大勢研判：周二A股市場放量反彈，成交量釋放857億至1.83萬億，仍然不足2萬億。從技術(shù)形態(tài)上看，大盤周二反彈基本在預(yù)期之中，但反彈高度僅在5日線之下止步，說明周二的反彈還只是弱反，并未改變市場運(yùn)行趨勢。如果能站穩(wěn)5日線，短期反彈也會在60日線附近遇阻。只有站上站穩(wěn)60日線，才有機(jī)會快速扭轉(zhuǎn)短期頹勢。按照近期分析，A股大盤短暫反抽后再次轉(zhuǎn)弱的概率要更大。完成C浪殺跌后，中短期才能快速企穩(wěn)。

　　盤面跟蹤：周二滬深兩市個(gè)股漲多跌少，上漲4300家，下跌不足1000家，賺錢效應(yīng)極為明顯。從板塊漲跌幅上看，AI硬件和軟件聯(lián)袂走強(qiáng)，硬件方向，CPO、銅纜高速連接等領(lǐng)漲兩市；軟件方向，游戲、Sora概念等漲幅居前。除此之外，順周期主題表現(xiàn)不俗，貴金屬、鋰電池、有色金屬等漲幅明顯強(qiáng)于大盤。跌幅榜上，只有不到10個(gè)板塊逆勢回調(diào)，周一大漲的軍工，周二表現(xiàn)相對疲軟，養(yǎng)殖業(yè)逆勢下跌。近期主線熱點(diǎn)方面，周二再次集體走強(qiáng)，且全部強(qiáng)于大盤。由此可見，周二市場格局較為健康。

　　消息面跟蹤：1、重磅預(yù)告！國新辦將于周四早間10點(diǎn)舉行政策例行吹風(fēng)會，介紹增強(qiáng)消費(fèi)品供需適配性進(jìn)一步促進(jìn)消費(fèi)政策措施有關(guān)情況。2、新加坡國家人工智能計(jì)劃（AISG）正在進(jìn)行一次重大戰(zhàn)略調(diào)整，在其最新的東南亞語言大模型項(xiàng)目中，放棄了Meta模型，轉(zhuǎn)向阿里巴巴的通義千問Qwen開源架構(gòu)，標(biāo)志著中國開源AI模型在全球影響力版圖中的一次關(guān)鍵擴(kuò)張。

　　市場資金面：機(jī)構(gòu)和游資周二操作方向趨同。機(jī)構(gòu)買盤釋放的同時(shí)賣盤萎縮，從小幅凈流出，轉(zhuǎn)為小幅凈流入。游資買盤和賣盤同時(shí)較周一有小幅萎縮，但仍然延續(xù)中幅凈流入。板塊資金流向上，機(jī)構(gòu)和游資的操作則存在分歧，沒有合力加倉的主線熱點(diǎn)。分開來看，游資過去幾天連續(xù)加倉AIGC，周二則小幅逢高減倉。機(jī)構(gòu)前面幾天并未買入AIGC，周三選擇大幅追高加倉。由于主力機(jī)構(gòu)開始向新方向調(diào)倉，所以AI軟件端的AIGC和AI智能體等細(xì)分板塊，或?qū)⒊蔀閮墒行轮骶€！其他數(shù)據(jù)詳見明早【A股猛料】。

　　【操作回顧】

　　清倉操作：萬勝智能300882，能源設(shè)備，逢高了結(jié)。西典新能603312，能源設(shè)備，逢高了結(jié)。同有科技300302，逢高了結(jié)。

　　建倉操作：德方納米300769、星源材質(zhì)300568，鋰電池，全日基本運(yùn)行在2個(gè)點(diǎn)之上，未達(dá)成進(jìn)場條件，放棄開倉。

　　調(diào)倉結(jié)果：周一收益率小幅回升。手上4個(gè)持倉股均小幅走強(qiáng)，按計(jì)劃止盈了萬勝智能300882、西典新能603312和同有科技300302，僅留下了新宙邦300037。由于2個(gè)開倉目標(biāo)都未達(dá)進(jìn)場條件，所以放棄開倉。減倉之后，倉位降至1成，覆蓋鋰電池一個(gè)板塊。

　　【核心熱點(diǎn)與股池調(diào)整】

　　調(diào)入熱點(diǎn)：AIGC、AI智能體。

　　調(diào)出熱點(diǎn)：有色金屬。

　　調(diào)入個(gè)股：中文在線300364、真視通002771，AIGC。（切記！調(diào)入個(gè)股的消息面和資金面已達(dá)到跟蹤條件，但技術(shù)面還需要進(jìn)一步尋找機(jī)會。）

　　調(diào)出個(gè)股：TCL中環(huán)00212、易成新能300080，光伏。好上好001298，存儲芯片。

　　【主線熱點(diǎn)與非主線熱點(diǎn)跟蹤】

　　近期主線熱點(diǎn)（大量機(jī)構(gòu)參與）：

　　AIGC、AI智能體，AI中下游軟件端，近期主力機(jī)構(gòu)中幅加倉。本周連續(xù)兩個(gè)交易日中陽上行，目前已經(jīng)向上突破所有短期均線完成弱轉(zhuǎn)強(qiáng)，但同時(shí)也向上偏離5日線，留出超買缺口，回撤到5日線附近，或有進(jìn)場位。

　　電網(wǎng)設(shè)備，能源設(shè)備方向，近期主力機(jī)構(gòu)中幅加倉。周二隨盤中陽上行，但反彈到60日線和5日線壓力位附近止步，并未向上突破站穩(wěn)5日線，僅僅只是弱反。

　　創(chuàng)新藥，醫(yī)藥方向，近期主力機(jī)構(gòu)中幅加倉。周二隨盤中陽上行，板塊指數(shù)重新站上5日線止跌，但離上方均線束壓力帶很近，只有進(jìn)一步上行突破上方壓力帶，才有機(jī)會完成弱轉(zhuǎn)強(qiáng)。

　　光伏、能源金屬順周期方向，近期主力機(jī)構(gòu)大幅加倉。光伏周二隨盤反彈，但并未突破任何短期均線，僅僅只是技術(shù)反抽。鋰電池周二隨盤中陽上行，目前還穩(wěn)定在30日線之上，短期趨勢并未完全破壞，且向下偏離5日線還有超賣缺口。

　　存儲芯片，AI算力主題，主力機(jī)構(gòu)前期大幅加倉。周二中陽反彈，板塊指數(shù)重新站上60日線，從弱勢區(qū)轉(zhuǎn)入震蕩結(jié)構(gòu)，短期風(fēng)險(xiǎn)暫時(shí)解除。

　　近期非主線熱點(diǎn)（少量機(jī)構(gòu)參與，或無機(jī)構(gòu)參與）：

　　軍工裝備，軍工主題，近期游資中幅加倉，機(jī)構(gòu)少量加倉。周一長陽拉升后，周二隨盤震蕩下跌，但仍然穩(wěn)定在所有短期均線之上，趨勢并未松動。

　　【策略與計(jì)劃】

　　目標(biāo)方向：綜合持倉股板塊分布，以及近期主線熱點(diǎn)和非主線熱點(diǎn)階段表現(xiàn)來看，明日選擇觀望一日。

　　目標(biāo)個(gè)股：暫無。

　　持倉策略：新宙邦300037，鋰電池，反彈逢高止盈，調(diào)整依托60日線持倉。（實(shí)際倉位高低，代表我對近期市場的態(tài)度。持倉股遇大漲且不封板，且明顯偏離5日線，可考慮減倉或止盈。）