當(dāng)沙漠中的光伏板在正午迸發(fā)強(qiáng)光，當(dāng)草原上的風(fēng)機(jī)在深夜迎風(fēng)旋轉(zhuǎn)，一種無形的 “能量管家” 正在默默守護(hù)著電力系統(tǒng)的穩(wěn)定 —— 這就是儲(chǔ)能。

如今，鋰離子電池憑借成熟的技術(shù)和規(guī)?；瘍?yōu)勢(shì)，占據(jù)了全球新型儲(chǔ)能市場(chǎng) 96.4% 的裝機(jī)份額，成為儲(chǔ)能領(lǐng)域的絕對(duì)主角。但在 “雙碳” 目標(biāo)的牽引下，新能源大基地建設(shè)提速，長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能、極端環(huán)境儲(chǔ)能等需求日益迫切，鋰電池的資源約束與長(zhǎng)時(shí)成本短板逐漸顯現(xiàn)。

2025 年 8 月 27 日，國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家能源局聯(lián)合印發(fā)《新型儲(chǔ)能規(guī)模化建設(shè)專項(xiàng)行動(dòng)方案（2025—2027 年）》，明確提出 “推動(dòng)技術(shù)多元化發(fā)展”，支持壓縮空氣、液流電池、鈉離子電池等技術(shù)進(jìn)一步商業(yè)化。

這份帶動(dòng) 2500 億元直接投資、劍指 2027 年 1.8 億千瓦裝機(jī)目標(biāo)的政策藍(lán)圖，為新型儲(chǔ)能技術(shù)打開了競(jìng)爭(zhēng)與發(fā)展的大門。鈉離子電池、液流電池、壓縮空氣儲(chǔ)能，這三條各具特色的技術(shù)路線，正從鋰電池的光環(huán)下走出，各自在不同場(chǎng)景中嶄露頭角。

儲(chǔ)能的明天，究竟是 “群雄逐鹿” 還是 “一家獨(dú)大”？答案藏在技術(shù)突破的細(xì)節(jié)里，藏在產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的浪潮中。

01 政策領(lǐng)航：多元化賽道的 “破局信號(hào)”

儲(chǔ)能的崛起，本質(zhì)上是能源革命的必然。隨著 2024 年我國(guó)新能源發(fā)電裝機(jī)規(guī)模首次超過火電，電力系統(tǒng)對(duì)靈活性調(diào)節(jié)資源的需求呈爆發(fā)式增長(zhǎng)。截至 2024 年底，全國(guó)新型儲(chǔ)能裝機(jī)已達(dá) 7376 萬千瓦 / 1.68 億千瓦時(shí)，約為 “十三五” 末的 20 倍，較 2023 年底增長(zhǎng)超過 130%。

這一規(guī)模中，鋰離子電池仍占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)地位，但單一技術(shù)格局在面對(duì)長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能、低溫儲(chǔ)能、大規(guī)模電網(wǎng)支撐等需求時(shí)，逐漸暴露出局限性。

《新型儲(chǔ)能規(guī)?；ㄔO(shè)專項(xiàng)行動(dòng)方案》的出臺(tái)，正是對(duì)這一痛點(diǎn)的精準(zhǔn)回應(yīng)。方案明確提出 “多元技術(shù)逐步成熟” 的目標(biāo)：鋰離子電池實(shí)現(xiàn)規(guī)模化應(yīng)用，壓縮空氣、液流電池、鈉離子電池等進(jìn)一步商業(yè)化，固態(tài)電池等創(chuàng)新技術(shù)示范應(yīng)用。

國(guó)家能源局有關(guān)負(fù)責(zé)人在解讀時(shí)強(qiáng)調(diào)，新型儲(chǔ)能需 “發(fā)揮各類儲(chǔ)能在電力系統(tǒng)中的調(diào)節(jié)作用”，通過技術(shù)多元化破解單一路線依賴。

政策的導(dǎo)向已轉(zhuǎn)化為市場(chǎng)動(dòng)力。從地域分布看，內(nèi)蒙古、新疆、山東、江蘇、寧夏五省區(qū)的新型儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)規(guī)模位居全國(guó)前列，華北、西北兩大區(qū)域合計(jì)占比達(dá) 55.5%，與新能源大基地布局高度契合。

在鋰電池增速放緩的同時(shí)，鈉電池、液流電池、壓縮空氣儲(chǔ)能的項(xiàng)目落地速度明顯加快，10 萬千瓦及以上大型儲(chǔ)能項(xiàng)目占比已達(dá) 62.3%，一條多元化、差異化的競(jìng)爭(zhēng)賽道已然形成。

02 技術(shù)競(jìng)速：三條路線的 “實(shí)力答卷”

鈉離子電池：“資源紅利” 下的后起之秀

鈉離子電池的崛起，始于一場(chǎng) “資源革命”。鋰在地殼中的豐度僅為 0.0065%，而鈉的豐度高達(dá) 2.74%，廣泛存在于海水和巖鹽中，原料成本優(yōu)勢(shì)顯著。這種先天優(yōu)勢(shì)，讓鈉電池從誕生之初就被寄予厚望，尤其在對(duì)成本敏感的儲(chǔ)能場(chǎng)景中具備天然競(jìng)爭(zhēng)力。

在技術(shù)成熟度上，鈉電池已實(shí)現(xiàn)從實(shí)驗(yàn)室到商業(yè)化的跨越。寧德時(shí)代 2025 年推出的 “鈉新電池”，能量密度達(dá)到 175Wh/kg，循環(huán)壽命突破 1 萬次，-40℃環(huán)境下容量保持率仍達(dá) 90%，徹底改寫了鈉電池 “低溫衰減、能量密度低” 的行業(yè)認(rèn)知。

專注鈉電池賽道的中科海鈉，其 “海星” 系列產(chǎn)品能量密度達(dá) 165Wh/kg，循環(huán)壽命超 8000 次，可在 - 40℃至 60℃的超寬溫域穩(wěn)定工作，還具備 20-25 分鐘滿電的超級(jí)快充能力。這些性能指標(biāo)已基本滿足分布式儲(chǔ)能、低速電動(dòng)車、商用車啟動(dòng)電源等場(chǎng)景需求。

但鈉電池的短板同樣明顯。當(dāng)前主流產(chǎn)品能量密度仍低于磷酸鐵鋰電池，限制了其在高能量密度需求場(chǎng)景的應(yīng)用。

不過產(chǎn)業(yè)端正在快速突破，2025 年中國(guó)鈉電池規(guī)劃產(chǎn)能已達(dá) 60GWh，全球超 275GWh，隨著規(guī)?；a(chǎn)推進(jìn)，預(yù)計(jì) 2025 年底其 BOM 成本有望與磷酸鐵鋰持平。

樂觀預(yù)測(cè)顯示，鈉電池在儲(chǔ)能領(lǐng)域的滲透率將從 2025 年起逐步提高，成為鋰電池的重要補(bǔ)充。

液流電池：“長(zhǎng)時(shí)安全” 的堅(jiān)定守護(hù)者

如果說鈉電池勝在資源，液流電池則贏在 “耐力” 與安全。其獨(dú)特的功率 / 能量解耦設(shè)計(jì)，讓容量和功率可獨(dú)立調(diào)節(jié)，循環(huán)壽命長(zhǎng)達(dá) 1.5 萬 - 2 萬次，整體使用壽命超 20 年，且采用不易燃燒爆炸的水系電解液，具有本征安全性，完美適配電網(wǎng)側(cè)長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能、新能源基地配儲(chǔ)等場(chǎng)景。

當(dāng)前，全釩液流電池是液流電池領(lǐng)域的主流技術(shù)路線，成熟度最高。在技術(shù)突破方面，開封時(shí)代開發(fā)的 70kW 高功率密度電堆，通過提升電堆和電解液效率持續(xù)降本，其建設(shè)運(yùn)營(yíng)的平頂山市馬棚山 24MW/96MWh 項(xiàng)目，綜合運(yùn)行效率已突破 70%，穩(wěn)居全國(guó)前列，按一天兩充兩放計(jì)算，一年可增利 1000 萬元以上，滿負(fù)荷運(yùn)行后年錯(cuò)峰放電量可達(dá) 2400 萬千瓦時(shí)。

該公司已具備 300MW / 年的全釩液流電池儲(chǔ)能系統(tǒng)產(chǎn)能，計(jì)劃 2025 年前完成 3GW / 年的產(chǎn)線建設(shè)和全產(chǎn)業(yè)鏈配套。

液流電池的核心挑戰(zhàn)在于初始成本。目前兆瓦級(jí) 4 小時(shí)時(shí)長(zhǎng)的全釩液流儲(chǔ)能系統(tǒng)建設(shè)成本在 2000 元 /kWh 至 2800 元 /kWh 之間，約為鋰電池的兩倍，其中電解液成本占比超 50%。

但從全生命周期來看，其經(jīng)濟(jì)性優(yōu)勢(shì)正在顯現(xiàn)，大連融科的全釩液流電池全生命周期度電成本已降至 0.48 元 /kWh，低于鋰電池的 0.8 元 /kWh。隨著電解液租賃模式推廣和技術(shù)迭代，其成本劣勢(shì)正逐步縮小。

壓縮空氣儲(chǔ)能：“物理力量” 的規(guī)模化突圍

作為物理儲(chǔ)能的代表，壓縮空氣儲(chǔ)能憑借 “零電池、長(zhǎng)壽命、低成本” 的特性，成為大規(guī)模長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能的核心候選技術(shù)。

其原理簡(jiǎn)單直接：用電低谷時(shí)壓縮空氣儲(chǔ)存于鹽穴或儲(chǔ)罐中，用電高峰時(shí)釋放空氣推動(dòng)渦輪發(fā)電，全生命周期可達(dá) 30-50 年，且無化學(xué)污染，環(huán)境友好。

近年來，壓縮空氣儲(chǔ)能的技術(shù)突破集中在效率提升和場(chǎng)景拓展。2024 年 4 月，山東肥城 300MW/1800MWh 先進(jìn)壓縮空氣儲(chǔ)能國(guó)家示范電站首次并網(wǎng)發(fā)電，這是目前國(guó)際上規(guī)模最大、效率最高的新型壓縮空氣儲(chǔ)能電站，年發(fā)電量約 6 億千瓦時(shí)，可為 20 萬至 30 萬戶居民提供高峰用電保障，每年可節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤約 18.9 萬噸，減少二氧化碳排放約 49 萬噸。

該項(xiàng)目采用自主研發(fā)的核心裝備，實(shí)現(xiàn) 10 余項(xiàng)關(guān)鍵技術(shù)突破，系統(tǒng)效率提升至 70% 以上。張家口 100MW 項(xiàng)目則采用地面儲(chǔ)罐 + 20MPa 超臨界壓縮技術(shù)，打破了對(duì)鹽穴地質(zhì)條件的依賴，使其可靈活部署于西北風(fēng)光大基地等地區(qū)。

在經(jīng)濟(jì)性上，壓縮空氣儲(chǔ)能優(yōu)勢(shì)顯著。8 小時(shí)系統(tǒng)的度電成本低至 0.05-0.15 美元 /kWh，較鋰電池低 40-60%，且原料無需鋰、釩等稀缺資源，完全依賴空氣和電力，適合大規(guī)模復(fù)制。

其短板是響應(yīng)速度較慢，分鐘級(jí)的調(diào)頻能力難以匹配電網(wǎng)高頻需求，且初始投資規(guī)模較大，更適合 GW 級(jí)新能源基地配儲(chǔ)、電網(wǎng)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)獨(dú)立儲(chǔ)能電站等大規(guī)模應(yīng)用場(chǎng)景，投資回收期約 10-12 年，盈利空間可觀。

03 產(chǎn)業(yè)競(jìng)逐：巨頭與新銳的 “賽道布局”

技術(shù)的較量最終落腳于產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。當(dāng)前，新型儲(chǔ)能市場(chǎng)呈現(xiàn) “強(qiáng)者恒強(qiáng)” 與 “細(xì)分突圍” 并存的格局，鋰電池巨頭跨界布局，專業(yè)新銳深耕細(xì)分賽道，共同勾勒出多元化的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

在鈉電池領(lǐng)域，形成了 “巨頭 + 新銳” 的競(jìng)爭(zhēng)格局。寧德時(shí)代憑借全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，快速推進(jìn)鈉電池產(chǎn)業(yè)化，其 “鈉新電池” 產(chǎn)線在福建、德國(guó)同步投產(chǎn)，2025 年已實(shí)現(xiàn)乘用車電池量產(chǎn)。

中科海鈉作為專注鈉電池的新銳企業(yè)，率先在安徽阜陽(yáng)建成全球首條 1GWh 鈉離子電池量產(chǎn)線，2025 年正推進(jìn)至 5GWh 規(guī)模，其 “海星” 系列電池已獲得江淮重卡等車企訂單，預(yù)計(jì)全年產(chǎn)值突破 5 億元。

此外，億緯鋰能、國(guó)軒高科等鋰電企業(yè)也紛紛布局鈉電池，加速技術(shù)迭代和成本下降。

液流電池市場(chǎng)則由專業(yè)企業(yè)主導(dǎo)，跨界巨頭協(xié)同發(fā)力。大連融科作為全球領(lǐng)先的全釩液流電池全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)商，占據(jù)全球超 40% 的市場(chǎng)份額，電解液材料銷售占全球 90% 份額，業(yè)務(wù)覆蓋美、德、澳等多個(gè)國(guó)家，已實(shí)施 30 余項(xiàng)國(guó)內(nèi)外工程項(xiàng)目。

開封時(shí)代憑借馬棚山項(xiàng)目的高效運(yùn)行表現(xiàn)，成為后起之秀，產(chǎn)能快速擴(kuò)張。同時(shí)，陽(yáng)光電源、阿特斯等儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商通過戰(zhàn)略合作，將液流電池納入其 “風(fēng)光儲(chǔ)一體化” 解決方案，拓展應(yīng)用場(chǎng)景。

壓縮空氣儲(chǔ)能領(lǐng)域，能源央企成為投資主力，裝備企業(yè)提供技術(shù)支撐。中國(guó)華能、中國(guó)能建、國(guó)電投等企業(yè)在多地布局大型項(xiàng)目，山東肥城已形成集鹽穴儲(chǔ)能、裝備制造、能源配套服務(wù)于一體的全鏈條產(chǎn)業(yè)集群，儲(chǔ)能規(guī)模達(dá)千兆瓦級(jí)。

開山股份、金通靈等企業(yè)突破壓縮機(jī)、膨脹機(jī)等核心設(shè)備國(guó)產(chǎn)化瓶頸，使國(guó)產(chǎn)設(shè)備成本較進(jìn)口降低 30%，為規(guī)?；l(fā)展奠定基礎(chǔ)。

值得注意的是，越來越多的企業(yè)開始探索 “混合儲(chǔ)能” 模式。鋰電池 + 液流電池的組合兼顧功率與能量，鋰電池 + 壓縮空氣儲(chǔ)能的搭配平衡響應(yīng)速度與長(zhǎng)時(shí)成本，這種 “技術(shù)互補(bǔ)” 的思路，正成為產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新趨勢(shì)。

04 儲(chǔ)能明天：多元互補(bǔ)而非單一主宰

回到核心問題：鈉電池、液流電池、壓縮空氣，誰將主宰儲(chǔ)能明天？答案或許是 —— 沒有絕對(duì)的主宰，只有精準(zhǔn)的適配。

從應(yīng)用場(chǎng)景來看，短時(shí)高頻場(chǎng)景（<4 小時(shí)）仍是鋰電池的天下，其快速響應(yīng)能力和成熟產(chǎn)業(yè)鏈難以替代；長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能場(chǎng)景（>8 小時(shí)）中，壓縮空氣儲(chǔ)能憑借成本優(yōu)勢(shì)占據(jù)主導(dǎo)，液流電池則在安全性要求高的區(qū)域發(fā)揮重要作用；分布式儲(chǔ)能、低溫場(chǎng)景中，鈉電池的資源優(yōu)勢(shì)和低溫性能將使其快速滲透。

正如《新型儲(chǔ)能規(guī)?；ㄔO(shè)專項(xiàng)行動(dòng)方案》所描繪的，未來將形成 “多元互補(bǔ)、高效運(yùn)營(yíng)的整體格局”，各類技術(shù)在不同場(chǎng)景中各司其職，共同構(gòu)建新型電力系統(tǒng)的 “儲(chǔ)能矩陣”。

從發(fā)展趨勢(shì)來看，技術(shù)創(chuàng)新將持續(xù)打破邊界。鈉電池的能量密度有望進(jìn)一步提升，液流電池的成本將持續(xù)下降，壓縮空氣儲(chǔ)能的響應(yīng)速度將逐步優(yōu)化，而混合儲(chǔ)能系統(tǒng)的推廣應(yīng)用，將實(shí)現(xiàn) “1+1>2” 的效果。

政策層面，容量電價(jià)機(jī)制的完善、輔助服務(wù)市場(chǎng)的擴(kuò)容，將為各類技術(shù)提供公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境；產(chǎn)業(yè)層面，產(chǎn)業(yè)鏈的成熟與整合將降低成本，提升全生命周期經(jīng)濟(jì)性。

儲(chǔ)能的明天，不是一場(chǎng) “取代之戰(zhàn)”，而是一場(chǎng) “協(xié)同之舞”。鋰電池將繼續(xù)占據(jù)主流地位，鈉電池、液流電池、壓縮空氣儲(chǔ)能則在各自擅長(zhǎng)的領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破，共同支撐起 1.8 億千瓦乃至更宏大的儲(chǔ)能目標(biāo)。

在這場(chǎng)能源革命的浪潮中，技術(shù)的多元化不僅是政策的導(dǎo)向，更是市場(chǎng)的選擇，是實(shí)現(xiàn)能源安全與綠色轉(zhuǎn)型的必由之路。