360數(shù)科更名為奇富科技之后，加快推進(jìn)人工智能技術(shù)在金融領(lǐng)域的戰(zhàn)略布局。

奇富科技CEO吳海生曾指出：“金融科技是AI最適合落地的場景之一，人工智能正在推動整個行業(yè)從‘有限規(guī)則’向‘多模態(tài)推理’演進(jìn)?！睙o獨有偶，在云棲大會上，奇富科技首席算法科學(xué)家費浩峻也提出，金融大模型應(yīng)“做小做強”，推動行業(yè)從過去“堆人力、堆模型”的模式，轉(zhuǎn)向“聚智能、見個體”的價值升級路徑。

然而，在完成品牌煥新并確立“AI+金融”的戰(zhàn)略方向后，奇富科技的未來圖景也逐漸呈現(xiàn)出一種清晰而矛盾的“一體兩面”：一面是AI技術(shù)在風(fēng)控等核心環(huán)節(jié)帶來的效率想象，另一面是用戶信任流失對業(yè)務(wù)根基帶來的現(xiàn)實沖擊。

如何在這二者之間取得平衡，將直接決定其技術(shù)敘事能否轉(zhuǎn)化為可持續(xù)的增長。

暴力催收成風(fēng)，高利率爭議不斷

在復(fù)雜的市場環(huán)境之下，奇富科技仍交出一份“增收又增利”的中期成績單。

財報數(shù)據(jù)顯示，奇富科技2025年上半年運營利潤為41.1億元，上年同期的運營利潤為33.49億元；凈利為35.27億元，較上年同期的25.37億元增長39%。其中，2025年第二季度營收為52.16億元，較上年同期增長25%；非公認(rèn)會計準(zhǔn)則凈利潤為18.5億元。

不過，與亮眼業(yè)績形成鮮明對比的是用戶投訴量的翻倍攀升，負(fù)面爭議持續(xù)發(fā)酵。

據(jù)黑貓投訴平臺統(tǒng)計，截至2025年11月，圍繞奇富科技旗下“奇富借條”(原“360借條”)的投訴總量有50181條，單月新增投訴1248條。內(nèi)容集中指向暴力催收、惡意騷擾、隱私泄露等問題。

一是，暴力催收成風(fēng)，用戶體驗失控。不少用戶反映，在逾期1-2天后即遭遇“奪命連環(huán)call”，親友、同事甚至單位領(lǐng)導(dǎo)也頻繁接到催收電話，嚴(yán)重侵犯個人隱私與心理安全。

黑貓平臺用戶投訴稱：我與360借條2025年3月9號貸款，現(xiàn)逾期未還，沒多久360借條暴力恐嚇催收，在能聯(lián)系到我的情況下聯(lián)系我的第三方騷擾我的第三方，現(xiàn)要求360借條給我合理說法道歉。

二是，高利率爭議不斷，合規(guī)風(fēng)險暗涌。多位用戶指出，借款合同中暗藏“擔(dān)保費”“管理費”等多項隱形費用，導(dǎo)致實際綜合年化利率居高不下。

黑貓平臺一名用戶投訴稱：本人于2025.1.2日通過360借條平臺借款10,000元。經(jīng)核算，該筆貸款 綜合年化利率高達(dá)37.8%（含擔(dān)保費），遠(yuǎn)超最高人民法院規(guī)定的24%司法保護(hù)上限，涉嫌違法高利貸。

值得玩味的是，360集團(tuán)創(chuàng)始人周鴻祎曾在公開場合試圖與奇富科技“劃清界限”。在一次直播中，被路人問及“欠你360借條的錢可以不還嗎”時，周鴻祎迅速回應(yīng)：“那不是我的公司?！贝朔響B(tài)在輿論場持續(xù)發(fā)酵，進(jìn)一步削弱用戶對品牌的責(zé)任信任。

總之，奇富科技雖在財報層面展現(xiàn)出強勁的盈利能力，但其依賴高利率與激進(jìn)催收的運營模式，正不斷積累法律與聲譽風(fēng)險。

“AI驅(qū)動”的新敘事

為重塑品牌形象、拓展增長空間，奇富科技正全力押注自研大模型，試圖以AI全面重構(gòu)金融業(yè)務(wù)流程，向資本市場講述一個徹底的“AI驅(qū)動”故事。

奇富科技的AI戰(zhàn)略并非空談，其依托自研的超級智能體深入到金融業(yè)務(wù)的毛細(xì)血管中，旨在提升風(fēng)控精度、優(yōu)化運營效率、實現(xiàn)個性化服務(wù)，最終達(dá)成降本與擴(kuò)客的雙重目標(biāo)。

一是，AI審批官。主打流程自動化，通過解析票據(jù)、合同、方言錄音等非標(biāo)信息，實現(xiàn)100%自動審查，力圖終結(jié)傳統(tǒng)信貸中繁瑣的人工退補件環(huán)節(jié)，直接關(guān)聯(lián)成本控制與用戶體驗優(yōu)化。

二是，AI信貸員。聚焦精準(zhǔn)營銷，為合作銀行的客戶經(jīng)理定制推薦高意向客戶，推動營銷方式從“人海戰(zhàn)術(shù)”向“算法戰(zhàn)術(shù)”升級，意圖覆蓋從零售至普惠金融的更廣泛客群。

三是，AI合規(guī)官。強調(diào)風(fēng)險前置，集成超2000項監(jiān)管規(guī)則與50余項風(fēng)控算法，將合規(guī)管控從“事后補救”轉(zhuǎn)向“事前預(yù)防”，在日益嚴(yán)格的監(jiān)管環(huán)境下構(gòu)建差異化競爭力。

為支撐上述系統(tǒng)，奇富構(gòu)建了規(guī)?？捎^的技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施：端到端風(fēng)險識別系統(tǒng)整合670個模型與7129項策略，通過22輪強化學(xué)習(xí)實驗，將核心風(fēng)控指標(biāo)AUC提升至64.6%，較前期優(yōu)化0.6個百分點；其小微智能體知識圖譜覆蓋事件實體數(shù)量突破220萬，同比增長142%，準(zhǔn)確率亦提升至90.86%。

盡管技術(shù)敘事宏大，但實際效果與人們期待的“革命性”突破之間，依然存在不容忽視的落差。此外，騰訊金融科技、京東科技等頭部金融科技企業(yè)同樣在大力投入AI研發(fā)，奇富科技的AI，能否形成足夠獨特且難以復(fù)制的差異化能力，仍需打上一個問號。

騰訊金融科技、京東科技等頭部平臺在AI研發(fā)上重兵投入，且它們往往擁有更豐富的生態(tài)場景和更龐大的原生數(shù)據(jù)。當(dāng)所有主要玩家都裝備了類似的“AI火炮”時，技術(shù)本身便從一種競爭優(yōu)勢，演變?yōu)閰⑴c競爭的“入場券”。

2025年7月18日，騰訊云全球首個金融風(fēng)控大模型國際標(biāo)準(zhǔn)《IEEE 3410-2025》，覆蓋模型構(gòu)建、數(shù)據(jù)治理等四大維度，旨在為金融機(jī)構(gòu)風(fēng)控建模環(huán)節(jié)中應(yīng)用AI大模型技術(shù)提供參考和指引。據(jù)悉，某農(nóng)商行應(yīng)用后反欺詐效果提升20%，某商業(yè)銀行反欺詐性能提16%。

毫無疑問，奇富科技試圖通過“去360化”與“AI化”重塑科技平臺形象，以謀求更高估值。然而，其盈利核心仍高度依賴信貸業(yè)務(wù)的息差與服務(wù)費收入，市場是否會接受這一“科技”身份的重塑，仍存不確定性。

奇富科技這場AI轉(zhuǎn)型的敘事能否真正兌現(xiàn)為長期價值，仍需時間檢驗。

走健康、可持續(xù)的發(fā)展道路

一邊是必須向資本市場講述的、光鮮的“AI驅(qū)動”科技故事，另一邊則是因暴力催收、高利率爭議而持續(xù)崩塌的用戶信任。

在增長與風(fēng)險、科技與金融的鋼絲上，奇富科技能否找到一條健康、可持續(xù)的發(fā)展路徑，已成為其必須回答的首要問題。

首先，從“技術(shù)優(yōu)化”轉(zhuǎn)向“責(zé)任重構(gòu)”。奇富科技需認(rèn)識到，AI的真正價值不應(yīng)僅體現(xiàn)在降本增效上，更應(yīng)體現(xiàn)在構(gòu)建負(fù)責(zé)任、透明、可追溯的信貸流程中，將“合規(guī)”與“用戶保護(hù)”深度植入算法邏輯，而非僅作為事后補救措施。

其次，在盈利模式與用戶權(quán)益間尋求共識。奇富科技持續(xù)依賴高利率與激進(jìn)催收的盈利模式不可持續(xù)，必須主動調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，在法定利率范圍內(nèi)探索健康、透明的服務(wù)模式，即使這意味著短期利潤的承壓，這才是長期生存的基石。

再有，以真誠溝通重塑品牌信任。與其試圖用“科技敘事”掩蓋金融本質(zhì)，不如坦誠自身作為金融服務(wù)提供者的角色，以更開放、負(fù)責(zé)的態(tài)度處理用戶投訴，積極與監(jiān)管溝通，將每一次危機(jī)轉(zhuǎn)化為重建信任的契機(jī)。

當(dāng)用戶維權(quán)聲浪足以影響品牌存亡時，企業(yè)的根基也已經(jīng)動搖。對于奇富科技而言，當(dāng)下的危機(jī)是一個嚴(yán)峻的警告，也是一個重生的契機(jī)。資本市場或許會為AI的故事買單一時，但市場的最終裁判權(quán)永遠(yuǎn)掌握在用戶手中。