超級引擎！

因此，商業(yè)航天其牛市根基已在政策、技術(shù)、市場的三重共振下牢牢確立。其爆發(fā)力或?qū)⑦h(yuǎn)超新能源、人工智能！

那么哪些公司有望在這輪商業(yè)航天的跨年主線中，成為跨年股呢？應(yīng)該是在商業(yè)航天領(lǐng)域的隱形冠軍式的供應(yīng)商，有望成為真正的跨年牛股。

經(jīng)過深度梳理和挖掘，這6大隱形冠軍將跨年行情最大受益方。

第一家：中國衛(wèi)通

核心亮點：衛(wèi)星運營龍頭，致力于打造世界一流衛(wèi)星通信產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)

商業(yè)航天隱形冠軍：公司A股唯一衛(wèi)星通信運營上市公司，也是國內(nèi)唯一擁有自主可控通信廣播衛(wèi)星資源的運營商，衛(wèi)星通信運營服務(wù)市場占有率超90%。覆蓋一帶一路沿線 90% 國家和地區(qū)。是亞洲第二大、世界第六大固定通信衛(wèi)星運營商，將充分受益于十五五國內(nèi)高密度衛(wèi)星發(fā)射帶來的增量收益。

第二家：華菱線纜

核心亮點：公司是我國特種電纜龍頭，產(chǎn)品線豐富，應(yīng)用領(lǐng)域涵蓋航空航天、軌道交通、新能源等。

商業(yè)航天隱形冠軍：公司在最新的投資者電話會議中表示，公司在火箭和衛(wèi)星線纜市場已實現(xiàn)深度卡位，火箭相關(guān)產(chǎn)品市場份額達(dá)到70%-80%，部分衛(wèi)星配套產(chǎn)品為獨家供應(yīng)，并正積極拓展商業(yè)航天和機器人等新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

第三家：光威復(fù)材

核心亮點：公司是國內(nèi)碳纖維龍頭企業(yè)

商業(yè)航天隱形冠軍：公司是國內(nèi)唯一實現(xiàn)T800 級碳纖維產(chǎn)業(yè)化的企業(yè)，航天用碳纖維市場份額超 60%，打破國外技術(shù)壟斷。為可回收火箭提供箭體復(fù)合材料構(gòu)件，減重效果達(dá) 30%，同時為衛(wèi)星結(jié)構(gòu)件提供輕量化碳纖維材料。

第四家：中天火箭

核心亮點：公司系小型固體火箭行業(yè)龍頭，主營小型固體火箭及其延伸產(chǎn)品，增雨防雹火箭國內(nèi)市占率穩(wěn)居行業(yè)第一。

商業(yè)航天隱形冠軍：公司在軍用探空火箭市場占有率連續(xù)10 年穩(wěn)居第一，探空火箭整體市場占有率超 70%。為可重復(fù)使用火箭提供固體發(fā)動機材料及噴管部件。研制20kg及以下小型制導(dǎo)火箭，填補國內(nèi)行業(yè)空白。

第五家：中鋼洛耐

核心亮點：公司是國內(nèi)耐火材料生產(chǎn)龍頭,先進(jìn)耐火材料國家重點實驗室

商業(yè)航天隱形冠軍：公司是唯一在國防軍工領(lǐng)域解決了火箭發(fā)射裝置用關(guān)鍵耐火材料等“卡脖子”難題的科創(chuàng)先鋒企業(yè)。公司年產(chǎn)1萬噸特種碳化硅新材料生產(chǎn)線投產(chǎn)，垃圾焚燒發(fā)電長壽命耐材技術(shù)打破國外壟斷。

第六家：天銀機電

核心亮點：公司是國內(nèi)領(lǐng)先的節(jié)能節(jié)材型冰箱壓縮機零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售企業(yè)

隱形冠軍：公司旗下子公司是全球僅有的兩家具備宇航級恒星敏感器量產(chǎn)能力的上市公司，年產(chǎn)能達(dá)2000 臺套！同時，國內(nèi)低軌衛(wèi)星恒星敏感器市場市占率超60%！

產(chǎn)能供應(yīng)：公司是產(chǎn)品深度綁定中國星網(wǎng)GW 星座（1.29 萬顆規(guī)劃）、千帆星座（1.5 萬顆規(guī)劃）等國家級項目，目前已經(jīng)滿產(chǎn)滿銷，接下來隨時可能擴產(chǎn)。

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