當(dāng)特朗普在TruthSocial宣布“允許英偉達(dá)向中國交付H200芯片”時(shí)，全球半導(dǎo)體行業(yè)多少有些驚訝，然而在這一消息影響的直接對(duì)象——中國市場(chǎng)，反而顯得有些平靜了。這款曾被拜登政府嚴(yán)防死守的高性能AI芯片，如今卻要帶著25%的“過路費(fèi)”重返中國市場(chǎng)。這場(chǎng)戲劇性轉(zhuǎn)折背后，是美方在技術(shù)封鎖松動(dòng)還是商業(yè)利益間的博弈呢？

也許事情遠(yuǎn)比表面上的復(fù)雜得多。

一、焦慮的英偉達(dá)與黃仁勛的盤算

在特朗普宣布H200向中國解禁的消息后，英偉達(dá)的發(fā)言人就在聲明里表示，“我們贊賞特朗普總統(tǒng)允許美國芯片產(chǎn)業(yè)參與競(jìng)爭(zhēng)，從而支持美國高薪就業(yè)和制造業(yè)的決定。向經(jīng)商務(wù)部審核批準(zhǔn)的商業(yè)客戶提供H200芯片，這一深思熟慮的平衡對(duì)美國來說意義重大?！?/p>

顯然，這是英偉達(dá)所期望的。

有消息稱，12月初的時(shí)候，黃仁勛分別拜會(huì)了特朗普和共和黨參議員，討論了對(duì)華芯片銷售的問題。從現(xiàn)在的消息看，雙方是提前達(dá)到了“交易”。

顯然，此前美國的“GAIN AI法案”（《人工智能促進(jìn)法案》）在今天中美半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)環(huán)境的現(xiàn)實(shí)和英偉達(dá)等芯片公司的利益面前，還是開始松動(dòng)了。

這大致會(huì)讓黃仁勛多少松上一口氣的。

在11月份，金融時(shí)報(bào)和彭博社就曝出了黃仁勛在一個(gè)私人場(chǎng)合的“牢騷”，其中就顯示出了十分焦慮與不安。在談到芯片管制時(shí)，他是有些憤怒了的，“這些出口管制是我們干過的最蠢的事。你就是給了他們 50年來最好的全國總動(dòng)員任務(wù)。這就跟吃了類固醇的斯普特尼克時(shí)刻一樣?！?/p>

更讓黃仁勛焦慮的是，一年多前英偉達(dá)的AI芯片擁有中國95%的份額，而到最近，其市場(chǎng)份額基本歸零。當(dāng)然最大的不甘是中國國產(chǎn)芯片在技術(shù)上的巨大進(jìn)步，“別低估華為。他們的昇騰910C在大多數(shù)負(fù)載下已經(jīng)只比H100慢8-12%，而且他們現(xiàn)在每月能造20萬片?！?/p>

這就是黃仁勛不停地與特朗普與美國高層不停勾兌的原因，也是這次特朗普放開H200禁令的根源。

二、美國芯片從斷供向“精準(zhǔn)管控”轉(zhuǎn)變

特朗普政府的這次芯片解禁，看似是對(duì)中國AI算力的管控放松，但真實(shí)的意圖藏在了兩個(gè)“尾巴”里。

一個(gè)是特朗普所說的“英偉達(dá)最為高端的Blackwell芯片和下一代Rubin芯片不包含在此次交易中”，對(duì)美國來說，這兩款支持萬億參數(shù)大模型訓(xùn)練的芯片，才是真正決定人工智能競(jìng)賽走向的戰(zhàn)略性武器。原則上說，對(duì)于我國AI算力打擊，其實(shí)并沒有放松，之所以選擇解禁H200芯片，其根源在于國產(chǎn)替代芯片在技術(shù)上已經(jīng)接近H200的水平，再限制已經(jīng)沒有了意義。

二是特朗普對(duì)出售對(duì)象的設(shè)計(jì)，美國將允許英偉達(dá)向中國和其他國家的核準(zhǔn)客戶（approved customers）交付其H200產(chǎn)品。這里面的核準(zhǔn)客戶以及包括對(duì)美“國家安全約束”則說明，這次英偉達(dá)獲準(zhǔn)出售的H200，不僅并不是中國AI芯片不能生產(chǎn)的芯片，能買到的企業(yè)，也必須的美國商務(wù)部核準(zhǔn)的。

大膽推測(cè)一下，即使銷售允許，大概率原來上了美國實(shí)體清單的企業(yè)和機(jī)構(gòu)也是無法獲得H200的，而真正能獲得芯片的企業(yè)，應(yīng)該是華爾街資本深度投資的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。

從這次美國允許英偉達(dá)H200出售的心思可以看出，英偉達(dá)也好，后續(xù)要加入的的英特爾和AMD也好，美國政府想要的，不僅僅是精準(zhǔn)管控中國的AI算力芯片，而且要讓中國市場(chǎng)貢獻(xiàn)出更大的利潤，并同時(shí)能壓制中國國產(chǎn)芯片的發(fā)展進(jìn)程。

三、中國企業(yè)的反應(yīng)平淡是有了“Plan B”

“戰(zhàn)場(chǎng)”上拿不到的，永遠(yuǎn)別想在談判桌上拿到。這次美國允許英偉達(dá)出售H200的事，也再印證了這一道理。

對(duì)于看似“天大”的好消息，中國企業(yè)卻反應(yīng)平淡，這里面核心的原因在于，近兩年間，隨著國產(chǎn)替代芯片的快速進(jìn)步，大多數(shù)企業(yè)的AI算力中心已經(jīng)切換到了兩種模式。有媒體報(bào)道，某頭部AI企業(yè)的CTO透露，“我們現(xiàn)在采購H200更多是作為備胎，主要算力已經(jīng)切換到國產(chǎn)平臺(tái)?！蓖瑫r(shí)，有企業(yè)的測(cè)試對(duì)比數(shù)據(jù)顯示，在千億參數(shù)大模型訓(xùn)練中，20片昇騰910B集群的效能相當(dāng)于18片H200，但成本僅為后者的60%。阿里、百度等云服務(wù)商已啟動(dòng)“雙軌制”采購，在進(jìn)口芯片與國產(chǎn)芯片間保持動(dòng)態(tài)平衡。

時(shí)間倒回2022年10月，當(dāng)拜登政府將英偉達(dá)高端芯片列入出口管制，恐怕沒想到中國企業(yè)的反應(yīng)速度。華為在禁令發(fā)布72小時(shí)內(nèi)就向重點(diǎn)客戶交付了昇騰替代方案，寒武紀(jì)則在三個(gè)月后推出思元590，性能直接對(duì)標(biāo)A100。最讓業(yè)界震驚的是，這些國產(chǎn)芯片并非簡(jiǎn)單仿制，而是選擇了更前沿的技術(shù)路線。

中國國產(chǎn)替代的加速令英偉達(dá)等美方企業(yè)如坐針氈。華為昇騰910B芯片實(shí)測(cè)性能已達(dá)H20的90%，中科院計(jì)算所發(fā)布的“寒武紀(jì)”系列更在特定場(chǎng)景超越國際同類產(chǎn)品。美國半導(dǎo)體工業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告指出，中國AI芯片自給率已從2020年的12%提升至2023年的37%。

中國AI芯片的發(fā)展遠(yuǎn)比現(xiàn)在看到的更為樂觀，工信部最新指導(dǎo)意見更要求關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施的AI算力國產(chǎn)化率2025年達(dá)到50%，這是建立在國產(chǎn)AI芯片的供應(yīng)能力和技術(shù)進(jìn)步上的規(guī)劃。

或許真正令黃仁勛和英偉達(dá)們焦慮的是今年9月份華為發(fā)布的昇騰950/960/970系列。明年上市的昇騰950系列支持FP8/MXFP8/MXFP4等低數(shù)值精度數(shù)據(jù)格式，算力可達(dá)到1P和2P，提升訓(xùn)練效率和推理吞吐，并特別支持華為自研的HiF8，在保持FP8的高效的同時(shí)，精度非常接近FP16。同時(shí)華為結(jié)合推理不同階段對(duì)算力、內(nèi)存和訪存帶寬等不同需求，自研了兩種低成本HBM（高帶寬內(nèi)存），不同的HBM與升騰950裸芯片合封，分別構(gòu)成升騰950PR：面向Prefill和推薦場(chǎng)景，以及升騰950DT：面向Decode和訓(xùn)練場(chǎng)景。

更重要的2027年四季度即將推出Atlas 960超節(jié)點(diǎn)，它基于15488顆升騰960芯片組成，其總算力、內(nèi)存容量、互聯(lián)帶寬在Atlas 950基礎(chǔ)上再翻倍。 其中，F(xiàn)P8總算力將達(dá)到30E FLOPS，而FP4總算力將達(dá)到60 EFLOPS；內(nèi)存容量達(dá)到4460TB，互聯(lián)帶寬達(dá)到34PB/s。

也許只要生產(chǎn)環(huán)節(jié)跟得上，中國兩年后在算力供應(yīng)上，根本不用擔(dān)心算力跟不上。

更重要的是表面看是芯片之爭(zhēng)，實(shí)則是整個(gè)算力生態(tài)的博弈。過去兩年，中國AI企業(yè)已經(jīng)悄然重建了從編譯器到框架的完整工具鏈。華為CANN異構(gòu)計(jì)算架構(gòu)現(xiàn)已支持超90%的TensorFlow/PyTorch算子，寒武紀(jì)MLU軟件棧甚至能自動(dòng)將CUDA代碼轉(zhuǎn)換為原生指令。

所以，對(duì)于特朗普的這次芯片解禁，無論是中國企業(yè)還是中國政府，都顯得平靜，“注意到相關(guān)報(bào)道，中方一貫主張，中美通過合作實(shí)現(xiàn)互利共贏”。