過去幾十年來，我國憑借規(guī)模效應和充足的勞動力，成為全球制造業(yè)的巨頭，穩(wěn)居全球經濟核心地位。而特朗普的出現(xiàn)，在一定程度上打亂了這一既有體系。

不是說特朗普有多厲害，憑他一己之力，很難從原則上徹底打破我國制造業(yè)的優(yōu)勢地位。哪怕是在今天，我國制造業(yè)在全球的優(yōu)勢仍然難以撼動。

但另一方面，從企業(yè)的角度來看，最怕的就是不確定性，誰也不知道關稅是否會再次襲來，基于這一點，越來越多企業(yè)開始把工廠建在東南亞地區(qū)，當這種趨勢開始發(fā)生的時候，兩國之間的經濟邏輯也就此發(fā)生改變。

特朗普雖然沒有明面上禁止或者直接要求美國企業(yè)“去中化”，但在關稅的不斷波及之下，越來越多美國企業(yè)，已經在這么做了。

而與此同時，我國也在全力減少對美國經濟的依賴，科技自強、芯片自產自銷，這些都是各自的選擇，曾經雙方相向而行，而現(xiàn)在雙方因為特朗普帶來的不確定性，都在有意減少依賴。

大企業(yè)的選擇，更能夠證明這一點。

目前美國通用汽車已經開始要求供應商，要在2027年之前，完全“去中化”；除了通用之外，特斯拉美國工廠也下達了類似的指令，要求在幾年后完全徹底“去中化”。

從時間線來看，這是非常緊迫的。

而對那些大企業(yè)之外的中小企業(yè)，就更難以承受風險。

越南的美國商會執(zhí)行董事亞當·西特考夫認為，從長期來看，鑒于雙方的競爭關系，在華生產和采購產品對企業(yè)來說將帶來更大風險。

越來越多的美國企業(yè)也在這么做。除了通用和特斯拉之外，包括耐克、蘋果和英特爾在內的知名企業(yè)，在今年均加速縮減了在華為美國市場生產的業(yè)務。

如今我們已經不再是美國人的運動鞋制造霸主，這個頭銜如今屬于越南。

這也是今天絕大多數(shù)美企的共識。那就是將對美供應鏈單獨分開，不再在我國生產對美商品，不管是鞋類、芯片還是手機亦或是汽車零部件，這些美國企業(yè)的做法都是，去中化。

蘋果也做出了類似的決策，在國內生產的iPhone除了在本土市場供應之外，也可以賣到美國之外的地方，但除了美國本身。

而向美國供應的蘋果電腦筆記本，則來自印度、越南等地。

這是特朗普關稅帶來的避險效應，也逐漸成了美國商界形成的共識。我國不再是美國市場制造商品的最佳選擇，但就目前的情況來看，還不清楚哪些國家將成為最理想的替代者。

印度、越南、泰國，都成了這些替代生產地，并一共瓜分了這些市場份額。

在特朗普第一個任期內，他通過關稅讓很多企業(yè)遠離我國制造業(yè)，大量業(yè)務在當時轉向越南，為沃爾瑪、開市客等零售商生產家具的敏華美國總裁表示，該公司于2019年決定遷往越南，并耗資數(shù)億美元在胡志明市附近興建了54萬平方米的工廠。

如今，在北美銷售的所有產品都來自那家工廠。

而到了第二任期，特朗普則對所有地方、所有行業(yè)都下手了。

對美國企業(yè)來說，他們需要長遠目光，而一個比較長遠的共識是，隨著特朗普開始走下神壇，第二任期屆滿，到時候美國可能會取消這些絕大多數(shù)關稅，唯獨對華關稅，可能會是一個常態(tài)。

這一長遠共識，可能也加劇了雙方在供應鏈上去風險化。

目前來看，美國零售商還在不斷要求供應商減少對我國的依賴。

在越南生產蠟燭的弗萊明國際公司應其最大美國客戶要求，正將盡可能多的產能轉移至美國。該公司很快將在阿肯色州希伯斯普林斯的新工廠開始生產香草、接骨木莓和南瓜香味的蠟燭，成本也是越南的兩至三倍。

在第二任期，特朗普的新一輪關稅也可能再次改變各大美國公司的戰(zhàn)略考量。而特朗普隨意動用關稅手段的傾向，也讓美國企業(yè)難以做出商業(yè)決策。

說到底，不確定性仍然太多，一切都充滿變數(shù)。

促使美國企業(yè)去中化的，除了關稅和地緣因素之外，也有美國補貼的誘惑。美國通過《通脹削減法案》提供巨額補貼，要求企業(yè)將產能留在美國才能享受稅收抵免。

例如，新能源汽車要獲得7500美元的補貼，必須滿足電池組件在美國生產等條件，這也迫使美國企業(yè)重新布局供應鏈。

以羅sir個人的愚見來看，一旦這種趨勢形成，也可能是決定性的，畢竟建廠鋪設訂單本身，就是一筆不小的開支。

而美國企業(yè)去中化之后，訂單和生產線又會流向何處呢？

首先就是近岸外包，墨西哥將成為首選。墨西哥憑借地理優(yōu)勢，離美國最近，以及成本優(yōu)勢和北美自貿協(xié)定的便利，一定會成為美國產能轉移的首選地。

特斯拉、通用等車企在墨西哥擴建工廠，我國供應商也紛紛在墨西哥設廠。

其次就是友岸外包。這是美國上屆財長耶倫提出的方案，其中越南、馬來西亞、泰國和印度憑借低成本和優(yōu)惠，也吸引了大量美企投資。

最后就是回流美國。特朗普大力推動制造業(yè)回流，雖然效果有限，但總歸還是有一些起色，美國制造業(yè)回流集中在高附加值環(huán)節(jié)，低端制造仍然依賴進口。

這就是美國未來的供應鏈版圖，可以說是非常清晰的，近岸外包加上友岸外包，以及美國本土的制造業(yè)，這三者在未來美國供應鏈中，應該會占據(jù)非常重要的位置。

短期來看，如同稀土一樣，美國要想短期內徹底改變供應鏈格局，其實也非常困難。

今天的中美汽車供應鏈歷經30年才逐漸形成，根深蒂固。而特斯拉通用要想在1-2年剝離，時間緊迫且難度巨大。

另外我國擁有全球最完善的制造業(yè)體系，在汽車零部件、電子元件、紡織等領域都占據(jù)了主導地位，這些都不是短期內可以撼動的。

美國企業(yè)的去中化，本質上是美國干預和市場規(guī)律沖突的縮影，短期內這一進程可能會加速供應鏈碎片化，推高全球制造成本降低效率。

而長期來看，我國憑借龐大的市場、完整的產業(yè)鏈和不斷提升的技術實力，仍然會是全球制造業(yè)的重要一極。

未來的全球化，可能會呈現(xiàn)一個多元化和區(qū)域化并存的特征。而我國制造業(yè)，仍然會維持著舉足輕重的地位。

只是這個地位，隨著時間的推移，和美國的關系會越來越少。

end.