子公司卷入詐騙案，導致金龍魚被判承擔共同退賠18.8億元。

11月28日，糧油巨頭金龍魚發(fā)布了一則《關(guān)于下屬子公司刑事案件的進展公告》，其中披露11月19日收到淮北市中級人民法院判決的關(guān)于子公司益海廣州，構(gòu)成合同詐騙罪，需承擔18.81億元的共同退賠責任。

（判決結(jié)果，截圖來自金龍魚公告）

廣州益海與公司均不認可一審判決，廣州益海當庭提出上訴。

這一判決引發(fā)金龍魚投資者的關(guān)注，18.8億元的共同退賠責任，金額占金龍魚2024年的利潤總額的75%。

金龍魚子公司卷入的詐騙案到底是怎么一回事呢？我們一點點展開講述。

▌1、來龍去脈：一場涉及18.81億的棕櫚油融資性貿(mào)易糾紛

這次涉及到三個關(guān)鍵方，分別是益海（廣州）、安徽華文、云南惠嘉，三家公司涉及的業(yè)務是棕櫚油的融資性貿(mào)易。其中：

• 云南惠嘉是委托方，也曾經(jīng)是國內(nèi)最大的棕櫚油融資商；
• 安徽華文是代理方，也是一家以國際貿(mào)易及服務為主業(yè)的外向型國有控股企業(yè)；
• 廣州益海則是中轉(zhuǎn)方，就是代為保管抵押物。

簡單來說，云南惠嘉想要購買國外的棕櫚油，需要通過安徽華文來代理執(zhí)行，包括和國外供應商簽合同和付款（外匯），然后云南惠嘉再把貨款轉(zhuǎn)給安徽華文。

安徽華文在收到款項之前，棕櫚油由廣州益海保管。

2008年至2014年，廣州益海作為中轉(zhuǎn)倉儲方，負責儲存安徽華文代理云南惠嘉進口的棕櫚油。

但是交易并沒有正常進行。

根據(jù)金龍魚2024年公告中披露的起訴書內(nèi)容，

2012年3月到2014年12月底，張利華向時任安徽華文棕櫚油業(yè)務員韓琦行賄，由韓琦配合云南惠嘉員工使用偽造的貨權(quán)轉(zhuǎn)讓通知書取得貨權(quán)，同時由云南惠嘉員工將蓋有私刻廣州益海等倉儲單位印章的《對賬函》提供給韓琦，由韓琦提供給安徽華文財務部門，使安徽華文賬面上棕櫚油數(shù)量與《對賬函》上倉儲數(shù)量一致。

《起訴書》同時認為，廣州益海工作人員喻平及柳德剛接受張利華等人的行賄，在云南惠嘉使用偽造貨權(quán)轉(zhuǎn)讓通知書獲取貨權(quán)、應對安徽華文現(xiàn)場核庫、從云南惠嘉購買涉案棕櫚油過程中提供了幫助。

簡單來說，云南惠嘉通過行賄和串通的手段，將本應該是“抵押品”的棕櫚油出貨提走，但是沒有給安徽華文款項。這其中，安徽華文的業(yè)務員韓琦，以及廣州益海的時任總經(jīng)理便是串通人員或提供了相關(guān)便利。

尤其是，這并不是單次作案，公開信息披露的數(shù)據(jù)顯示，相關(guān)的偽造提貨單高達30張。

公告中披露的數(shù)據(jù)是，安徽華文直接經(jīng)濟損失32.3億元，間接損失20.15億元，其中因廣州益海、柳德剛配合實施犯罪造成安徽華文直接經(jīng)濟損失18.81億元，間接損失11.67億元。

▌2、兩個關(guān)鍵點

作為典型的融資性貿(mào)易，整個事件中有兩個關(guān)鍵點，一個是錢款貨物的交付和結(jié)清，另一個是貨權(quán)轉(zhuǎn)讓通知書和庫存確認單。

首先是貨款交付。

公告提到，云南惠嘉通過行賄的方式更改了與安徽華文合同約定的“先款后貨”交易模式履行，而是變更為“先貨后款”。

這個不難理解，“先款后貨”的意思是，本來安徽華文作為墊資方，需要收到云南惠嘉的錢后才會將“抵押品”棕櫚油的貨權(quán)轉(zhuǎn)讓給后者，也就是說，貨權(quán)轉(zhuǎn)移的一切前提，本來應該是“收沒收到錢”。

這是一個很好確認且確認方式更為權(quán)威的方法，銀行轉(zhuǎn)賬。并且，作為一個常理下的債主，“收到錢再歸還欠條”才是正常操作。

但是先貨后款就導致，云南惠嘉先拿走貨物，然后再給錢。

也就是說，先貨后款的方式，為此次詐騙案提供了交易條件。

其次是貨權(quán)轉(zhuǎn)讓通知書，也就是交割單。

作為中轉(zhuǎn)倉儲方的廣州益海，承擔了第三方保管商品的角色，此次詐騙案中廣州益海拿到了偽造的貨權(quán)轉(zhuǎn)讓單后，將棕櫚油交給了云南惠嘉。

并且，按照金龍魚董事兼總裁穆彥魁投資者說明會的說法，甚至連中轉(zhuǎn)協(xié)議的預留印鑒都是假的。

此次詐騙案中，廣州益海是否有不當之處？

其中，云南惠嘉員工將蓋有私刻廣州益海等倉儲單位印章的《對賬函》提供給韓琦，由韓琦提供給安徽華文財務部門，安徽華文賬面上棕櫚油數(shù)量與《對賬函》上倉儲數(shù)量一致。

對賬函是關(guān)鍵。

但是，金龍魚董事兼總裁穆彥魁認為廣州益海并非關(guān)鍵角色。

安徽華文最終拿著107萬的庫存單來提貨，該數(shù)字遠遠超出了行業(yè)常識，比如廣州益海的總?cè)萘繛?6萬噸，棕櫚油的保質(zhì)期不超過2年案件涉及時間跨度超過10年。

并且，廣州益海定期向安徽華文郵寄真實庫存確認單。

▌3、金龍魚可能要賠進去半年多的利潤了

金龍魚認為此次事件中，因為柳德剛等人的受賄和幫助詐騙，導致廣州益海被判共同賠償18.8億元，而金龍魚則認為這是柳德剛的個人行為，并非公司詐騙受益。

投資者對金龍魚的質(zhì)疑，還在是否內(nèi)控缺陷。

金龍魚董事兼財務總監(jiān)陸玟妤回應稱：

公司有嚴格的內(nèi)控管理流程。在三方中轉(zhuǎn)業(yè)務合作期間，廣州益海的相關(guān)業(yè)務部門及人員都是嚴格按照流程執(zhí)行的。

穆彥魁還透露，公司已成立AI科技應用小組，持續(xù)深化數(shù)據(jù)分析和人工智能應用，挖掘AI在采購、生產(chǎn)、倉儲、物流、銷售等核心業(yè)務環(huán)節(jié)的應用潛力，助力提升公司的運營效率和市場競爭力。

但是如果要賠償18.8億元（或部分），這將對金龍魚的利潤產(chǎn)生重大沖擊。

2024年金龍魚營收2387億元，但是利潤只有25億元；2025年前三季度營收1843億元利潤只有27.5億元。

18.8億元的判賠金額占了2024全年凈利潤的75%。

金龍魚屬于益海嘉里集團，2020年在內(nèi)地上市，上市主體就是益海嘉里金龍魚。

金龍魚并非中國企業(yè)，實際上是新加坡豐益國際旗下的益海嘉里集團旗下糧油品牌。

金龍魚的主營業(yè)務是廚房食品、飼料原料及油脂科技產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。

公司是國內(nèi)重要的農(nóng)產(chǎn)品和食品加工企業(yè)，旗下?lián)碛小敖瘕堲~”“胡姬花”“歐麗薇蘭”“香滿園”“?；省薄敖鹞丁薄柏S苑”“銳龍”“潔勁 100”等知名品牌。

2024年金龍魚收到油罐車事件的影響，一度大幅下跌。此次詐騙案事件發(fā)生后，金龍魚股價連續(xù)多日下跌，從20日的32元每股最低下跌到29.38元每股，跌幅約為8個點。