本周市場呈現(xiàn)先抑后揚(yáng)的走勢，滬弱創(chuàng)強(qiáng)的格局，滬指周線收陰，深證成指和創(chuàng)業(yè)板均收陽線并且已重新回到5周均線上方。而滬指還繼續(xù)沖壓在10周均線下方，MACD指標(biāo)死叉發(fā)散向下運(yùn)行。

指數(shù)若需要進(jìn)一步上行，需要權(quán)重搭臺，主線題材配合唱戲，形成市場強(qiáng)大的賺錢效應(yīng)后，市場形成共振，指數(shù)將啟動新一輪的上漲。

從周末消息來看，有5大熱點(diǎn)，持續(xù)受到市場的關(guān)注，有望成為下周的市場主線?，F(xiàn)在把這5大熱點(diǎn)題材梳理出來供大家參考學(xué)習(xí)。

熱點(diǎn)題材1：嬰童概念—國家醫(yī)保局：力爭明年實(shí)現(xiàn)生娃基本不花錢，利好嬰童概念。

12月13日，全國醫(yī)療保障工作會議在北京召開，國家醫(yī)保局在會議上發(fā)布多項(xiàng)數(shù)據(jù)和措施。其中包括，力爭2026年全國基本實(shí)現(xiàn)政策范圍內(nèi)分娩個人“無自付”。

從剛剛結(jié)束的重磅會議，明確提出“倡導(dǎo)積極婚育觀，努力穩(wěn)定新出生人口規(guī)?！?，到生育補(bǔ)貼，這意味著后續(xù)還有將有更多的政策出臺，利好嬰童概念。

核心標(biāo)的：愛嬰室、貝因美、實(shí)豐文化、奧飛娛樂、延江股份

熱點(diǎn)題材2：綠電：明年擴(kuò)大綠電應(yīng)用，培育氫能、綠色燃料等新增長點(diǎn)

在12月13日舉行的中國國際經(jīng)濟(jì)交流中心舉辦的2025-2026中國經(jīng)濟(jì)年會上，中央財辦分管日常工作的副主任、中央農(nóng)辦主任韓文秀表示，明年是從能耗雙控全面轉(zhuǎn)向碳排放雙控的第一年，要堅持“雙碳”引領(lǐng)，推動全面綠色轉(zhuǎn)型。培育氫能、綠色燃料等新的增長點(diǎn)，建設(shè)一批零碳園區(qū)、零碳工廠。

與此同時，在2025年關(guān)于“十五五”規(guī)劃的建議中，“能源強(qiáng)國”首次被寫入五年規(guī)劃，明確提出加快建設(shè)新型能源體系；持續(xù)提高新能源供給比重，推進(jìn)化石能源安全可靠有序替代，著力構(gòu)建新型電力系統(tǒng)，建設(shè)“能源強(qiáng)國”；堅持風(fēng)光水核等多能并舉，統(tǒng)籌就地消納和外送，促進(jìn)清潔能源高質(zhì)量發(fā)展。

此外，隨著電力成為AI發(fā)展的主要瓶頸，海外AI數(shù)據(jù)中心帶動，將在工商業(yè)領(lǐng)域迎來更大的市場。SOFC憑借安裝周期短、擴(kuò)產(chǎn)時間快、發(fā)電效率高等優(yōu)勢適用于主電源。SOFC電池歷史性機(jī)遇，進(jìn)入加速發(fā)展周期。

國金證券表示，2025年氫能頂層關(guān)注度明顯提升，國家層面政策頻繁、定調(diào)高。氫能在“十五五”對比“十四五”期間最大的區(qū)別在于政策的迫切性和基礎(chǔ)建設(shè)的完備度更高，能源革命下半場——非電領(lǐng)域脫碳，氫氨醇作為重要能源載體不可或缺，產(chǎn)業(yè)鏈整體迎來發(fā)展大機(jī)遇。

核心標(biāo)的：華光環(huán)能、雙良節(jié)能、億華通、科威爾、雄韜股份、濰柴動力、壹石通、佛燃能源、中國西電、常寶股、份東方電氣等

熱點(diǎn)題材3：磷酸鐵鋰漲價：多家頭部企業(yè)已開始對產(chǎn)品價格進(jìn)行調(diào)整

12月14日消息，受上游原材料成本上漲、終端產(chǎn)品需求暴漲多重因素影響，多家頭部磷酸鐵鋰電池企業(yè)近期發(fā)布漲價通知。

目前動力型磷酸鐵鋰現(xiàn)貨均價達(dá)39950元/噸，儲能型達(dá)36950元/噸。多家企業(yè)已發(fā)出漲價通知，預(yù)計2026年起加工費(fèi)將全面上調(diào)。協(xié)會將在2026年推動建立行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系和技術(shù)路線圖，引導(dǎo)有序發(fā)展。

漲價將有望改善企業(yè)的經(jīng)營狀況，營收和利潤都是將進(jìn)入上行走強(qiáng)，利好具備產(chǎn)能優(yōu)勢的行業(yè)龍頭

核心標(biāo)的：湖南裕能、德方納米、富臨精工、川發(fā)龍蟒、天原股份、新洋豐

熱點(diǎn)題材4：燃?xì)廨啓C(jī)—AI數(shù)據(jù)中心建設(shè)推動燃?xì)廨啓C(jī)需求上升

隨著AI行業(yè)爆發(fā)式增長，一項(xiàng)嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)愈演愈烈：作為AI產(chǎn)業(yè)的核心基礎(chǔ)設(shè)施之一，電力供應(yīng)難以滿足需求。電力正在成為AI發(fā)展最大的瓶頸。

據(jù)市場消息，英偉達(dá)將于下周舉辦一場閉門峰會，旨在破解AI時代日益嚴(yán)峻的電力短缺困局。該峰會將匯聚來自電力和電氣工程領(lǐng)域的初創(chuàng)公司高管，共同探索潛在的解決方案。

本月初，摩根士丹利將2025-2028年美國數(shù)據(jù)中心累計電力缺口從44吉瓦上調(diào)至47吉瓦，此缺口相當(dāng)于9個邁阿密或15個費(fèi)城的用電量。

高盛此前指出，AI 服務(wù)器集群的耗電速度，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過電網(wǎng)擴(kuò)容的步伐，電力供應(yīng)恐將成為AI時代最大的瓶頸。該行認(rèn)為，決定誰能建成下一波數(shù)據(jù)中心的關(guān)鍵，不是更快的芯片，而是更具創(chuàng)意的電力融資方案。

國金證券研報稱，燃?xì)廨啓C(jī)憑借項(xiàng)目建設(shè)速度快、發(fā)電穩(wěn)定、啟動速度快、碳排放低、成本較低等優(yōu)勢，有望成為AI數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域供電的重要方案。

而這也得到了全球燃?xì)廨啓C(jī)巨頭GE Vernova超預(yù)期的業(yè)績指引和排到2029年的訂單驗(yàn)證。燃?xì)廨啓C(jī)有望得到新一輪的增長周期，國內(nèi)打入海外燃?xì)廨啓C(jī)巨頭供應(yīng)鏈的企業(yè)有望在這波周期上漲受益。

核心標(biāo)的：飛沃科技、杰瑞股份、應(yīng)流股份、萬澤股份、福鞍股份、豪邁科技、聯(lián)德股份、三角防務(wù)、常寶股份等。

熱點(diǎn)題材5：半導(dǎo)體—中國據(jù)悉考慮新的芯片行業(yè)資金支持，規(guī)?；蚋咧?000億；

12月13日消息，為了繼續(xù)鼓勵和支持國產(chǎn)芯片，我國計劃向芯片行業(yè)提供高達(dá)5000億元的激勵措施。知情人士透露，該方案擬撥出2000億元人民幣（約合280億美元）至5000億元人民幣的補(bǔ)貼和其他融資支持資金，但這些激勵措施的最終細(xì)節(jié)、具體金額和目標(biāo)企業(yè)仍在商討中。

值得注意的是，本周雖然美國允許H200對華出售，但中國企業(yè)并沒有要買的意思。直接刺激國產(chǎn)替代加速，半導(dǎo)體設(shè)備、材料等中急需突破的領(lǐng)域有望直接受益。

核心標(biāo)的：中科飛測、長川科技、拓荊科技、芯源微、先導(dǎo)基電、華峰測控、天岳先進(jìn)、華海誠科、晶瑞電材、南大光電、彤程新材等。

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