據(jù)報(bào)道，由阿里巴巴集團(tuán)聯(lián)合創(chuàng)始人兼董事會(huì)主席蔡崇信支持的Blue Pool Capital已啟動(dòng)其首支對(duì)外募資的私募股權(quán)基金，目標(biāo)規(guī)模為7.5億美元。

本文將系統(tǒng)梳理Blue Pool的最新募資動(dòng)向、戰(zhàn)略調(diào)整及其關(guān)鍵人物。

01

募資7.5億美元

在全球資本重新評(píng)估中國市場之際，Blue Pool正在啟動(dòng)其首支基金的募資工作，正式進(jìn)軍外部資產(chǎn)管理領(lǐng)域。

據(jù)知情人士透露，該基金名為Riverside，目標(biāo)規(guī)模為7.5億美元。Riverside基金將尋求對(duì)企業(yè)價(jià)值在1億至10億美元之間的中型企業(yè)進(jìn)行控制性或少數(shù)股權(quán)投資。

據(jù)悉，Riverside的三大投資方向包括：

高端零售和生活方式品牌；

金融科技、數(shù)字銀行和支付解決方案；

人工智能（AI）和軟件即服務(wù)（SaaS）等技術(shù)領(lǐng)域。

本輪Riverside的目標(biāo)LP包括：家族辦公室、主權(quán)財(cái)富基金、養(yǎng)老金基金。據(jù)報(bào)道，該基金預(yù)計(jì)將在2026年初完成首輪募集。

在與潛在LP的溝通中，Blue Pool強(qiáng)調(diào)其獨(dú)特優(yōu)勢：一、蔡崇信與阿里體系深厚的中國關(guān)系網(wǎng)絡(luò)；二、其CEO Oliver Weisberg在美國的資本圈與對(duì)沖基金圈的深厚人脈資源。

值得注意的是，這標(biāo)志著Blue Pool的一個(gè)重大戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型：從管理內(nèi)部資本邁向“外部資本管理平臺(tái)”，以尋求新的增長路徑與更大規(guī)模的交易機(jī)會(huì)。

據(jù)悉，這并非Blue Pool的唯一募資項(xiàng)目。兩年前，它便開始為Harborside基金募資，用于投資對(duì)沖基金與私人信貸基金。據(jù)知情人士透露，Blue Pool目前也在為該“FOF”策略追加募集5億美元。

此次募資正值全球投資者重新審視中國市場之際重新評(píng)估中國市場配置之際。受過去兩年宏觀環(huán)境與外部不確定性影響，部分資金曾短期流出，但在2025年上半年出現(xiàn)回流跡象，外資凈流入超過500億美元，顯示投資者對(duì)中國資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)偏好有所恢復(fù)。

“我看好中國市場，”EQT亞洲區(qū)主席Jean Eric Salata近日在一次活動(dòng)上表示?！翱蛻粽趯で蠖嘣顿Y，亞洲將成為這一趨勢的主要受益者之一，尤其是中國香港和內(nèi)地?！?/p>

02

關(guān)于Blue Pool

綜合多方信息，Blue Pool成立于2014年，即阿里巴巴上市之年，由蔡崇信在香港發(fā)起。彼時(shí)馬云及多位高管也曾參與其中，主要打理阿里巴巴IPO所帶來的數(shù)十億美元的財(cái)富，但相關(guān)信息一直未得到證實(shí)。

Blue Pool持有香港證監(jiān)會(huì)發(fā)布的9號(hào)牌照（資產(chǎn)管理類），致力于長期投資，對(duì)多元化的資產(chǎn)類別進(jìn)行投資，包括上市公司、私募股權(quán)、對(duì)沖基金等，涉及醫(yī)療健康、金融、體育等諸多領(lǐng)域。數(shù)據(jù)顯示，Blue Pool 2022年的資產(chǎn)規(guī)模已超500億美元（3600億元人民幣）。

在私募股權(quán)投資領(lǐng)域，Blue Pool在2016年～2018年間，接連投出了10筆，包括華領(lǐng)醫(yī)藥、騰盛博藥、創(chuàng)新藥研發(fā)公司FogPharma、租賃電商Rent The Runway等多個(gè)項(xiàng)目，其中過半投向了醫(yī)療健康。

此后，Blue Pool漸漸淡出美股市場。一份監(jiān)管文件顯示，自2021年開始，其已清倉了30多家美國上市公司的股票。據(jù)悉，這些公司當(dāng)中大部分都是科技公司，包括微軟、谷歌的母公司Alphabet等，還減持了其唯一持有的另類資產(chǎn)管理公司Blue Owl Captical股份。

近年來，Blue Pool對(duì)科技領(lǐng)域的投資明顯增多。2023年，被稱為“中東版花唄”的中東線上消費(fèi)信貸平臺(tái)Tabby完成D輪融資，募得了20億美元的資金，總估值達(dá)到了150億美元，成為海灣地區(qū)首批金融科技獨(dú)角獸，Blue Pool便參與其中。

Blue Pool還加大了針對(duì)豪華酒店以及地產(chǎn)方面的投資，曾不惜斥巨資購買豪宅和整層公寓等。2022年1月，Blue Pool以1.88億美元（約合人民幣12億元）購得美國紐約中央公園南220號(hào)（220 Central Park South）第73樓復(fù)式單元及較低層一間工人房。

此外，Blue Pool還押注了區(qū)塊鏈領(lǐng)域。2021年7月，區(qū)塊鏈游戲和NFT開發(fā)商Animoca Brands獲得了一筆5000萬美元的融資。投資方中除了Coinbase等加密行業(yè)巨頭外，還有Blue Pool，這也是其首次涉足區(qū)塊鏈領(lǐng)域。

此后，Blue Pool相繼投資了加密貨幣衍生品交易所FTX EU、旅游活動(dòng)在線預(yù)訂平臺(tái)GetYourGuide、Web3技術(shù)服務(wù)商Artifact Labs等。

今年年初，意大利高端服裝品牌Golden Goose宣布，獲得Blue Pool 12%的戰(zhàn)略股權(quán)投資。

“Blue Pool在體育與音樂行業(yè)擁有深厚的專業(yè)知識(shí)，對(duì)亞太市場也有深刻的了解，這將助力集團(tuán)進(jìn)一步擴(kuò)大影響力，加深Golden Goose與不斷壯大的龐大客戶群體之間的聯(lián)系。”Golden Goose同時(shí)宣布，Blue Pool CEO Oliver Weisberg將加入公司董事會(huì)。

03

由CEO領(lǐng)導(dǎo)轉(zhuǎn)型

現(xiàn)在，Blue Pool正從傳統(tǒng)的資產(chǎn)管理和“FOF”策略，轉(zhuǎn)向更主動(dòng)的股權(quán)投資，并開始向外部投資者募集資金。Blue Pool這一轉(zhuǎn)型由其CEO Oliver Weisberg領(lǐng)導(dǎo)。

據(jù)悉，Weisberg畢業(yè)于哈佛大學(xué)，曾在中國大陸生活和經(jīng)商多年，精通普通話，曾任職于高盛亞洲特殊情況及主要投資部門任職，期間負(fù)責(zé)高盛對(duì)阿里巴巴的投資，并擔(dān)任阿里巴巴董事會(huì)成員。Oliver Weisberg還是前城堡投資集團(tuán)（Citadel）合伙人。

“對(duì)Oliver Weisberg而言，開放募資是合理的，因?yàn)樗麡O具競爭力，并希望自己能與最頂尖的基金一較高下。”黑石集團(tuán)全球多元資產(chǎn)投資主管Joe Dowling表示。

Joe Dowling曾擔(dān)任布朗大學(xué)捐贈(zèng)基金首席投資官，期間與Oliver Weisberg共同投資了如今的Blue Owl Captical，“Blue Pool的優(yōu)勢在于既有Oliver Weisberg的人脈，也有阿里巴巴的人脈?！?/p>

“Oliver Weisberg在幫助我們拓展亞洲業(yè)務(wù)方面發(fā)揮了重要作用，此后他將Blue Pool發(fā)展成為亞洲領(lǐng)先的投資公司之一，” Citadel首席運(yùn)營官Gerald Beeson 評(píng)價(jià)道。

04

蔡崇信與他的體育投資版圖

蔡崇信出生于中國臺(tái)灣，13歲移居美國新澤西州，擁有耶魯大學(xué)的東亞研究學(xué)士學(xué)位、經(jīng)濟(jì)學(xué)士學(xué)位和法學(xué)博士學(xué)位。

1999年，蔡崇信結(jié)識(shí)馬云，最終放棄了年薪70萬美元的工作，以月薪500元工資加入了阿里巴巴，負(fù)責(zé)融資、戰(zhàn)略投資與資本結(jié)構(gòu)搭建，是阿里的“首席戰(zhàn)略家”。

正是出身風(fēng)投機(jī)構(gòu)的蔡崇信，將阿里帶上專業(yè)的融資之路。蔡崇信主導(dǎo)了阿里巴巴與雅虎的合作以及引入軟銀等頂級(jí)投資方。此外，他還負(fù)責(zé)整合云計(jì)算、物流等業(yè)務(wù)，并加大對(duì)AI技術(shù)的投資。2013年5月，蔡崇信轉(zhuǎn)向負(fù)責(zé)集團(tuán)戰(zhàn)略投資，主導(dǎo)投資了高德、UC、銀泰、陌陌、餓了么等企業(yè)，2019年蔡崇信從阿里戰(zhàn)投掌門人的位置隱退。

在2023年6月，時(shí)任阿里巴巴控股集團(tuán)董事會(huì)主席兼CEO的“逍遙子”張勇宣布卸任，蔡崇信出任集團(tuán)董事會(huì)主席。作為阿里十八羅漢之一、唯二的永久合伙人（另一個(gè)是馬云），被稱作阿里巴巴“財(cái)神爺”的蔡崇信再度回歸大眾視野。

據(jù)《福布斯》估計(jì)，目前蔡崇信的凈資產(chǎn)超過120億美元。值得一提的是，蔡崇信對(duì)一系列體育運(yùn)動(dòng)充滿熱愛，曾投資了多個(gè)體育資產(chǎn)，包括：NBA籃網(wǎng)隊(duì)（Brooklyn Nets）、WNBA紐約自由人隊(duì)（NY Liberty）、紐約巴克萊中心（Barclays Center）、以及美式橄欖球隊(duì)邁阿密海豚隊(duì)的股份。據(jù)悉，這一系列交易也是通過Blue Pool完成的。

據(jù)美國《The Athletic》報(bào)道，今年美國女子職業(yè)籃球聯(lián)賽（WNBA）紐約自由人隊(duì)以4.5億美元（超32億人民幣）估值出售股權(quán)，創(chuàng)下了女子職業(yè)體育俱樂部的最高估值紀(jì)錄。

2019年，蔡崇信和妻子吳明華以1000萬~1400萬美元的價(jià)格買下自由人隊(duì)，吳明華成為管理決策者。以最新估值計(jì)算，從出手收購至今，這家球隊(duì)暴漲了30倍。信息顯示，此次紐約自由人隊(duì)將20%的股權(quán)出售給了一眾個(gè)人投資者，但對(duì)于購買者尚未有明確報(bào)道。

此前，蔡崇信夫婦曾分批次全資購得布魯克林籃網(wǎng)隊(duì)，交易總金額超過30億美元，轟動(dòng)一時(shí)：2018年4月，蔡崇信個(gè)人出資購買籃網(wǎng)隊(duì)49%的股份，交易最終定價(jià)超10億美元；緊接著在2019年8月，又以創(chuàng)紀(jì)錄的23.5億美元收購余下51%的股份以及球館巴克萊中心，也成為NBA第一位真正意義上的華人老板。

2024年6月，蔡崇信夫婦將手中的BSE Global（籃網(wǎng)隊(duì)母公司）的部分股權(quán)出售給了科赫家族，交易總估值為60億美元（約430億人民幣）。這一數(shù)字不僅遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于籃網(wǎng)隊(duì)在2019年35億美元的收購估值，也是美國職業(yè)體育歷史上最高的估值之一。

被外界詢問當(dāng)年收購籃網(wǎng)的起因，蔡崇信將其歸為是一個(gè)“感性的決定”。作為一個(gè)超級(jí)籃球迷，蔡崇信在耶魯讀書時(shí)還曾為?；@效力。

在2024年初的一場體育產(chǎn)業(yè)論壇上，蔡崇信表示收購籃網(wǎng)是一個(gè)偶然的情況下發(fā)生的，“如果我能坐在球場邊，一年有40個(gè)晚上來紐約看籃球比賽，那會(huì)很快樂?！?/p>

今年5月，亞洲大學(xué)生籃球聯(lián)賽（Asian University Basketball League）宣布完成種子輪融資，由Blue Pool領(lǐng)投。

在一次采訪中，蔡崇信曾談及體育與商業(yè)的關(guān)系，“我認(rèn)為體育運(yùn)動(dòng)不僅教會(huì)你紀(jì)律和勤奮，還教會(huì)你如何面對(duì)失敗。如果你跌倒了，如果你輸了比賽，你必須重新振作起來。很多原則都適用于商業(yè)?！?/p>

總結(jié)而言，Blue Pool的外部募資，標(biāo)志著亞洲大型家族辦公室邁向“專業(yè)化資產(chǎn)管理平臺(tái)”的關(guān)鍵一步。依托蔡崇信的全球資源、阿里系網(wǎng)絡(luò)與Oliver Weisberg的國際資本能力，Blue Pool正從傳統(tǒng)家辦模式走向區(qū)域乃至全球的投資機(jī)構(gòu)角色。

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