在俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)中，由于各種軍事場(chǎng)景的出現(xiàn)，有大量美軍事裝備商參與，也成為了一個(gè)大的美軍實(shí)驗(yàn)室，各種武器進(jìn)行實(shí)踐、展示，以獲得相關(guān)訂單。而這里面也很多的啟示，尤其是最近1-2年，美股軍工股的走勢(shì)有了很大的改變，這也給我國(guó)軍工企業(yè)打開了思路，尤其是軍貿(mào)方面，是軍工行業(yè)未來重要的破局思路和利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。而這也是十五五規(guī)劃中，比較重要的因素，調(diào)研中，大家對(duì)此都比較認(rèn)可。
軍工行業(yè)最熱門的方向與思考
以前我們分析軍工股，洛克希德·馬?。↙MT）是當(dāng)之不讓的龍頭，長(zhǎng)期慢牛的走勢(shì)，也的確是軍工股的榜樣。尤其是F-35訂單支撐基本盤，但近2-3年傳統(tǒng)裝備采購放緩而引發(fā)了投資者的憂慮，所以如今走勢(shì)落后，其市值也是停留在1100億美元的位置。所以，這不得不讓我們對(duì)于軍工板塊有一個(gè)重新的認(rèn)知，究竟什么事軍工板塊未來的發(fā)展方向？

　　如今美軍工股崛起的新秀是帕蘭提爾（PLTR），2年半時(shí)間，漲了20倍，市值超過4500億美元，一舉成為全球最牛的軍工股。市值攀升如此之快的原因就是，利用AI軍事數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)，通過融合衛(wèi)星與無人機(jī)數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)1小時(shí)生成作戰(zhàn)方案。因此，未來軍工的發(fā)展，如何整合戰(zhàn)斗力是關(guān)鍵，這是一條重要且有意義的思路。

　　政策方面，五角大樓在2026財(cái)年預(yù)算中為無人機(jī)系統(tǒng)預(yù)留近60億美元，較2025年增長(zhǎng)78%，并計(jì)劃削減傳統(tǒng)艦船和戰(zhàn)斗機(jī)項(xiàng)目。這一政策轉(zhuǎn)向推動(dòng)了低成本軍事技術(shù)企業(yè)的快速發(fā)展，說白了，用盡可能少的投入，換取最大的戰(zhàn)場(chǎng)效果。因此，我們看到如今美股方面，漲得好的軍工股都是與此息息相關(guān)的。

　　如里斯技術(shù)（LHX），是也源于電子戰(zhàn)需求激增；而克瑞拓斯防務(wù)（Kratos Defense）作為無人機(jī)制造商；AeroVironment（AVAV.US）作為無人機(jī)與航空電子設(shè)備制造商；Astronics（ATRO.US）作為國(guó)防零部件供應(yīng)商，受益于無人機(jī)系統(tǒng)需求激增，這些均是無人作戰(zhàn)，實(shí)現(xiàn)了股價(jià)的巨大漲幅。這是不是給大家以非常大的啟示？以后的戰(zhàn)爭(zhēng)，無人化更加明顯了，這樣大大減少了人員損失；同時(shí)，一名合格的戰(zhàn)斗機(jī)飛行員，培養(yǎng)的時(shí)間、財(cái)力、人力等成本是巨大的，但無人機(jī)則很好地解決了這些因素。

　　那有股民會(huì)困惑了，這些怎么都是美股，美軍方面的因素，這和我們的A股有啥關(guān)系？其實(shí)，這些發(fā)展方向，也均是我們要發(fā)展的重點(diǎn)和關(guān)鍵點(diǎn)?？炊@些因素，以及市場(chǎng)的反應(yīng)，是可以快速明確政策方向，以及軍工股的博弈思路和策略的，接下來對(duì)此做一個(gè)詳解，以及相關(guān)標(biāo)的品種的選擇。