十年成長(zhǎng)優(yōu)選凈值昨日上漲0.54%，跑贏大盤(pán)，跑贏滬深300！

今天周四，十年成長(zhǎng)優(yōu)選沒(méi)有發(fā)車(chē)，我也沒(méi)有跟車(chē)，大概率是在調(diào)倉(cāng)。

等調(diào)倉(cāng)結(jié)束后，咱們?cè)俑?chē)！

昨晚老美連續(xù)第三次降息，不過(guò)只有25個(gè)基點(diǎn)（不是50個(gè)基點(diǎn)），同時(shí)維持 “2026 年僅有一次降息” 的預(yù)期。

這屬于鷹派降息，即降息同時(shí)釋放緊縮信號(hào)。

市場(chǎng)對(duì)未來(lái)再次降息的 “幅度與時(shí)機(jī)” 存在更大不確定性。

不過(guò)昨晚美股反應(yīng)還算比較鴿派，三大股市小漲，黃金表現(xiàn)也不錯(cuò)，

再看我們，今日市場(chǎng)調(diào)整，大盤(pán)向著百日均線探去。

成交額較昨日小幅放大，達(dá)1.88萬(wàn)億元.

科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、微盤(pán)指數(shù)跟爹。

倒是北證50，午后突然一把抽風(fēng)，最高猛飆近7個(gè)點(diǎn)，

這又是有什么事件驅(qū)動(dòng)？我也不知道，

上一次是傳要推相關(guān)ETF，這一次是傳市值打新功能?

港股跟著老美高開(kāi)，但是低走，南向資金目前凈流入近5000萬(wàn)。

有看官問(wèn)我港股產(chǎn)品還能拿嗎，很抱歉，我不能指導(dǎo)買(mǎi)賣(mài)，

我只能講，目前十年成長(zhǎng)優(yōu)選的第一重倉(cāng)就是港股品種，目前繼續(xù)耐心持有。

港股近期為什么走得比較弱呢？

一方面是港股不在各大基金的基準(zhǔn)，可能導(dǎo)致被迫調(diào)倉(cāng)，你們看，南向資金凈買(mǎi)入萎縮，但近一個(gè)月還是凈流入365億。

還有人擔(dān)心老美鷹派降息（昨晚已出結(jié)果）和日本加息（還不知道究竟加不加）。

有頭部賣(mài)方認(rèn)為是信用周期拐點(diǎn)下行。

但我個(gè)人認(rèn)為，這些都是情緒擾動(dòng)，重要的還是海外流動(dòng)性問(wèn)題，目前港股估值處于中低分位，外加人民幣升值預(yù)期，港股現(xiàn)在回調(diào)，我反而覺(jué)得是一個(gè)加倉(cāng)機(jī)會(huì)。

方向上，我個(gè)人還是看好科技，比如港股科技ETF天弘（159128，C類(lèi)024886），跟蹤國(guó)證港股通科技指數(shù)。

根據(jù)WIND數(shù)據(jù)，這個(gè)ETF自11月13日上市以來(lái)規(guī)模已翻倍。最新來(lái)看，近19個(gè)交易日連續(xù)獲得資金加倉(cāng)，居同標(biāo)的基金首位。

有看官會(huì)問(wèn)，國(guó)證港股通科技指數(shù)和恒生科技指數(shù)有哪些區(qū)別呢？

我整理下，

1、 國(guó)證港股通科技權(quán)重上限為15%，恒生科技權(quán)重上限是8%，港股通科技的科技集中度更高，長(zhǎng)期盈利能力更強(qiáng)。從行業(yè)分布來(lái)看，相比恒生科技，港股科技按wind二級(jí)分類(lèi)來(lái)看，超配了硬件設(shè)備、醫(yī)藥生物，更加聚焦科技、醫(yī)藥。

2、 國(guó)證港股通科技產(chǎn)品不占QDII額度，但是恒生科技是受限QDII額度的。

3、 根據(jù)WIND數(shù)據(jù)，從2020年至今，國(guó)證港股通科技在五年里，有四年跑贏恒生科技。今年截至目前也是大幅跑贏的。

整體看，港股科技可以認(rèn)為是恒生科技Plus版，尤其是不占QDII額度這個(gè)挺有吸引力的。

以港股科技ETF天弘（159128）為例，成分股均屬于滬深港通標(biāo)的，可T+0交易，但又沒(méi)有QDII額度的限制，避免了QDII-ETF場(chǎng)內(nèi)普遍持續(xù)高溢價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。

今年港股通科技受到機(jī)構(gòu)投資者的追捧，也是因?yàn)椴皇躋DII額度的限制，承接了大量恒生科技溢出需求，成為布局港股科技的新選。

概念表現(xiàn)如下：

主題表現(xiàn)看，

今日兩家風(fēng)電龍頭（金某、泰某）大漲，有賣(mài)方認(rèn)為預(yù)計(jì)主要是商業(yè)航天催化。這兩家公司前者持有持有商業(yè)航天龍頭企業(yè)藍(lán)箭航天10.1%股權(quán)，另外一家與國(guó)內(nèi)頭部的民營(yíng)火箭公司星河動(dòng)力簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議。

今日，胖老揭觀點(diǎn)鮮明，依然簡(jiǎn)單直白，不模棱兩可：

上周五摩爾上市那會(huì)，市場(chǎng)表現(xiàn)遠(yuǎn)超預(yù)期，我覺(jué)得開(kāi)很高了，已經(jīng)有點(diǎn)窒息了，

但萬(wàn)萬(wàn)沒(méi)想到，由于流通股本僅2938萬(wàn)股，本周摩爾被爆炒，四天猛飆，

今日再飆升，總市值突破了4400億元，看得我目瞪口呆！

這是要為夢(mèng)想窒息的節(jié)奏？中國(guó)版的英偉達(dá)？

讓我想到摩爾上市當(dāng)天某賣(mài)方首席的一句話：

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