12月8日，海關(guān)公布了今年前 11 個(gè)月的外貿(mào)數(shù)據(jù)，順差第一次突破一萬億美元，達(dá)到1.08萬億美元。很多人沒有意識(shí)到這個(gè)新聞的重要性。我來解讀一下。

2023年，中國(guó)以6080億美元的貿(mào)易順差位居世界第一。2024年，中國(guó)貿(mào)易順差攀升至9922億美元。今年還剩一個(gè)月，貿(mào)易順差已經(jīng)突破1萬億美元。

為什么今年中國(guó)的順差這么多？

第一個(gè)原因，這幾年中國(guó)在拼命出海。出海這個(gè)詞，從原本只屬于互聯(lián)網(wǎng)公司，變成了幾乎所有行業(yè)的關(guān)鍵詞。賣家在出海，工廠在出海，電商在出海，軟件在出海，甚至連直播帶貨都在出海。只要能賣到國(guó)外，都是出路；只要能找到外需，就是救命稻草。

國(guó)內(nèi)消費(fèi)這兩年一直偏弱，需求起不來，但工廠不能停，產(chǎn)業(yè)鏈不能斷。產(chǎn)能只會(huì)越來越大，庫存只會(huì)越來越滿。在找不到足夠國(guó)內(nèi)買家的情況下，出口就成了唯一能托住生產(chǎn)體系的希望。

但出海能這么猛，還有一條隱秘的邏輯。

一個(gè)國(guó)家傳統(tǒng)的發(fā)展模式是像蓋樓一樣，一層一層往上蓋，先做初級(jí)品，再做輕工業(yè)，再做資本密集、技術(shù)密集，最后進(jìn)入服務(wù)業(yè)、知識(shí)密集型產(chǎn)業(yè)。但中國(guó)是一個(gè)不走尋常路的國(guó)家。中國(guó)的打法是什么呢？別人家蓋樓是先一樓再二樓三樓，中國(guó)則是所有樓層同時(shí)動(dòng)工，初級(jí)加工我們做，紡織我們做，電子我們做，機(jī)床我們做，光伏我們做，人工智能我們也做，并且全部做到了全球規(guī)模最大、成本最低、效率最高。

你在中國(guó)可以看到，服裝廠旁邊就是智能制造，光伏產(chǎn)業(yè)和煤礦產(chǎn)業(yè)同時(shí)在擴(kuò)張；義烏賣手串，隔壁寧德時(shí)代賣電池；福建在做鞋，蘇州在做光刻機(jī)零件；廣東在做玩具，上海在做商飛。

一個(gè)十四億人口的大國(guó)，從螺絲到機(jī)車，從玩具到光伏，從 T 恤到無人機(jī)，把所有樓層都占滿了，其他國(guó)家想擠進(jìn)來，發(fā)現(xiàn)根本沒有立足之處。

這不是中國(guó)在針對(duì)誰，而是產(chǎn)業(yè)鏈在規(guī)模、效率和技術(shù)三方面疊加后的結(jié)果。

越南、印度、孟加拉、埃塞俄比亞這些國(guó)家都在努力推動(dòng)工業(yè)化，可它們面對(duì)的不是七十年代的日本，也不是九十年代的韓國(guó)，而是一個(gè)已經(jīng)形成了全譜系產(chǎn)業(yè)鏈、在每個(gè)門類都能做到全球最強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的中國(guó)。你讓這些后發(fā)國(guó)家去爭(zhēng)一件T恤衫，他們的人工成本再低，也低不過中國(guó)第三代自動(dòng)裁剪系統(tǒng)。他們說我有廉價(jià)勞動(dòng)力啊，不好意思，機(jī)器人普及以后，中國(guó)已經(jīng)沒有工資這個(gè)說法了。

結(jié)果就是，中國(guó)淘汰下來的產(chǎn)業(yè)，它們做不來；中國(guó)仍在做的產(chǎn)業(yè)，它們更沒機(jī)會(huì)。

過去人們總喜歡用“雁行模式”描述國(guó)際分工：中國(guó)本應(yīng)在日本、韓國(guó)之后，把產(chǎn)業(yè)繼續(xù)轉(zhuǎn)移到東南亞、南亞、非洲。但如今的問題是，中國(guó)這只“大雁”沒有往前飛，而是同時(shí)落在所有位置上。

現(xiàn)在后發(fā)國(guó)家再想走工業(yè)化的老路，基本走不通了。他們可以用 TikTok，卻做不出 TikTok 背后那條龐大的設(shè)備鏈；可以再造淘寶，卻沒有中國(guó)電商背后的物流和供應(yīng)鏈體系。

這就是為什么說，中國(guó)可能是人類歷史上最后一個(gè)真正完成全譜系工業(yè)化的大國(guó)。它用四十年走完別人一百年甚至兩百年的路，把整套工業(yè)樓梯全都踩了一遍。對(duì)于后發(fā)國(guó)家而言，不幸的是，工業(yè)化的樓梯已經(jīng)被拆掉了，而這一切是在中國(guó)登頂之后發(fā)生的。

中國(guó)的這種沖擊波，我在加拿大深有體會(huì)。

幾個(gè)小時(shí)之前，我走進(jìn)加拿大的 Michaels——北美最大的藝術(shù)與手工用品連鎖店。剛進(jìn)門，我就覺得像到了廣州的一德路批發(fā)市場(chǎng)，太熟悉了，非常親切?，F(xiàn)在是圣誕季，店里圣誕氛圍很濃。我隨手在貨架上翻翻標(biāo)簽看看產(chǎn)地，從圣誕花圈到彩燈，再到畫筆和玩具，一水的全是 made in China。不是多數(shù)，是壓倒性的一邊倒。除了偶爾有越南、柬埔寨、印度的產(chǎn)品，其余全部是來自中國(guó)。

這種體驗(yàn)，我今年還經(jīng)歷過一次。

5月，車出了點(diǎn)毛病，找了家修車店，老板黑頭發(fā)大鼻子，看起來像是南美移民。我跟他閑聊，問零件都從哪來，他聳聳肩：Everything is from China。他沒說謊。我看到他店里的那些剎車片、燈泡、橡膠條、鐵件，全是中文包裝。

這就是為什么今年中國(guó)的順差會(huì)破一萬億美元。它不是靠某個(gè)明星行業(yè)，不是光伏、手機(jī)、電動(dòng)車的疊加，而是靠無數(shù)像 Michaels、修車鋪以及各種雜貨店，把中國(guó)海量商品漂洋過來運(yùn)過來。

不僅僅北美如此，歐洲同樣焦慮得不行。前幾天，馬克龍結(jié)束訪華，回去后就吐槽說，中國(guó)對(duì)歐的順差越來越大，中國(guó)的電動(dòng)車、機(jī)床、化工、消費(fèi)電子全面沖擊歐洲傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)。如果中國(guó)不采取措施，歐盟接下來可能也要學(xué)美國(guó)，加征關(guān)稅。

但問題是，加關(guān)稅真的管用嗎？

比如一個(gè)中國(guó)生產(chǎn)、進(jìn)貨價(jià) 10 元人民幣的小商品，在歐美賣 20 美元完全沒有壓力。這里面利潤(rùn)是多少？差不多是14倍。歐洲給它加 100% 關(guān)稅，成本從 10 變成 20 元人民幣，利潤(rùn)依然有至少五倍。你覺得進(jìn)口商會(huì)放棄這么多利潤(rùn)嗎？我們?cè)賮頊亓?xí)一下馬克思那句名言：“如果有20%的利潤(rùn)，資本就會(huì)蠢蠢欲動(dòng)；如果有50%的利潤(rùn)，資本就會(huì)冒險(xiǎn)；如果有100%的利潤(rùn)，資本就敢于冒絞首的危險(xiǎn)；如果有300%的利潤(rùn)，資本就敢于踐踏人間一切的法律?！?/p>

即便歐美鐵了心不從中國(guó)買東西，那么問題又來了，替代品在哪里？沒有。不是因?yàn)闅W美不努力，也不是東南亞墨西哥非洲兄弟不上進(jìn)，而是因?yàn)橹袊?guó)這套低成本、高反應(yīng)速度、全品類覆蓋的工業(yè)鏈太逆天，就是讓你開卷考試，你都抄不及格。質(zhì)量又好，價(jià)格又低，你不買，非要自己開工廠生產(chǎn)更貴更次的？除非腦子進(jìn)水。

加拿大就是一個(gè)例子。隨便走進(jìn)一家連鎖店，從家居到手工，從雜貨到零配件，幾乎全是中國(guó)制造。加拿大不是沒嘗試恢復(fù)生產(chǎn)力，而是根本沒有那個(gè)土壤，人工太貴，技術(shù)人才斷代很久。你讓加拿大重新做一個(gè)十美元的暖手寶，它的成本可能比中國(guó)工廠高十倍。美國(guó)也一樣，美國(guó)制造固然還能在高端領(lǐng)域保持優(yōu)勢(shì)，但在中端、低端的競(jìng)爭(zhēng)中幾乎全線潰敗。讓美國(guó)重建一個(gè)完整電子鏈，從螺絲到攝像頭模組？這不是錢的問題，而是供應(yīng)鏈被切斷了之后就再也回不來的問題。資本也不會(huì)這么傻。即便建立起一個(gè)工廠，花了好幾年時(shí)間，中國(guó)的工廠早已經(jīng)迭代到另一個(gè)維度了，剛建好廠就過時(shí)了。還怎么玩？

更何況，中國(guó)還有一個(gè)本事——轉(zhuǎn)移產(chǎn)能。只要?dú)W美加稅，中國(guó)產(chǎn)品可以從越南、泰國(guó)、墨西哥走一圈再進(jìn)去。美國(guó)對(duì)華關(guān)稅搞了這么多年，結(jié)果越南對(duì)美國(guó)出口大漲，而中國(guó)對(duì)越南的出口也在漲。線繞了幾圈，產(chǎn)品本質(zhì)還是中國(guó)制造。美國(guó)試過圍堵中國(guó)，結(jié)果越堵，中國(guó)順差越大。這次美國(guó)的國(guó)安戰(zhàn)略報(bào)告中已經(jīng)明說了，中國(guó)和美國(guó)平起平坐。美國(guó)都不行，其他國(guó)家更不能怎么著中國(guó)。

但中國(guó)的順差越大，另一個(gè)問題就越明顯：如果中國(guó)人自己不買自己生產(chǎn)的東西，我們這套巨大的工業(yè)體系，能靠外部市場(chǎng)撐多久？

順差越大，背后恰恰說明國(guó)內(nèi)消費(fèi)不夠強(qiáng)。過去靠出口循環(huán)全球，現(xiàn)在全球需求變?nèi)酰鴩?guó)內(nèi)循環(huán)又沒完全建立起來，這就是中國(guó)接下來幾年要面對(duì)的真實(shí)難題。

中國(guó)今天的工業(yè)能力是一把雙刃劍。一面是全球最強(qiáng)的制造，一面是必須找到能讓這套體系持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)的需求來源。光靠外需，風(fēng)險(xiǎn)一定越來越大。

外需不確定，內(nèi)需不夠強(qiáng)，而各國(guó)正在收緊對(duì)中國(guó)商品的通道。從歐洲到美國(guó)，再到印度、墨西哥、巴西，所有國(guó)家都在強(qiáng)調(diào)產(chǎn)業(yè)安全和供應(yīng)鏈主權(quán)，但又沒有一個(gè)國(guó)家真正承受得住和中國(guó)完全脫開。世界在兩難，中國(guó)也在兩難。

就在這種背景下，最近那場(chǎng)部署 2026 年經(jīng)濟(jì)工作的會(huì)議，提了一個(gè)新的表述：更好統(tǒng)籌國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)工作和國(guó)際經(jīng)貿(mào)斗爭(zhēng)。

國(guó)際經(jīng)貿(mào)斗爭(zhēng)，這個(gè)提法以前沒怎么見過。它的出臺(tái)，說明高層有一個(gè)非常明確的判斷：外部環(huán)境不會(huì)變好甚至?xí)y，全球貿(mào)易對(duì)中國(guó)的阻力還會(huì)繼續(xù)加大，順差越大阻力越強(qiáng)。既然如此，那就不能幻想回到過去的“全球化好日子”，而是要繼續(xù)把自己的事做好，把內(nèi)需撐起來，同時(shí)做好和很多國(guó)家長(zhǎng)期斗爭(zhēng)的準(zhǔn)備。

為什么用“斗爭(zhēng)”這個(gè)詞？懂的人自然懂。以后的國(guó)際形勢(shì)，就像傷心太平洋，風(fēng)不平浪不靜。

順差破一萬億是一種能力，但讓這套能力在未來還能穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)，不完全取決于世界，更取決于我們自己愿不愿意、也能不能買更多自己生產(chǎn)的東西。未來中國(guó)經(jīng)濟(jì)的方向，其實(shí)藏在每一個(gè)人的購(gòu)物車?yán)铩?/strong>

最近的內(nèi)容審核比以往更緊了。過去十來天，我連續(xù)三篇文章被下架：寫日本歌手那篇是在夸廣州，也沒躲過去；小紅書那篇只是分析臺(tái)當(dāng)局的操作，發(fā)出去沒幾分鐘就被斃了；《芳華》那篇我已經(jīng)把評(píng)論都關(guān)掉了，還是難逃一死。

我能感知到風(fēng)向的變化，有些話題在公域平臺(tái)上越來越難展開了。為了不影響大家正常閱讀，我把這些被刪的文章大部分都保存在知識(shí)星球里，那里相對(duì)自由一些，也能討論得更充分更深入。

如果你想看那些禁文（好像可以這么說），或者想一起聊聊某些話題，歡迎——

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