《個人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策實(shí)施方案》（以下簡稱《實(shí)施方案》）發(fā)布以來，個人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策在貴州、四川、重慶等地加速落地。多家地方銀行發(fā)布貼息政策，年貼息比例一般為1個百分點(diǎn)，最高不超過貸款合同利率的50%。

《中國經(jīng)營報(bào)》記者采訪了解到，川黔渝地區(qū)的實(shí)踐已形成強(qiáng)大示范效應(yīng)，未來其他區(qū)域性銀行大概率會跟進(jìn)，推出本地化貼息政策。這意味著，消費(fèi)刺激政策從中央“單一驅(qū)動”轉(zhuǎn)向中央與地方“雙輪驅(qū)動”的新階段。

值得注意的是，地方監(jiān)管機(jī)構(gòu)對消費(fèi)貸補(bǔ)貼實(shí)行嚴(yán)格監(jiān)管，要求貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)加強(qiáng)個人消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)管理，落實(shí)貸款用途和資金流向管控，不得借貼息政策出臺誘導(dǎo)消費(fèi)者借貸或“還舊借新”等違規(guī)操作，否則將依法依規(guī)予以嚴(yán)肅處理。

“地補(bǔ)”跟進(jìn)

近日，成都銀行（601838.SH）發(fā)布公告稱，消費(fèi)貸貼息政策執(zhí)行時(shí)間為2025年10月1日至2026年3月31日，個人客戶提用該行四川省內(nèi)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)發(fā)放的個人消費(fèi)貸款中實(shí)際用于四川省消費(fèi)，且該行可通過貸款發(fā)放賬戶等識別借款人相關(guān)消費(fèi)交易信息的部分，可按規(guī)定享受四川省財(cái)政貼息支持。

成都銀行設(shè)定的貼息范圍包括使用該行個人消費(fèi)貸款的單筆5萬元以下的消費(fèi)，以及單筆5萬元及以上的家用汽車、養(yǎng)老生育、教育培訓(xùn)、文化旅游、家居家裝、電子產(chǎn)品、健康醫(yī)療等重點(diǎn)領(lǐng)域的消費(fèi)。對于單筆5萬元以上的消費(fèi)，以5萬元消費(fèi)額度為上限進(jìn)行貼息。

從具體貼息比例來看，成都銀行方面表示，年貼息比例為1個百分點(diǎn)（按符合條件的實(shí)際用于消費(fèi)的個人消費(fèi)貸款本金計(jì)算），且最高不超過貸款合同利率的50%。政策執(zhí)行期內(nèi)，每位借款人在該行可享受的全部個人消費(fèi)貸款累計(jì)貼息上限為1500元（對應(yīng)符合條件的累計(jì)消費(fèi)金額30萬元）。其中，在該行可享受單筆5萬元以下的個人消費(fèi)貸款累計(jì)貼息上限為500元（對應(yīng)符合條件的累計(jì)消費(fèi)金額10萬元）。

近日，貴州銀行（6199.HK）亦發(fā)布《關(guān)于個人消費(fèi)貸款貼息工作的公告》（以下簡稱“公告”）。公告稱，貼息期限為2025年9月1日至2025年12月31日期間發(fā)放并符合條件的快貸、新e貸，財(cái)政部門等有權(quán)機(jī)關(guān)對上述政策期限另有要求的，適用政策規(guī)定。實(shí)際消費(fèi)商戶的工商登記注冊地須在貴州省內(nèi)，且貴州銀行可通過貸款發(fā)放賬戶信息有效識別和核實(shí)。

貴州銀行方面表示，貼息計(jì)算方式為，年貼息比例為1個百分點(diǎn)，最高不超過貸款合同利率的50%。單戶累計(jì)消費(fèi)金額30萬元的，累計(jì)貼息最高金額為3000元。其中，單筆5萬元以下貸款累計(jì)消費(fèi)金額10萬元的，累計(jì)貼息最高金額為1000元。

另外，貴州農(nóng)商行、成都農(nóng)商行發(fā)布消費(fèi)貸貼息政策公告。

上海大學(xué)上?？萍冀鹑谘芯克呒壯芯繂T陸岷峰告訴記者，川黔渝地區(qū)的實(shí)踐已形成強(qiáng)大示范效應(yīng)，其他省份，特別是消費(fèi)潛力巨大的長三角、珠三角等經(jīng)濟(jì)活躍區(qū)域，跟進(jìn)推出本地化貼息政策是必然趨勢。這標(biāo)志著，消費(fèi)刺激政策從中央“單一驅(qū)動”轉(zhuǎn)向中央與地方“雙輪驅(qū)動”的新階段。

陸岷峰指出，“地補(bǔ)”政策的核心優(yōu)勢在于其精準(zhǔn)性。地方政府更了解本地產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和居民消費(fèi)習(xí)慣，能夠設(shè)計(jì)出更貼合實(shí)際的補(bǔ)貼方案，將政策紅利更直接地注入本地消費(fèi)市場。對于區(qū)域性銀行而言，這是切入普惠消費(fèi)金融賽道、深化本地客戶服務(wù)的重大機(jī)遇。因此，未來數(shù)月內(nèi)將會看到一個由“國補(bǔ)”定基調(diào)、“地補(bǔ)”唱主角的消費(fèi)金融促消費(fèi)新格局。區(qū)域銀行全面跟進(jìn)已成大勢所趨，普惠性與精準(zhǔn)性將同步深化。

值得注意的是，某地方金融監(jiān)管部門指出，貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)個人消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)管理，落實(shí)貸款用途和資金流向管控，不得借貼息政策出臺誘導(dǎo)消費(fèi)者借貸或“還舊借新”，也不得違規(guī)向大學(xué)生發(fā)放消費(fèi)類貸款，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)取消相關(guān)機(jī)構(gòu)經(jīng)辦資格。對貼息資金審核撥付以及日常抽查中發(fā)現(xiàn)的違法違規(guī)行為，由相關(guān)部門依法依規(guī)予以嚴(yán)肅處理，市財(cái)政局追回相關(guān)貼息資金。對于貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)貼息資金申請數(shù)據(jù)有誤、政策執(zhí)行不到位等問題，視情況采取約談、通報(bào)等措施。對于借款人違法違規(guī)套取貼息資金的情況，由貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)納入個人征信記錄。

某華東地區(qū)銀行人士表示，銀行要把控貼息的有效性必須實(shí)行風(fēng)控前置、動態(tài)監(jiān)控、效果評估，構(gòu)筑貼息政策“安全網(wǎng)”。確保貼息資金真正用于刺激消費(fèi)，而非被套利或空轉(zhuǎn)，是政策生命線。銀行須構(gòu)建一個貫穿貸前、貸中、貸后的全流程風(fēng)控體系。貸前需要強(qiáng)化場景真實(shí)性審核，確保“錢出有因”，必須通過技術(shù)手段驗(yàn)證消費(fèi)背景。貸中需要建立資金流向動態(tài)監(jiān)控機(jī)制，實(shí)現(xiàn)“款盡其用”。貸款發(fā)放后，銀行應(yīng)建立實(shí)時(shí)監(jiān)測系統(tǒng)，對貸款資金流向進(jìn)行追蹤。一旦發(fā)現(xiàn)資金在短時(shí)間內(nèi)轉(zhuǎn)入投資賬戶或回流至借款人其他賬戶等異常情況，系統(tǒng)應(yīng)自動預(yù)警，并觸發(fā)人工核查，必要時(shí)可提前收回貸款或取消貼息資格。

上述銀行人士同時(shí)表示，銀行應(yīng)與地方政府、商務(wù)部門協(xié)同，進(jìn)行事后評估。通過比對貼息貸款發(fā)放數(shù)據(jù)與當(dāng)?shù)氐纳唐妨闶垲~、服務(wù)業(yè)營收等宏觀數(shù)據(jù)，量化政策對消費(fèi)的實(shí)際拉動效果。某地方銀行“額度用盡即止”的規(guī)則，本質(zhì)上是一種市場化的約束機(jī)制，值得借鑒，它既能激發(fā)符合條件的居民盡早申請，也避免了政策資源的無限透支。

進(jìn)一步發(fā)揮消費(fèi)支撐作用

根據(jù)《實(shí)施方案》，貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)明確為6家國有大型商業(yè)銀行，以及12家全國性股份制商業(yè)銀行。同時(shí)，鼓勵地方財(cái)政部門結(jié)合實(shí)際情況對其他經(jīng)營個人消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)給予財(cái)政貼息支持。

10月31日，四川省人民政府發(fā)布《關(guān)于鞏固拓展經(jīng)濟(jì)回升向好勢頭的若干政策措施》，提出實(shí)施個人消費(fèi)貸款貼息。居民在國家個人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策指定銀行以外的在川銀行獲得個人消費(fèi)貸款（不含信用卡業(yè)務(wù)），且實(shí)際用于省內(nèi)消費(fèi)的，可參照國家政策標(biāo)準(zhǔn)享受貼息支持。

11月21日，重慶金融監(jiān)管部門發(fā)布《個人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策實(shí)施方案》，政策執(zhí)行時(shí)間為2025年9月1日至2026年8月31日，當(dāng)?shù)刭J款經(jīng)辦銀行包括重慶銀行（601963.SH）、重慶農(nóng)村商業(yè)銀行、重慶三峽銀行。

助力消費(fèi)，銀行策略應(yīng)多元化。陸岷峰告訴記者，從助力消費(fèi)角度看，銀行可以構(gòu)建“產(chǎn)品+基建+生態(tài)”的立體支持體系。一是產(chǎn)品創(chuàng)新，聚焦細(xì)分場景。針對養(yǎng)老、育兒、教育、綠色家電、文旅等大宗消費(fèi)需求，銀行可開發(fā)專項(xiàng)消費(fèi)分期產(chǎn)品，提供更長的還款周期和更靈活的還款方式，降低居民短期支付壓力。二是基建支持，打通消費(fèi)堵點(diǎn)。消費(fèi)不僅取決于“有錢花”，還取決于“有處花”。銀行可通過提供專項(xiàng)貸款，支持縣域商業(yè)綜合體、智慧商圈、農(nóng)村冷鏈物流等消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，改善消費(fèi)環(huán)境，讓優(yōu)質(zhì)商品和服務(wù)能更順暢地觸達(dá)廣大消費(fèi)者。三是生態(tài)共建，提升消費(fèi)體驗(yàn)。銀行可聯(lián)合商家搭建消費(fèi)生態(tài)平臺，例如推出消費(fèi)積分系統(tǒng)，將貸款消費(fèi)、支付行為與商戶優(yōu)惠券、折扣等權(quán)益打通，形成“消費(fèi)—積分—再消費(fèi)”的良性循環(huán)，增強(qiáng)用戶黏性，持續(xù)激發(fā)消費(fèi)活力。

從根本上看，銀行的角色必須進(jìn)化，應(yīng)從簡單的資金提供者，升級為消費(fèi)生態(tài)的構(gòu)建者和運(yùn)營者，即從“資金渠道”升級為“消費(fèi)生態(tài)運(yùn)營官”。陸岷峰表示，銀行應(yīng)在消費(fèi)領(lǐng)域成為多面手：一是數(shù)據(jù)賦能者。銀行擁有海量的消費(fèi)支付數(shù)據(jù)（經(jīng)脫敏處理后），可以分析出區(qū)域消費(fèi)趨勢和熱點(diǎn)。這些洞察可以賦能商家，為其選品、庫存管理和精準(zhǔn)營銷提供決策支持，從而更好地滿足消費(fèi)者需求，實(shí)現(xiàn)供需匹配。二是風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)者。對于吸納就業(yè)眾多的中小微商戶，銀行可聯(lián)合政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，設(shè)計(jì)專屬信貸產(chǎn)品，為這些商戶提供啟動資金或運(yùn)營資金，從而增加市場供給端的選擇，從源頭上豐富消費(fèi)市場。三是資源連接者。銀行的核心優(yōu)勢在于連接能力，例如某城商行的“貼息+場景導(dǎo)流”模式，將申請消費(fèi)貸的客戶引導(dǎo)至合作的汽車4S店、家裝商場等，實(shí)現(xiàn)了“為客戶找錢，為商戶引流”的雙重目標(biāo)。未來，銀行應(yīng)更主動地扮演“消費(fèi)市場紅娘”的角色，成為激活內(nèi)需大循環(huán)的關(guān)鍵樞紐。

（編輯：曹馳 審核：何莎莎）

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