2018年，郭臺(tái)銘競(jìng)選臺(tái)灣地方領(lǐng)導(dǎo)人。

說(shuō)了一句讓星空君到現(xiàn)在都嘆為觀止的話：一個(gè)世界，兩套系統(tǒng)。

后面他的解釋是（大意），在核心技術(shù)領(lǐng)域，中國(guó)和歐美會(huì)形成不同的體系，各自發(fā)展。而臺(tái)灣的優(yōu)勢(shì)是掌握最先進(jìn)的芯片技術(shù)，可以同時(shí)給兩套系統(tǒng)供貨。

不得不承認(rèn)，郭臺(tái)銘的眼光是比較遠(yuǎn)的，可惜的是他的解決方案是不靠譜的。

因?yàn)槊绹?guó)不允許他騎墻。

由于大陸沒有EUV光刻機(jī)，所以導(dǎo)致高端芯片制程落后1-2代。盡管如此，依然涌現(xiàn)出了在DUV光刻機(jī)上生產(chǎn)能夠追趕最頂級(jí)制程的國(guó)產(chǎn)芯片。

尤其是AI算力方面，部分國(guó)產(chǎn)芯片已經(jīng)不遜于英偉達(dá)（生態(tài)還是要差一些）。

我們不妨做個(gè)假設(shè)，當(dāng)國(guó)產(chǎn)EUV問(wèn)世了，全球芯片產(chǎn)業(yè)會(huì)發(fā)生什么變化？

其實(shí)最倒霉的還不是阿斯麥、臺(tái)積電，作為行業(yè)的頭部企業(yè)，它們依然存在，只是不得不放棄中低端業(yè)務(wù)，只攻超高端。

這種操作是不是很面熟？

沒錯(cuò)，液晶面板行業(yè)就是這樣。

中低端被京東方、深天馬等國(guó)產(chǎn)品牌吃干抹凈。在高端領(lǐng)域，國(guó)產(chǎn)面板商也掌握了核心技術(shù)，只是產(chǎn)能和良品率還有差距，但并不沒有明顯代差。

是的，當(dāng)國(guó)產(chǎn)EUV問(wèn)世的時(shí)候，國(guó)產(chǎn)芯片也會(huì)迎來(lái)這一天。

會(huì)把整個(gè)芯片市場(chǎng)干成白菜價(jià)，和面板市場(chǎng)一樣。

有人表示懷疑，認(rèn)為芯片產(chǎn)業(yè)是高精尖，怎么可能像面板。

星空君舉個(gè)例子，中芯國(guó)際。

在梁孟松博士的帶領(lǐng)下，中芯國(guó)際搞出來(lái)N+1、N+2和N+3的技術(shù)，能夠用較高成本的代價(jià)，來(lái)實(shí)現(xiàn)EUV才能實(shí)現(xiàn)的制程。

對(duì)于被制裁的一眾企業(yè)來(lái)說(shuō)，中芯國(guó)際的技術(shù)幾乎是別無(wú)選擇的，是不是就可以待價(jià)而沽賣高價(jià)了呢？

然而事實(shí)情況是，中芯國(guó)際毛利率只有20%左右，壓根無(wú)法和臺(tái)積電（60%左右）等同行相比！

為什么？

中芯國(guó)際明面上是無(wú)實(shí)控人，事實(shí)上大股東是大基金和央國(guó)企，它的定位和京東方已經(jīng)很接近了。從某種意義上講，犧牲了京東方、、深天馬等面板廠商的利潤(rùn)，換來(lái)了中國(guó)的手機(jī)、電視行業(yè)占領(lǐng)全球。

同樣，中芯國(guó)際這類晶圓廠是中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)的底座，犧牲自身經(jīng)濟(jì)利益來(lái)扶持整個(gè)行業(yè)。

這也意味著，中國(guó)的芯片概念炒作邏輯，和美股是不一樣的。

星空君研究巴菲特的持倉(cāng)，發(fā)現(xiàn)他喜歡一些關(guān)系國(guó)計(jì)民生的行業(yè)，水電煤氣交通銀行等領(lǐng)域居多。

在美國(guó)，這些行業(yè)大多是私營(yíng)的，就像收稅一樣，價(jià)格高昂，一本萬(wàn)利。

但沒有辦法套到中國(guó)。因?yàn)橹袊?guó)這類行業(yè)都是央國(guó)企，它們有利潤(rùn)，卻利潤(rùn)有限。

基于此，星空君提醒投資芯片概念的投資者，一旦光刻機(jī)實(shí)現(xiàn)突破，芯片成為白菜價(jià)，中國(guó)的芯片產(chǎn)業(yè)價(jià)值會(huì)水漲船高，但個(gè)別芯片企業(yè)的股票價(jià)值可能就會(huì)一落千丈。

回到開篇，如何理解兩套系統(tǒng)？

星空君解讀出兩層含義。

一層是信創(chuàng)的需求。很多人忘了，在很多領(lǐng)域，中國(guó)本身就是世界第一大消費(fèi)國(guó)，國(guó)內(nèi)有大量的需求，對(duì)于很多企業(yè)來(lái)說(shuō)，能做到滿足國(guó)內(nèi)的需求，就很不容易了。中國(guó)用信創(chuàng)政策制造出一個(gè)剛需市場(chǎng)，讓整個(gè)國(guó)產(chǎn)芯片產(chǎn)業(yè)鏈快速發(fā)展；

二是一帶一路的需求。中國(guó)的系統(tǒng)制造的產(chǎn)品，以前是物美價(jià)廉，現(xiàn)在增加了一個(gè)新口碑：安全。

日本海上自衛(wèi)隊(duì)和菲律賓舉行聯(lián)合演習(xí)，官方發(fā)布的照片中，華為的logo分外妖嬈。

為什么選華為？

大家心知肚明。

美國(guó)向名義上的盟友竊取情報(bào)已經(jīng)是公開的事實(shí)。

很多新興國(guó)家的元首都使用華為手機(jī)。而大部分新興國(guó)家都在中國(guó)的一帶一路沿線。

在芯片行業(yè)，有一家連指令集都是自研的國(guó)產(chǎn)獨(dú)苗：龍芯。

星空君本來(lái)認(rèn)為龍芯是“兜底”用的，在極端情況下，中國(guó)的芯片仍然能有跑得起來(lái)的。

后來(lái)發(fā)現(xiàn)，龍芯的性能還不錯(cuò)。

星空君親自測(cè)試了龍芯的筆記本，居然還支持二進(jìn)制翻譯的方式執(zhí)行常用Windows程序。

更讓星空君震驚的是，俄羅斯知名服務(wù)器廠商跳板電子在被歐美制裁后，自行生產(chǎn)了一款CPU，基于LA664架構(gòu)。

什么是LA664？

這是龍芯面向服務(wù)器的一款CPU架構(gòu)。LA的意思是：LoongArch。

沒錯(cuò)，這是龍芯給跳板電子的授權(quán)。跳板電子在今年 10 月完成了龍架構(gòu)技術(shù)的引進(jìn)工作，不僅簽訂了授權(quán)協(xié)議，支付了款項(xiàng)，還完成了全套技術(shù)資料的交接等大量籌備工作。

這是不是對(duì)上了？

一個(gè)世界，兩套系統(tǒng)。

PS，很多人看不上一帶一路的國(guó)家，說(shuō)個(gè)冷知識(shí)吧，一帶一路覆蓋人口已經(jīng)超60億。