文 / 董興榮 李秦

供應(yīng)鏈金融作為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，其發(fā)展模式亟待從解決單一融資問(wèn)題，升級(jí)為對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈整體效率與穩(wěn)定性的系統(tǒng)化支持。現(xiàn)代司庫(kù)體系憑借其對(duì)企業(yè)全域資金與交易數(shù)據(jù)的整合能力，能夠?yàn)檫@一升級(jí)提供必要的數(shù)據(jù)基石、風(fēng)控底座與流程協(xié)同框架。在此進(jìn)程中，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的角色也需相應(yīng)地從獨(dú)立的服務(wù)提供者，轉(zhuǎn)變?yōu)榕c產(chǎn)業(yè)生態(tài)深度協(xié)同的合作方。

當(dāng)前，數(shù)字經(jīng)濟(jì)深化發(fā)展，全球產(chǎn)業(yè)格局加速重構(gòu)，國(guó)家戰(zhàn)略層面持續(xù)聚焦于提升產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈的韌性與安全水平。在這一背景下，作為企業(yè)資金運(yùn)作與管理中樞的司庫(kù)體系，其內(nèi)涵與外延正在發(fā)生根本性的躍遷。它不再僅僅是傳統(tǒng)意義上負(fù)責(zé)現(xiàn)金管理、支付結(jié)算和流動(dòng)性保障的后臺(tái)支持部門(mén)，而是加速向聚焦價(jià)值創(chuàng)造、支撐戰(zhàn)略決策的角色轉(zhuǎn)型。

這一轉(zhuǎn)型為產(chǎn)業(yè)金融的核心樞紐——供應(yīng)鏈金融的高質(zhì)量發(fā)展提供了驅(qū)動(dòng)力。未來(lái)的供應(yīng)鏈金融，將深度嵌入企業(yè)司庫(kù)管理體系中，以其對(duì)產(chǎn)業(yè)生態(tài)的精準(zhǔn)洞察與賦能，在保障產(chǎn)業(yè)鏈資金高效流轉(zhuǎn)、促進(jìn)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面，發(fā)揮不可替代的關(guān)鍵作用。在此進(jìn)程中，商業(yè)銀行作為關(guān)鍵金融力量，其角色定位、服務(wù)模式與核心功能，也需要進(jìn)行前所未有的重塑。

01

戰(zhàn)略協(xié)同：構(gòu)建司庫(kù)與供應(yīng)鏈金融的價(jià)值共生體

企業(yè)司庫(kù)體系與供應(yīng)鏈金融之間，呈現(xiàn)出一種深度依存、戰(zhàn)略協(xié)同的共生關(guān)系。司庫(kù)體系與供應(yīng)鏈金融的深度融合，已成為推動(dòng)產(chǎn)融協(xié)同邁向高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵路徑。通過(guò)打通資金流、信息流與業(yè)務(wù)流，實(shí)現(xiàn)資金高效流動(dòng)與資源精準(zhǔn)配置，不僅能提升產(chǎn)業(yè)鏈整體運(yùn)行效率，更將資金管理從后臺(tái)支撐升級(jí)為前端價(jià)值創(chuàng)造引擎。

一方面，司庫(kù)體系為供應(yīng)鏈金融提供數(shù)據(jù)基石與風(fēng)控底座。企業(yè)通過(guò)構(gòu)建現(xiàn)代司庫(kù)管理體系，能夠有效集成核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)，包括ERP（企業(yè)資源計(jì)劃）、SCM（供應(yīng)鏈管理）、CRM（客戶關(guān)系管理）以及采購(gòu)、銷售訂單管理系統(tǒng)等。由此，司庫(kù)管理體系能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)全鏈條、全周期交易數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)獲取、集中處理與深度挖掘。這一動(dòng)態(tài)、多維的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，使得對(duì)鏈上廣大中小企業(yè)進(jìn)行精準(zhǔn)化、多維度的信用評(píng)估成為可能。同時(shí)，也可以對(duì)其經(jīng)營(yíng)狀況、履約能力進(jìn)行動(dòng)態(tài)化、持續(xù)性的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。這從根本上有效破解了傳統(tǒng)融資模式的“信息不對(duì)稱”問(wèn)題，使得金融機(jī)構(gòu)能夠“看得清”“看得透”鏈上企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況，為戰(zhàn)略決策提供依據(jù)。

另一方面，供應(yīng)鏈金融延伸司庫(kù)管理職能邊界，賦能價(jià)值創(chuàng)造。當(dāng)前，現(xiàn)代企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)已從單體競(jìng)爭(zhēng)升級(jí)為產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)，核心企業(yè)的戰(zhàn)略重心應(yīng)從內(nèi)部?jī)?yōu)化轉(zhuǎn)向外部賦能，通過(guò)能力輸出與利益共享，構(gòu)建一個(gè)“一榮俱榮”的共生型供應(yīng)鏈生態(tài)。由此，供應(yīng)鏈金融已不僅是解決上下游合作伙伴融資難題的短期工具，更是核心企業(yè)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)、提升整體競(jìng)爭(zhēng)力的戰(zhàn)略性舉措。一個(gè)資金流健康、運(yùn)行穩(wěn)定的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，是核心企業(yè)抵御市場(chǎng)波動(dòng)、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的根本保障。同時(shí)，在開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的過(guò)程中，會(huì)產(chǎn)生海量、真實(shí)、動(dòng)態(tài)的交易數(shù)據(jù)、履約行為數(shù)據(jù)與風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)。這些數(shù)據(jù)會(huì)反饋至企業(yè)司庫(kù)系統(tǒng)，使其內(nèi)置的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型、資金調(diào)度策略、信用定價(jià)機(jī)制實(shí)現(xiàn)持續(xù)迭代、自我優(yōu)化，形成一個(gè)數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)決策、決策優(yōu)化業(yè)務(wù)、業(yè)務(wù)反哺數(shù)據(jù)的正向循環(huán)。

在此協(xié)同框架下，商業(yè)銀行的角色正從傳統(tǒng)的信貸提供方，演進(jìn)為“生態(tài)共建者”。其服務(wù)模式、產(chǎn)品體系與風(fēng)控模式也相應(yīng)發(fā)生轉(zhuǎn)變。在服務(wù)模式上，商業(yè)銀行從傳統(tǒng)的線下單向服務(wù)，轉(zhuǎn)向與核心企業(yè)平臺(tái)深度協(xié)同，通過(guò)開(kāi)放API（應(yīng)用程序編程接口）實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)直聯(lián)，將金融服務(wù)無(wú)縫嵌入供應(yīng)鏈交易場(chǎng)景。在產(chǎn)品體系上，商業(yè)銀行基于供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)的真實(shí)交易數(shù)據(jù)，開(kāi)發(fā)出場(chǎng)景化、線上化、定制化的金融解決方案，精準(zhǔn)匹配鏈上企業(yè)的多元化資金需求。在風(fēng)控模式上，商業(yè)銀行與核心企業(yè)共同構(gòu)建數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的聯(lián)合風(fēng)控體系，利用司庫(kù)系統(tǒng)提供的實(shí)時(shí)、可信數(shù)據(jù)進(jìn)行動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與智能預(yù)警，實(shí)現(xiàn)風(fēng)控前移與效率提升。

在供應(yīng)鏈金融實(shí)踐中，各商業(yè)銀行結(jié)合自身優(yōu)勢(shì)形成了不同特色。例如，中國(guó)銀行以“1+2+N”服務(wù)體系（全球網(wǎng)絡(luò)+金融科技雙驅(qū)動(dòng)+多元化產(chǎn)品組合）為基礎(chǔ)，發(fā)揮綜合化特色，通過(guò)“直融+間融”組合方式，提供“票、證、融、貸、債、險(xiǎn)、租”一體化金融方案，支持核心企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。中國(guó)建設(shè)銀行聚焦鏈主企業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈上下游，提供全流程在線、全天候響應(yīng)、全渠道覆蓋的數(shù)字供應(yīng)鏈金融服務(wù)，基于“數(shù)據(jù)信用”和“物的信用”提供便捷、高效的融資服務(wù)。

再如，對(duì)于企業(yè)財(cái)資管理與司庫(kù)建設(shè)，中國(guó)工商銀行（簡(jiǎn)稱“工行”）以企業(yè)資金為核心，構(gòu)建起涵蓋賬戶管理、支付結(jié)算、資金管理、票據(jù)管理、融資管理、供應(yīng)鏈金融、風(fēng)險(xiǎn)管理等全方位服務(wù)體系。在供應(yīng)鏈金融方面，工行以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型為使命，通過(guò)構(gòu)建“產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)＋金融服務(wù)”雙輪驅(qū)動(dòng)模式，為實(shí)體企業(yè)打造全場(chǎng)景數(shù)字化解決方案。其主要特色包括兩方面。

一是數(shù)智驅(qū)動(dòng)賦能體系。工行聚焦企業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化升級(jí)需求，通過(guò)自主研發(fā)的功能組件，支持企業(yè)搭建覆蓋供應(yīng)鏈全流程的數(shù)字化平臺(tái)——“工銀聚”供應(yīng)鏈云平臺(tái)。該平臺(tái)覆蓋一體化支付結(jié)算、智能融資管理、智能采銷協(xié)同以及產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)分析，形成從交易端到資金端的生態(tài)閉環(huán)。

二是產(chǎn)融協(xié)同賦能體系。工行深度整合全行戰(zhàn)略資源，將賬戶管理、支付結(jié)算、供應(yīng)鏈融資、現(xiàn)金管理等金融服務(wù)，通過(guò)“工銀聚”供應(yīng)鏈云平臺(tái)，模塊化嵌入企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各個(gè)方面，包括采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售等核心場(chǎng)景。通過(guò)API，實(shí)現(xiàn)與企業(yè)ERP、MES（生產(chǎn)執(zhí)行系統(tǒng)）等系統(tǒng)的無(wú)縫對(duì)接，構(gòu)建“信息流—資金流—物流”三流合一的生態(tài)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。這一體系為核心企業(yè)及上下游中小微客戶提供“即插即用”的金融支持。

“工銀聚”供應(yīng)鏈云平臺(tái)采用樂(lè)高式架構(gòu)設(shè)計(jì)，支持企業(yè)按需選取、自由組合服務(wù)模塊，形成“標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品＋個(gè)性定制”的解決方案。目前，該平臺(tái)已應(yīng)用于生產(chǎn)制造、建筑工程、商貿(mào)連鎖等多個(gè)重點(diǎn)行業(yè)，助力企業(yè)降低運(yùn)營(yíng)成本、縮減結(jié)算賬期、提升資金周轉(zhuǎn)效率，實(shí)現(xiàn)“四鏈融合（供應(yīng)鏈優(yōu)化、價(jià)值鏈重構(gòu)、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同、生態(tài)鏈共生）”的數(shù)字化轉(zhuǎn)型目標(biāo)，切實(shí)推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)提質(zhì)增效與生態(tài)協(xié)同價(jià)值創(chuàng)造。

02

破局之道：司庫(kù)體系下供應(yīng)鏈金融高質(zhì)量發(fā)展的三重支柱

在司庫(kù)體系的戰(zhàn)略支撐下，供應(yīng)鏈金融要實(shí)現(xiàn)真正的高質(zhì)量發(fā)展，必須遵循一套系統(tǒng)化、多層次的實(shí)施路徑。其核心可歸結(jié)為三大關(guān)鍵維度：數(shù)字化、場(chǎng)景化與生態(tài)化。

首要路徑是深化技術(shù)融合，構(gòu)建數(shù)字信用傳遞機(jī)制。供應(yīng)鏈金融高質(zhì)量發(fā)展的基礎(chǔ)在于，運(yùn)用前沿金融科技手段，構(gòu)建一個(gè)可信、透明、高效的數(shù)字化交易環(huán)境。其中，企業(yè)司庫(kù)系統(tǒng)與區(qū)塊鏈、AI（人工智能）、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的深度融合是關(guān)鍵。具體而言，基于核心企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中形成的強(qiáng)信用和良好付款記錄，可以通過(guò)司庫(kù)系統(tǒng)，簽發(fā)基于真實(shí)貿(mào)易背景的、可拆分、可流轉(zhuǎn)、可融資的電子債權(quán)憑證。這一創(chuàng)新工具，能夠?qū)⒑诵钠髽I(yè)的優(yōu)質(zhì)信用，無(wú)損地、逐級(jí)地傳導(dǎo)至一級(jí)、二級(jí)乃至N級(jí)供應(yīng)商，從根本上改善處于產(chǎn)業(yè)鏈末端、融資能力最弱的中小企業(yè)的生存與融資環(huán)境。對(duì)于商業(yè)銀行而言，通過(guò)與核心企業(yè)司庫(kù)系統(tǒng)對(duì)接，可探索供應(yīng)鏈“脫核”模式，利用大數(shù)據(jù)和特定場(chǎng)景，將“主體信用”轉(zhuǎn)化為“數(shù)據(jù)信用”和“物的信用”，基于核心企業(yè)與其上下游歷史交易信息、供應(yīng)商資質(zhì)信息等數(shù)據(jù)，為鏈上中小企業(yè)提供應(yīng)收賬款、存貨、倉(cāng)單和訂單融資等服務(wù)。

核心路徑是聚焦產(chǎn)業(yè)場(chǎng)景，推動(dòng)金融產(chǎn)品與服務(wù)的精準(zhǔn)嵌入。供應(yīng)鏈金融的發(fā)展要基于對(duì)產(chǎn)業(yè)的深刻理解，而司庫(kù)體系提供了透視全產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)作細(xì)節(jié)的能力?；诖?，供應(yīng)鏈金融的發(fā)展必須針對(duì)不同行業(yè)、不同企業(yè)在其采購(gòu)、生產(chǎn)、庫(kù)存管理、銷售分銷、售后服務(wù)等具體業(yè)務(wù)場(chǎng)景中的痛點(diǎn)與需求，設(shè)計(jì)“一鏈一策”、甚至“一企一策”的個(gè)性化、定制化解決方案。例如，在汽車制造業(yè)，需重點(diǎn)關(guān)注零配件采購(gòu)與整車銷售的金融支持；在快消品行業(yè)，則需關(guān)注渠道商庫(kù)存周轉(zhuǎn)與終端回款。這就要求商業(yè)銀行從過(guò)去標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的被動(dòng)輸出方，轉(zhuǎn)向深度參與產(chǎn)業(yè)研究的主動(dòng)服務(wù)者，與核心企業(yè)共同設(shè)計(jì)和運(yùn)營(yíng)貼合真實(shí)業(yè)務(wù)需求的金融方案。商業(yè)銀行應(yīng)采取“非金融+金融”融合策略，通過(guò)嵌入企業(yè)采購(gòu)、銷售流程，提供ERP對(duì)接、經(jīng)銷商管理、價(jià)格區(qū)域管控等非金融服務(wù)，增強(qiáng)客戶黏性。該模式區(qū)別于傳統(tǒng)商業(yè)銀行僅面向財(cái)務(wù)部門(mén)的服務(wù)方式，更貼近企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)場(chǎng)景。

例如，工行聚焦企業(yè)上游采購(gòu)、下游銷售、財(cái)務(wù)管理、收款記賬等業(yè)務(wù)場(chǎng)景需求，依托對(duì)公數(shù)字化運(yùn)營(yíng)平臺(tái)與知客企業(yè)級(jí)數(shù)字化運(yùn)營(yíng)平臺(tái)，靈活運(yùn)用產(chǎn)品矩陣，串聯(lián)各環(huán)節(jié)核心數(shù)據(jù)，打造“數(shù)據(jù)智能驅(qū)動(dòng)、場(chǎng)景深度耦合、服務(wù)精準(zhǔn)滴灌”的現(xiàn)代金融服務(wù)體系。此外，工行通過(guò)大模型實(shí)現(xiàn)客戶立體畫(huà)像，構(gòu)建“需求預(yù)判—精準(zhǔn)匹配—?jiǎng)討B(tài)優(yōu)化”的智能決策鏈，驅(qū)動(dòng)多產(chǎn)品組合式營(yíng)銷。

在與某央企子公司Z公司的合作中，工行深入分析其需求后，為其量身定制了供應(yīng)鏈金融綜合服務(wù)方案。Z公司作為建筑施工行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)，供應(yīng)鏈體系龐大且復(fù)雜，上游供應(yīng)商眾多且分布廣泛。尤其是在年度用款高峰期前，亟需通過(guò)線上平臺(tái)開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，以加速資金回籠至供應(yīng)商端。為緩解Z公司運(yùn)營(yíng)壓力，工行根據(jù)企業(yè)需求，為其搭建上游采購(gòu)云融資管理平臺(tái)，提供供應(yīng)商提款額度動(dòng)態(tài)管理與個(gè)性化還款服務(wù)。同時(shí)，配套搭建保證金賬戶體系管理回款，實(shí)現(xiàn)一點(diǎn)服務(wù)全國(guó)的金融服務(wù)，形成提還款資金閉環(huán)體系。此外，工行為上游中小供應(yīng)商提供供應(yīng)鏈融資服務(wù)，兼具高效率、低成本與高靈活度的特點(diǎn)。這一舉措不僅有效幫助Z公司優(yōu)化資金效率與管理成本，更將普惠金融落到實(shí)處，著力破解中小企業(yè)融資困境，減輕其財(cái)務(wù)壓力，最終實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈整體的協(xié)同與共贏。

保障路徑是構(gòu)建多方協(xié)同的生態(tài)體系，筑牢系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防線。供應(yīng)鏈金融連接多方主體，涉及復(fù)雜的交易關(guān)系，其健康發(fā)展有賴于一個(gè)規(guī)范、透明、可信的生態(tài)環(huán)境。司庫(kù)體系賦能核心企業(yè)，建立產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)、交易規(guī)范與信用評(píng)價(jià)體系，從而構(gòu)建一個(gè)健康商業(yè)環(huán)境。結(jié)合物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，司庫(kù)體系可以對(duì)質(zhì)押貨物、在途物資、生產(chǎn)線狀態(tài)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控與數(shù)據(jù)采集，有效防范重復(fù)質(zhì)押、空單質(zhì)押、虛假交易等傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。在此過(guò)程中，商業(yè)銀行可以將其在金融領(lǐng)域積累的成熟風(fēng)控方法論、模型工具與合規(guī)經(jīng)驗(yàn)，與核心企業(yè)掌握的產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)、交易場(chǎng)景知識(shí)相結(jié)合，共同建立一套適用于該產(chǎn)業(yè)鏈的、數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的風(fēng)控規(guī)則與信用模型，形成風(fēng)險(xiǎn)共管、信息共享、價(jià)值共贏的深度合作關(guān)系，共同筑牢供應(yīng)鏈金融發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)屏障。

例如，工行緊抓AI浪潮機(jī)遇，構(gòu)建敏捷化、智能化的金融服務(wù)體系。在服務(wù)供應(yīng)鏈核心企業(yè)及上下游企業(yè)方面，工行創(chuàng)新構(gòu)建“云顧問(wèn)”服務(wù)架構(gòu)，應(yīng)用聯(lián)合建模技術(shù)，突破場(chǎng)景限制，并結(jié)合AI技術(shù)，打造個(gè)性化金融內(nèi)容和服務(wù)，滿足全維度客戶的多樣化需求。在服務(wù)全量客戶方面，工行自主研發(fā)“智能問(wèn)數(shù)”功能與多源數(shù)據(jù)基座，依托大數(shù)據(jù)技術(shù)打造“千企千面”的個(gè)性化服務(wù)，推進(jìn)智慧交易匹配大腦、智能服務(wù)體驗(yàn)中心、無(wú)代碼業(yè)務(wù)流程智能編排等工程建設(shè)，提供智能進(jìn)階的客戶化服務(wù)。

以廣州D集團(tuán)為例，在基建場(chǎng)景下，該集團(tuán)在建工程面臨交易資金規(guī)模大、交易對(duì)手多、監(jiān)管要求高等挑戰(zhàn)。而傳統(tǒng)的線下資金管控模式存在效率低、流轉(zhuǎn)慢等問(wèn)題。為提升資金使用合規(guī)性，工行整合“工銀聚”供應(yīng)鏈云平臺(tái)以及賬戶管控服務(wù)方案，為該集團(tuán)提供工程資金線上一體化審批以及賬戶管控服務(wù)。企業(yè)無(wú)須開(kāi)發(fā)，依托工行供應(yīng)鏈云平臺(tái)，即可建立三級(jí)資金風(fēng)險(xiǎn)防控體系，通過(guò)業(yè)務(wù)流、審批流、資金流的全線上生命周期監(jiān)控、追溯，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)信息化；通過(guò)事前、事中、事后支付異常情況預(yù)警，實(shí)現(xiàn)風(fēng)控智能化；通過(guò)支付金額、渠道、對(duì)象管控，實(shí)現(xiàn)管控全面化。由此，D集團(tuán)內(nèi)部管理水平得以全面提升：靈活、完善的審批流程確保24小時(shí)及時(shí)響應(yīng)的金融服務(wù)，減少因流程未審批導(dǎo)致資金無(wú)法及時(shí)撥付的情況，實(shí)現(xiàn)施工單位的資金按需支付、按規(guī)支付。

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未來(lái)圖景：智能化、全球化與ESG引領(lǐng)的供應(yīng)鏈金融新范式

在司庫(kù)體系持續(xù)進(jìn)化與科技創(chuàng)新浪潮的驅(qū)動(dòng)下，供應(yīng)鏈金融的形態(tài)、內(nèi)涵與價(jià)值導(dǎo)向均在發(fā)生深刻變化?？傮w來(lái)看，世界一流的供應(yīng)鏈應(yīng)具備四大核心能力。首先是產(chǎn)業(yè)洞察力，即必須深耕產(chǎn)業(yè)，對(duì)特定行業(yè)的運(yùn)作模式、周期和風(fēng)險(xiǎn)有深刻理解，這是業(yè)務(wù)開(kāi)展的根基。其次是生態(tài)鏈接力，要求能夠廣泛連接并協(xié)同產(chǎn)業(yè)鏈的上下游企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、科技公司及其他生態(tài)伙伴，構(gòu)建開(kāi)放的合作網(wǎng)絡(luò)。再次是資源整合力，體現(xiàn)在能夠高效配置資金、數(shù)據(jù)、技術(shù)等各類要素，為整個(gè)供應(yīng)鏈注入活力。最后是技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)化能力，通過(guò)平臺(tái)化、標(biāo)準(zhǔn)化的技術(shù)手段，優(yōu)化運(yùn)營(yíng)、降低成本，并實(shí)現(xiàn)極致的用戶體驗(yàn)。這“四個(gè)力”共同勾勒出未來(lái)供應(yīng)鏈金融競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵維度。在此基礎(chǔ)之上，供應(yīng)鏈金融的未來(lái)發(fā)展呈現(xiàn)以下三大趨勢(shì)。

其一，供應(yīng)鏈金融服務(wù)范圍邁向全球化，構(gòu)建跨境金融新生態(tài)。未來(lái)，供應(yīng)鏈金融的發(fā)展將深刻融入全球化浪潮，其核心趨勢(shì)之一是從服務(wù)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈向支撐全球供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)型。隨著“中國(guó)企業(yè)出?！边M(jìn)入加速期，龐大的跨境貿(mào)易活動(dòng)催生了對(duì)高效、靈活跨境供應(yīng)鏈金融的迫切需求。

其二，ESG（環(huán)境、社會(huì)和公司治理）要素成為價(jià)值導(dǎo)向與風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的新維度。隨著國(guó)家“雙碳”戰(zhàn)略的深入推進(jìn)，綠色供應(yīng)鏈金融將成為未來(lái)發(fā)展的重要方向。企業(yè)司庫(kù)體系可以通過(guò)追蹤、記錄與評(píng)估其上下游合作伙伴在ESG方面的表現(xiàn)，建立起產(chǎn)業(yè)鏈的ESG數(shù)據(jù)庫(kù)與評(píng)價(jià)體系。

其三，AI與大模型驅(qū)動(dòng)供應(yīng)鏈金融向深度智能化轉(zhuǎn)型。供應(yīng)鏈金融正邁入一個(gè)由AI與大模型技術(shù)驅(qū)動(dòng)的深度智能化時(shí)代。未來(lái)的發(fā)展將超越簡(jiǎn)單的流程線上化，進(jìn)入以數(shù)據(jù)智能為核心、以AI為決策引擎的新階段。AI大模型憑借其強(qiáng)大的自然語(yǔ)言處理、模式識(shí)別和預(yù)測(cè)能力，將在關(guān)鍵業(yè)務(wù)領(lǐng)域釋放巨大潛力，包括客戶行為建模與精準(zhǔn)風(fēng)控、自動(dòng)化審批與運(yùn)營(yíng)效率提升以及智能問(wèn)答與交互式服務(wù)等。

在以上趨勢(shì)的推動(dòng)下，商業(yè)銀行作為供應(yīng)鏈金融的關(guān)鍵參與者，也將積極調(diào)整自身戰(zhàn)略與服務(wù)模式。

在全球化方面，商業(yè)銀行將依托成熟的全球支付清算網(wǎng)絡(luò)和海外分支機(jī)構(gòu)，成為跨境金融生態(tài)的構(gòu)建者。其中，在金融工具的深化應(yīng)用方面，基于核心企業(yè)信用的“反向保理”將被更廣泛地應(yīng)用于其整個(gè)國(guó)際供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)融資的跨地域、高效率滲透。此外，商業(yè)銀行與科技公司正積極探索利用穩(wěn)定幣等數(shù)字貨幣進(jìn)行跨境結(jié)算。這種模式能大幅提升支付效率、降低匯兌成本與風(fēng)險(xiǎn)，并增強(qiáng)資金流的透明度和可追溯性，為構(gòu)建穩(wěn)定可靠的境外金融服務(wù)體系提供底層支持。

在綠色化方面，金融機(jī)構(gòu)可以引導(dǎo)金融資源優(yōu)先支持符合綠色、可持續(xù)發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)體企業(yè)，并對(duì)ESG表現(xiàn)優(yōu)異的企業(yè)實(shí)施更優(yōu)惠的貸款利率、更便捷的融資通道等差異化定價(jià)與激勵(lì)政策。這不僅能驅(qū)動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈向綠色、低碳方向轉(zhuǎn)型，也為供應(yīng)鏈金融賦予了新的時(shí)代使命與價(jià)值內(nèi)涵，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益與環(huán)境效益的統(tǒng)一。

在智能化方面，商業(yè)銀行將依托AI技術(shù)全面提升服務(wù)效率與風(fēng)險(xiǎn)管控能力。它們可基于大模型構(gòu)建更精準(zhǔn)的動(dòng)態(tài)授信與預(yù)警模型，優(yōu)化反欺詐識(shí)別，并借助智能客服提升用戶體驗(yàn)。同時(shí)，為支持此類AI驅(qū)動(dòng)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，商業(yè)銀行有望設(shè)立專門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)容忍機(jī)制與沙盒監(jiān)管模式，在合規(guī)前提下為智能化轉(zhuǎn)型提供制度保障。

例如，工行以數(shù)字供應(yīng)鏈為軸心，重構(gòu)賬戶、支付、融資、數(shù)據(jù)等核心能力，開(kāi)啟“數(shù)據(jù)+場(chǎng)景+生態(tài)”的“三位一體”數(shù)智化新范式，通過(guò)嵌入式、開(kāi)放化對(duì)接，貫穿于企業(yè)管理、交易、結(jié)算的始末，構(gòu)建“以客戶為中心”的敏捷高效的服務(wù)能力，實(shí)現(xiàn)精細(xì)化服務(wù)體驗(yàn)。

企業(yè)司庫(kù)體系的現(xiàn)代化建設(shè)，是推動(dòng)供應(yīng)鏈金融從傳統(tǒng)融資模式向高質(zhì)量生態(tài)金融模式演進(jìn)的核心引擎。它促使供應(yīng)鏈金融成為一個(gè)以可信數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)、以產(chǎn)業(yè)場(chǎng)景為依托的戰(zhàn)略性基礎(chǔ)設(shè)施。對(duì)于商業(yè)銀行而言，需要主動(dòng)融入產(chǎn)業(yè)生態(tài)，深化與核心企業(yè)的科技融合與戰(zhàn)略合作，最終與實(shí)體經(jīng)濟(jì)形成良性互動(dòng)，共同推動(dòng)我國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈整體效能的提升與現(xiàn)代化進(jìn)程。

未來(lái)，工行將始終秉承“工”的主責(zé)主業(yè)和“商”的專業(yè)特色，以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為己任，深度融入產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的各個(gè)環(huán)節(jié)，不斷提升金融服務(wù)供應(yīng)鏈的能力與水平。通過(guò)多元化產(chǎn)品策略及服務(wù)模式，工行將持續(xù)致力于為客戶提供全面金融服務(wù)方案，實(shí)現(xiàn)從小到大、從線下到線上的一體化服務(wù)，全面助力企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平提升。