各位朋友，大家好。

今天（11月10日）下午，中美兩國開始實施對對方的關(guān)稅削減。此前，中美之間的關(guān)稅爭端已連續(xù)兩次延長90天。

第一次延期90天，是從5月12日至8月12日。第二次延期同樣為90天，直至今天（11月10日）。如今，中美終于開始實施此前達(dá)成的共識。

據(jù)悉，此次美國對中國的芬太尼稅率從20%降至10%，中國對美國的某些商品稅率也下降至15%。

同時，最重要的是稀土出口的管制，至少暫時“休戰(zhàn)”一年。

所謂的“休戰(zhàn)”，實際上意味著放松管制。盡管美國聲稱，10月9日中國公布的稀土出口管制并未真正執(zhí)行，我們在此不予評論，因為缺乏確鑿證據(jù)。

但至少在10月9日，中國采取的“取乎其上，得乎其中”策略是奏效的，我們可以稱之為極限施壓。與此同時，中國開始大量采購美國農(nóng)產(chǎn)品，主要以大豆為主。

但中方尚未正式宣布這一采購計劃，因此以下數(shù)據(jù)引自美國商務(wù)部的報告。

數(shù)據(jù)顯示，中國今年預(yù)計采購1200萬噸美國大豆，并在2026年至2028年這三年里，每年采購約2500萬噸美國大豆。

以上數(shù)據(jù)僅作參考，是否屬實，要以中國官方的確認(rèn)或否認(rèn)為準(zhǔn)。

那么，這意味著什么？

第一，這意味著中美之間的貿(mào)易休戰(zhàn)正式開始，也可以理解為中美之間達(dá)成了貿(mào)易協(xié)議。

因此，我們之前提到的第一階段和第二階段，這次沒有使用這些字眼，但是設(shè)定了一年的時間期限。

理論上，第一階段可以持續(xù)一年，一年之后再看形勢發(fā)展。

第二，這對中國、美國、日本、歐洲等國的經(jīng)濟意味著什么？這無疑是積極的。

需要補充的是，從今天開始，美國暫停對中國船只進入其港口收取的港口費，同時中國也取消了對美國船只的港口費。

這一舉措大幅降低了雙方貿(mào)易的成本，自然會讓雙方之間的貿(mào)易更加順暢。因此，這對世界經(jīng)濟來說是一個好消息。

有日媒就報道稱，這將使未來三年全球的GDP推高0.03%到0.04%，而對日本而言，GDP的增幅可能會更大。

盡管0.03%看似微小，但考慮到龐大的基數(shù)，這對全球各國無疑都是利好的。

關(guān)于中國經(jīng)濟過去兩三個月的情況，我最近在不同地方與企業(yè)家和私人銀行同行進行交流，發(fā)現(xiàn)各產(chǎn)業(yè)情況不一。有的產(chǎn)業(yè)可能過得很好，有的產(chǎn)業(yè)可能過得很差。

從整體來看，中國經(jīng)濟在第三季度呈現(xiàn)了放緩態(tài)勢。如果中美貿(mào)易緊張局勢得不到緩解，那么今年第四季度乃至明年第一季度的前景并不樂觀。

今日起正式實施的這些為期一年的措施，對中國經(jīng)濟乃至全球經(jīng)濟都是有益的。

那么，新貿(mào)易協(xié)議簽署后，哪些行業(yè)和人群將從中受益，哪些則不受惠，這些都是重點關(guān)注的問題。

第三，我再次強調(diào)，這只是一個階段性的措施，可以稱為第一階段。

那么明年又該如何是好？

我此前已經(jīng)提及，明年對于中美關(guān)系至關(guān)重要。

根據(jù)目前掌握的情況，美國正在全面構(gòu)建其全球稀土供應(yīng)鏈，并試圖在未來12至24個月內(nèi)，完全擺脫在稀土上對中國的依賴。

雖然實現(xiàn)這一目標(biāo)理論上很難，但并非完全不可能。

畢竟，盡管中國擁有豐富的稀土資源，但仍有大約10%的資源散落在世界各地。美國憑借其霸權(quán)地位，有可能將這近10%的資源據(jù)為己有。當(dāng)然，這將導(dǎo)致其與歐洲盟友及日韓等國產(chǎn)生矛盾。

最近，這一戰(zhàn)略行動已經(jīng)開始，雖然不確定是否能在12個月內(nèi)或24個月內(nèi)完成。12個月后即是在明年深圳舉行的APEC峰會上；若用24個月，那么明年在深圳舉行APEC峰會時，時間也剛好過半。

然而，美國的這一做法實際上也在推動中國在未來12到24個月內(nèi)，全面擺脫對美國在高科技問題上的依賴。雖然這也很難，但中國也必須得做到。

我之前曾說，這是一場哲學(xué)困境，如果雙方都達(dá)成目標(biāo)，對雙方都有益，是好事。但對中美關(guān)系而言，則可能是災(zāi)難，標(biāo)志著全面脫鉤的開始。

如果做不到，對雙方各自而言可能不是好事，但對中美雙邊關(guān)系來說，未必是壞事，可能意味著雙方還能繼續(xù)糾纏。

但是我在這里提醒大家要注意兩點：

第一，恐怕我們要做好一個嚴(yán)峻的思想準(zhǔn)備。中美之間在高科技問題上，在其他一些的問題上，全面脫鉤恐怕是早晚的事情。

至于全面脫鉤的定義，以及脫鉤的程度，在高科技問題上的脫鉤不說是指日可待，但已是可望而可及了，稀土當(dāng)然也是如此。

因此，對于中美兩國而言，全面脫鉤究竟是福是禍？

這是一個極其重大的問題，而且關(guān)乎雙方的利益受損程度，現(xiàn)在正是大家深入研究、論證的時候了。

第二，既然我們已經(jīng)認(rèn)識到這是大勢且不可為，那么就應(yīng)當(dāng)盡早做好準(zhǔn)備。

當(dāng)然，在這個過程中，從全球政治戰(zhàn)略層面上，雙方也可能會謀劃出一種新的趨勢。

就像我們經(jīng)常提到的“謀勢”，就不要再取勢，更不要謀事，而應(yīng)該要謀出一片勢頭。

那么問題來了，這勢頭是什么呢？

特朗普已經(jīng)上任10個月左右，未來大約還有3年的任期，目前他展現(xiàn)出了以下幾個顯著特點：

第一，比較成功地掌控了他的團隊。換言之，特朗普的個人價值觀和意見在團隊中占據(jù)了上風(fēng)。

第二，特朗普是一個可以在商言商的人。

第三，特朗普具有交易型人格。

因此，理論上，中國可以利用這超過3年的時間與特朗普達(dá)成一個大交易。這個交易不僅限于貿(mào)易，還包括全球戰(zhàn)略、臺海等問題，點到為止，我將不再展開討論。

在此次雙方元首峰會上，我們向特朗普傳達(dá)了一個信息：“讓美國更偉大”與“讓中華民族更偉大”并不沖突，這一觀點我早已提出。

關(guān)鍵在于，如何讓這兩者之間不相沖突。

因此，不必?fù)?dān)心中美兩國最終會脫鉤，因為狹義上的脫鉤早晚會來。

但大的纏斗、大的交易恐怕要到行將全面脫鉤之后，未來的12個月才會展開。

如今，鄭麗文已擔(dān)任中國國民黨主席，這表明未來有許多趨勢不僅值得觀察，還值得謀勢。

在謀勢之前要先看看勢頭，看看能否謀出一片勢頭，這聽起來可能很抽象，但只可意會不可言傳。

因此，可以預(yù)見，中美之間狹義上的脫鉤是不可避免的，但大交易可能會在未來12個月后開始步入正軌。