12月1日，常熟銀行召開2025年第四次臨時股東會，會上審議通過了關(guān)于二級資本債券發(fā)行安排及授權(quán)事項的議案。

議案顯示，為了做好資本規(guī)劃與儲備，提升服務(wù)實體經(jīng)濟和風險抵御能力，常熟銀行擬發(fā)行不超過50億元的二級資本債，用于補充二級資本。

值得一提的是，該議案還表示，該二級資本債發(fā)行的一個重要目的，是助力常熟銀行的縣域金融、興福村鎮(zhèn)銀行鄉(xiāng)村金融“雙輪驅(qū)動”戰(zhàn)略。

今年以來，常熟銀行在縣域金融領(lǐng)域動作頻頻。前三季度，該行對宿城興福、江寧上銀等3家村鎮(zhèn)銀行進行“村改支”，并推進了3家村鎮(zhèn)銀行的“三合一”整合，此外，還收購了如東融興村鎮(zhèn)銀行的股權(quán)，以此來優(yōu)化小微金融的發(fā)展版圖。

人事任命方面，11月13日，常熟銀行發(fā)布公告稱該行行長包劍因工作變動辭任，董事會決定聘任陸鼎昌為新一任行長。當外界將目光聚焦在陸鼎昌“年僅39歲”“A股最年輕行長”的身份頭銜時，常熟銀行或許更重視的是其在小微領(lǐng)域豐富的工作經(jīng)驗。

公開履歷顯示，陸鼎昌起步于常熟銀行，并在常熟銀行工作多年，擔任過小額貸款中心信貸員、總經(jīng)理助理，小微金融總部副總經(jīng)理、總經(jīng)理，公司銀行部副總經(jīng)理，普惠金融部總經(jīng)理，副行長等職務(wù)，扎根常熟銀行，歷經(jīng)多個基層及總部重要崗位。尤其是在小微板塊，具有非常強的專業(yè)性，此前還獲得過“全國小微金融服務(wù)先進個人”。

資金層面發(fā)債補血，網(wǎng)點方面加速村鎮(zhèn)銀行整合，人事層面提拔深耕小微金融的高管掛帥，常熟銀行一系列動作的背后，是該行引以為傲的小微金融，當前正面臨的增長隱憂與瓶頸。

憑借多年深耕積累的特色小微模式“常銀微金”模式，常熟銀行實現(xiàn)了小微金融的高效服務(wù)與風險可控，并將“常銀微金模式”成功復(fù)制到旗下的興福村鎮(zhèn)銀行。截至今年二季度末，該行累計服務(wù)超150萬戶小微信貸客戶，不良貸款率長期處于低位，被稱為“小微標桿行”。

只是，近兩年常熟銀行的小微貸款增速、資產(chǎn)質(zhì)量都面臨一定的挑戰(zhàn)。

在財報中，常熟銀行的小微貸款大部分納入“個人貸款”口徑下的“個人經(jīng)營性貸款”科目。截至三季度末，常熟銀行的個人貸款余額為1379.29億元，較年初增長2.21%；其中，個人經(jīng)營貸款余額為953.42億元，較年初增長2.05%。不僅與前兩年相比增速出現(xiàn)放緩，還遠低于對公貸款9.72%的規(guī)模增速。

而常熟銀行旗下的興福村鎮(zhèn)銀行，貸款規(guī)模亦出現(xiàn)了縮水。半年報披露，截至今年二季度末，興福村鎮(zhèn)銀行的貸款總額為434.06億元，較年初減少0.47%。其中，企業(yè)貸款較年初增加了5.29%至23.54億元；個人貸款較年初縮水0.78%至410.52億元。個人貸款中的個人經(jīng)營貸也縮水了0.35%，還剩308.89億元。

規(guī)模擴張吃力是一方面，資產(chǎn)質(zhì)量的下滑也是挑戰(zhàn)之一。“常銀微金”模式之所以業(yè)內(nèi)知名，一個重要原因是解決了小微金融關(guān)于規(guī)模、效益、風險的“不可能三角”問題，讓常熟銀行的小微信貸一直保持較低的不良率。

然而，截至今年二季度，常熟銀行的整體不良率僅0.76%，個人貸款不良率卻上升8bps至1.02%。其中，個人經(jīng)營貸的不良率為1.13%，較年初上升18bps，是所有貸款類型中，僅次于信用卡貸款的不良率第二高的貸款。

當然，常熟銀行在小微金融領(lǐng)域遇到的挑戰(zhàn)，也是行業(yè)普遍面臨的小微挑戰(zhàn)。而無論是發(fā)行二級資本債助力縣域經(jīng)濟和鄉(xiāng)村金融，還是在高層人事任命和機構(gòu)整合上進一步發(fā)力，都昭示常熟銀行仍堅持著小微發(fā)展之路。如何穿越周期，回到穩(wěn)定高質(zhì)增長賽道，期待新行長陸鼎昌給出更多答案。