南方財(cái)經(jīng)全媒體記者 林漢垚

近日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者從業(yè)內(nèi)獨(dú)家獲悉，中國信托業(yè)協(xié)會(huì)于2025年2月啟動(dòng)《家族信托業(yè)務(wù)指引》制定工作，由律所牽頭、多家信托機(jī)構(gòu)共同組成編寫小組，并且在2025年11月形成《家族信托業(yè)務(wù)指引（征求意見稿）》（以下簡稱《征求意見稿》）。

據(jù)了解，《征求意見稿》明確了適用范圍、起草依據(jù)、家族信托定義及工作原則；信托公司開展家族信托業(yè)務(wù)應(yīng)符合的資質(zhì)條件和標(biāo)準(zhǔn)；家族信托業(yè)務(wù)終止的條件和清算程序；家族信托業(yè)務(wù)的登記要求、指引生效條件及解釋修訂權(quán)歸屬等。

同時(shí)，規(guī)范家族信托業(yè)務(wù)營銷宣傳、盡職調(diào)查、方案設(shè)計(jì)、合同文本及簽署、信托財(cái)產(chǎn)交付等家族信托設(shè)立階段的各個(gè)流程，及家族信托業(yè)務(wù)存續(xù)期間的管理要求。

此外，《征求意見稿》也要求信托公司建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度，有效識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)測和控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；建立健全業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)制度，及時(shí)準(zhǔn)確報(bào)送數(shù)據(jù)，加強(qiáng)價(jià)格自律，防止不正當(dāng)競爭。

01

單純追求保值增值不屬于家族信托

根據(jù)《征求意見稿》，家族信托是指信托公司接受單一自然人委托，或者接受單一自然人及其親屬共同委托，以家庭財(cái)富的保護(hù)、傳承和管理為主要信托目的，提供財(cái)產(chǎn)規(guī)劃，風(fēng)險(xiǎn)隔離、資產(chǎn)配置、子女教育、家族治理、公益慈善事業(yè)等定制化事務(wù)管理和金融服務(wù)的信托業(yè)務(wù)。

家族信托初始設(shè)立時(shí)實(shí)收信托應(yīng)當(dāng)不低于1000萬元。受益人應(yīng)當(dāng)為委托人或者其親屬，但委托人不得為唯一受益人。家族信托涉及公益慈善安排的，受益人可以包括公益慈善信托或者慈善組織。

而單純以追求信托財(cái)產(chǎn)保值增值為主要信托目的、具有專戶理財(cái)性質(zhì)的信托業(yè)務(wù)不屬于家族信托。但其他財(cái)富管理服務(wù)信托可變更為家族信托，但變更后則需適用家族信托業(yè)務(wù)指引。

信托公司開展家族信托業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)聚焦家族信托傳承、分配功能，堅(jiān)持回歸本源，立足受托人定位，遵循合法合規(guī)、勤勉盡責(zé)、誠實(shí)守信的總體原則。

02

監(jiān)管評(píng)級(jí)過低將暫停新增家族信托業(yè)務(wù)

《征求意見稿》同時(shí)對(duì)信托公司開展家族信托業(yè)務(wù)的資質(zhì)進(jìn)行明確。

要求信托公司應(yīng)根據(jù)監(jiān)管部門對(duì)信托公司監(jiān)管評(píng)級(jí)等與業(yè)務(wù)掛鉤的評(píng)價(jià)體系與差異化監(jiān)管政策，在監(jiān)管允許展業(yè)的范圍內(nèi)審慎開展家族信托業(yè)務(wù)。

當(dāng)信托公司監(jiān)管評(píng)級(jí)不符合監(jiān)管部門要求的開展家族信托業(yè)務(wù)的最低評(píng)級(jí)時(shí)，信托公司應(yīng)暫停新增家族信托業(yè)務(wù)。

信托公司開展家族信托業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)至少配備5名專職人員，專職人員應(yīng)當(dāng)具備3年以上財(cái)富管理或金融相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。

《征求意見稿》要求，信托公司應(yīng)建立與家族信托業(yè)務(wù)相適應(yīng)且區(qū)別于資產(chǎn)管理信托業(yè)務(wù)的部門與員工考核激勵(lì)機(jī)制，考核標(biāo)準(zhǔn)可涵蓋業(yè)務(wù)規(guī)模、業(yè)務(wù)合規(guī)等多個(gè)維度，并納入公司內(nèi)部現(xiàn)有評(píng)級(jí)考核體系中。

另外， 信托公司應(yīng)妥善保管家族信托業(yè)務(wù)形成的檔案材料，保證檔案資料的規(guī)范性、完整性，保存期自家族信托終止之日起不得少于15 年。

03

家族信托業(yè)務(wù)收費(fèi)“反內(nèi)卷”

《征求意見稿》強(qiáng)調(diào)，信托公司開展家族信托業(yè)務(wù)應(yīng)結(jié)合公司自身戰(zhàn)略定位，以健康可持續(xù)發(fā)展為前提，堅(jiān)持質(zhì)價(jià)相符原則，嚴(yán)禁低價(jià)內(nèi)卷、商業(yè)詆毀等不正當(dāng)競爭行為。

家族信托業(yè)務(wù)收費(fèi)總額應(yīng)覆蓋各項(xiàng)成本與合理利潤，信托業(yè)務(wù)收費(fèi)計(jì)算方式可結(jié)合業(yè)務(wù)特點(diǎn)采用費(fèi)率或定額等形式，并在信托文件中予以明確約定。

《征求意見稿》給出家族信托業(yè)務(wù)收費(fèi)的參考公式，信托業(yè)務(wù)收費(fèi)=設(shè)立成本+年度管理成本+合理利潤+其他經(jīng)當(dāng)事人協(xié)商一致并于信托文件中明確約定的費(fèi)用。

對(duì)于合理利潤，《征求意見稿》表示，應(yīng)在綜合考慮市場水平、服務(wù)價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)等因素的基礎(chǔ)上合理確定。

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