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縱橫寰宇，洞察時(shí)代風(fēng)云

9月底剛宣布要砸1000億合作建AI數(shù)據(jù)中心，現(xiàn)在倆月過(guò)去了，英偉達(dá)和OpenAI的協(xié)議居然還沒(méi)簽。

要說(shuō)這事兒當(dāng)初多轟動(dòng)。

9月份消息一出，AI基建概念股集體飄紅，英偉達(dá)股價(jià)當(dāng)天就漲了4%。

市場(chǎng)都以為這是強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手要壟斷AI算力了，畢竟10吉瓦的數(shù)據(jù)中心容量，聽(tīng)著就嚇人。

誰(shuí)能想到倆月后等來(lái)這么個(gè)結(jié)果，連正式協(xié)議都沒(méi)影呢。

克雷斯倒是說(shuō)了，OpenAI確實(shí)想直接從英偉達(dá)進(jìn)貨，省得經(jīng)云服務(wù)商倒一手。

但這話聽(tīng)著就跟沒(méi)說(shuō)一樣，具體啥時(shí)候能簽，他一個(gè)字沒(méi)提。

這種千億級(jí)別的合作，遲遲不簽協(xié)議，背后肯定有貓膩。

里面白紙黑字寫(xiě)著，跟OpenAI的1000億合作、Anthropic的100億投資，還有英特爾那50億，全都沒(méi)法保證能成。

最關(guān)鍵的一句是“甚至可能根本無(wú)法完成”，這話聽(tīng)著就透著心虛。

以前就因?yàn)楣┬铔](méi)協(xié)調(diào)好，公司業(yè)績(jī)吃過(guò)大虧。

這么看來(lái)，英偉達(dá)是被過(guò)去的教訓(xùn)搞怕了，不敢輕易簽死協(xié)議。

千億協(xié)議卡殼，說(shuō)到底還是物理世界不配合。

10吉瓦的數(shù)據(jù)中心，那得要多少電？說(shuō)出來(lái)你可能不信，差不多相當(dāng)于一座中型城市的用電需求。

這種級(jí)別的電力基建，不是說(shuō)建就能建的，得跟電力公司、政府部門(mén)來(lái)回扯皮，沒(méi)有幾年搞不定。

供應(yīng)鏈這邊也是個(gè)大麻煩。

英偉達(dá)要是想保證芯片供應(yīng)，就得提前一年簽死組件采購(gòu)合同，還不能反悔。

可萬(wàn)一OpenAI那邊突然說(shuō)不要那么多了，或者融資出了問(wèn)題，英偉達(dá)手里的貨賣不出去，就得面臨庫(kù)存積壓，甚至可能要賠違約金。

換誰(shuí)都得掂量掂量。

商業(yè)談判上的彎彎繞也不少。

現(xiàn)在OpenAI主要通過(guò)微軟Azure這些云服務(wù)買算力，突然要改成直接采購(gòu)，這里面的門(mén)道可多了。

采購(gòu)量怎么定？錢(qián)怎么付？技術(shù)支持誰(shuí)來(lái)做？這些都得一點(diǎn)點(diǎn)談。

OpenAI想省成本，英偉達(dá)想控風(fēng)險(xiǎn)，兩邊都有小算盤(pán)。

科技行業(yè)的大合作本來(lái)就慢。

你看蘋(píng)果跟供應(yīng)商簽個(gè)多年協(xié)議，哪個(gè)不是談上半年以上？法務(wù)、財(cái)務(wù)、技術(shù)團(tuán)隊(duì)都得摻和進(jìn)來(lái)，一輪輪地過(guò)。

英偉達(dá)和OpenAI這才倆月，在行業(yè)里真不算久。

只能說(shuō)當(dāng)初市場(chǎng)太樂(lè)觀了，把意向書(shū)當(dāng)成板上釘釘?shù)氖聝骸?/p>

還有個(gè)技術(shù)迭代的問(wèn)題也挺頭疼。

英偉達(dá)現(xiàn)在芯片更新太快，Hopper剛熱乎沒(méi)兩天，Blackwell又來(lái)了，過(guò)陣子VeraRubin也要出來(lái)。

OpenAI也怕啊，萬(wàn)一剛簽完協(xié)議，新芯片出來(lái)了，手里的舊設(shè)備不就貶值了？肯定想等技術(shù)路線穩(wěn)了再說(shuō)。

別看協(xié)議簽不下來(lái)，英偉達(dá)在AI算力領(lǐng)域的地位還真不好撼動(dòng)。

他們家厲害的不只是GPU芯片，而是硬件加CUDA架構(gòu)，再加上各種行業(yè)專用軟件庫(kù)，這一套組合拳打出來(lái)，企業(yè)想用別家的都難。

全球幾百萬(wàn)開(kāi)發(fā)者都在用CUDA，遷移成本太高了。

就算新架構(gòu)出來(lái)了，舊的照樣能賺錢(qián)。

中小企業(yè)、科研機(jī)構(gòu)用不起最新的Blackwell，就會(huì)買Hopper這些舊型號(hào)。

英偉達(dá)還一直給舊架構(gòu)更新軟件支持，把客戶穩(wěn)穩(wěn)留在自己的生態(tài)里。

這種新老搭配的玩法，讓他們?cè)谑袌?chǎng)上幾乎沒(méi)有對(duì)手。

谷歌的TPU看著挺兇，其實(shí)威脅不大。

那種專用芯片功耗是低，但只能跑特定AI模型，不夠靈活。

英偉達(dá)的GPU能同時(shí)干模型訓(xùn)練、科學(xué)計(jì)算、圖形渲染好多活兒，企業(yè)當(dāng)然愿意一站式解決。

客戶用順手了，換平臺(tái)的成本比買新硬件還高。

這次千億協(xié)議延遲，其實(shí)也給整個(gè)AI行業(yè)提了個(gè)醒。

算力軍備競(jìng)賽不能光喊口號(hào)，還得看電力、供應(yīng)鏈這些實(shí)打?qū)嵉臇|西。

企業(yè)開(kāi)始變得務(wù)實(shí)了，不再盲目追求規(guī)模數(shù)字，而是考慮怎么可持續(xù)發(fā)展。

這種理性回歸，對(duì)行業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看不是壞事。

英偉達(dá)和OpenAI最后肯定還是會(huì)簽協(xié)議，畢竟雙方都離不開(kāi)對(duì)方。

OpenAI要算力支撐模型迭代，英偉達(dá)要靠頭部客戶鞏固生態(tài)優(yōu)勢(shì)。

就是時(shí)間問(wèn)題，可能比當(dāng)初想的要久，條款也得更實(shí)際一些，得把數(shù)據(jù)中心建設(shè)進(jìn)度、供應(yīng)鏈保障這些細(xì)節(jié)都寫(xiě)清楚。

說(shuō)到底，AI算力擴(kuò)張已經(jīng)過(guò)了野蠻生長(zhǎng)的階段。

現(xiàn)在拼的不是誰(shuí)跑得快，而是誰(shuí)根基穩(wěn)。

電力基建、供應(yīng)鏈韌性、商業(yè)模式創(chuàng)新，這些硬功夫才是未來(lái)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

英偉達(dá)能不能一直穩(wěn)坐頭把交椅，還得看它怎么應(yīng)對(duì)這些現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)。