當(dāng)下，產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融正成為連接實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融服務(wù)的核心紐帶。技術(shù)創(chuàng)新是產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融的發(fā)展引擎，安全監(jiān)管是行業(yè)前行的底線保障。兩者并非對(duì)立關(guān)系，而是相輔相成的有機(jī)整體。只有找到二者的平衡點(diǎn)，才能讓產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融在創(chuàng)新中守牢安全底線，在監(jiān)管中釋放發(fā)展活力，實(shí)現(xiàn)行業(yè)的長(zhǎng)期健康發(fā)展。

創(chuàng)新與監(jiān)管的核心矛盾

產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融的創(chuàng)新節(jié)奏與傳統(tǒng)監(jiān)管模式之間，正呈現(xiàn)出多重突出矛盾。這些矛盾不是創(chuàng)新過(guò)度或監(jiān)管過(guò)嚴(yán)導(dǎo)致的，而是行業(yè)變革中模式適配性不足的必然表現(xiàn)。

（一）業(yè)務(wù)創(chuàng)新的跨界性與監(jiān)管規(guī)則的滯后性

傳統(tǒng)金融監(jiān)管以“機(jī)構(gòu)類型” 為劃分標(biāo)準(zhǔn)，銀行、證券、保險(xiǎn)各有專屬監(jiān)管規(guī)則。但產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融打破了這種邊界，一個(gè)平臺(tái)可能同時(shí)涉及支付結(jié)算、信貸發(fā)放、財(cái)富管理等多項(xiàng)業(yè)務(wù)。

某互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)推出的信用支付產(chǎn)品，既像銀行卡收單，又隱含消費(fèi)信貸屬性，還涉及資金池管理。這類跨界業(yè)務(wù)讓傳統(tǒng)監(jiān)管規(guī)則難以準(zhǔn)確定性，出現(xiàn)了“有的業(yè)務(wù)無(wú)規(guī)可依，野蠻生長(zhǎng)；有的業(yè)務(wù)規(guī)則不適配，創(chuàng)新受限” 的尷尬局面。

（二）風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的瞬時(shí)性與監(jiān)管手段的局限性

數(shù)字化讓金融交易速度提升至“秒級(jí)”，風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)速度也從 “天級(jí)” 壓縮到 “小時(shí)級(jí)”。曾有虛擬貨幣交易平臺(tái)因算法漏洞引發(fā)擠兌，1 小時(shí)內(nèi)收到超 10 萬(wàn)筆提現(xiàn)請(qǐng)求，2 小時(shí)內(nèi)就陷入流動(dòng)性枯竭。

但傳統(tǒng)監(jiān)管仍依賴定期報(bào)表、現(xiàn)場(chǎng)檢查等手段，數(shù)據(jù)采集以月度或季度為單位，根本無(wú)法捕捉實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)。更關(guān)鍵的是，算法歧視、數(shù)據(jù)泄露等新型風(fēng)險(xiǎn)，用傳統(tǒng)財(cái)務(wù)核查方式根本無(wú)法識(shí)別。

（三）數(shù)據(jù)要素的核心性與治理規(guī)則的模糊性

數(shù)據(jù)是產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融的核心生產(chǎn)要素。一筆小微企業(yè)貸款的審批，可能需要整合銀行流水、電商交易記錄、稅務(wù)數(shù)據(jù)等多方面信息。但這些數(shù)據(jù)分散在不同機(jī)構(gòu)手中，權(quán)屬劃分并不清晰。

用戶授權(quán)的數(shù)據(jù)能否二次加工？機(jī)構(gòu)合作產(chǎn)生的衍生數(shù)據(jù)歸誰(shuí)所有？數(shù)據(jù)泄露后責(zé)任如何劃分？這些問(wèn)題沒(méi)有明確答案，既導(dǎo)致部分機(jī)構(gòu)濫用數(shù)據(jù)搞“大數(shù)據(jù)殺熟”，也讓不少機(jī)構(gòu)因擔(dān)心侵權(quán)而拒絕共享數(shù)據(jù)，制約了創(chuàng)新效率。

破局關(guān)鍵：構(gòu)建與創(chuàng)新適配的現(xiàn)代化監(jiān)管體系

平衡不是簡(jiǎn)單的“一放一收”，而是要建立動(dòng)態(tài)適配的監(jiān)管框架。讓監(jiān)管既能跟上創(chuàng)新步伐，又不束縛發(fā)展活力，核心在于監(jiān)管模式、技術(shù)工具和協(xié)同機(jī)制的全面升級(jí)。

（一）監(jiān)管模式轉(zhuǎn)型：從“機(jī)構(gòu)監(jiān)管” 到 “功能監(jiān)管”

功能監(jiān)管的核心是“按業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)定規(guī)則”，而非 “按機(jī)構(gòu)身份劃邊界”。無(wú)論提供服務(wù)的是銀行、科技公司還是互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，只要業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)是支付，就適用同一套支付清算規(guī)則；只要涉及信貸，就需符合風(fēng)控和信息披露要求。

建議監(jiān)管部門應(yīng)梳理產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融的核心功能清單，為支付、借貸、投資等每類功能制定統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。例如英國(guó)金融行為監(jiān)管局就將加密資產(chǎn)交易劃分為“交換功能” 和 “投資功能”，分別適用對(duì)應(yīng)監(jiān)管規(guī)則，有效填補(bǔ)了監(jiān)管漏洞。

（二）監(jiān)管技術(shù)升級(jí)：用“監(jiān)管科技” 賦能精準(zhǔn)防控

監(jiān)管不能只靠人力，必須用技術(shù)對(duì)抗技術(shù)。監(jiān)管科技通過(guò)大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)，讓監(jiān)管實(shí)現(xiàn)“實(shí)時(shí)感知、智能預(yù)警、精準(zhǔn)處置”。

在數(shù)據(jù)采集上，通過(guò)API 接口直連金融機(jī)構(gòu)核心系統(tǒng)，交易流水、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)等數(shù)據(jù)可實(shí)時(shí)同步至監(jiān)管端，避免了傳統(tǒng)報(bào)表的滯后性和信息失真。某地方金融監(jiān)管局與互聯(lián)網(wǎng)銀行合作建立區(qū)塊鏈監(jiān)管共享鏈，貸款信息實(shí)時(shí)上鏈，實(shí)現(xiàn)了 “T+0” 監(jiān)管數(shù)據(jù)采集。

在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警上，機(jī)器學(xué)習(xí)模型能識(shí)別異常模式。比如某消費(fèi)金融公司集中向低信用用戶放貸，或某支付平臺(tái)交易筆數(shù)激增但單筆金額驟降，系統(tǒng)可自動(dòng)標(biāo)記為風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)，提前預(yù)警多頭借貸、洗錢等問(wèn)題。

在監(jiān)管執(zhí)行上，通過(guò)“數(shù)字畫像” 對(duì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分，監(jiān)管部門可優(yōu)先檢查高風(fēng)險(xiǎn)主體，替代傳統(tǒng) “地毯式排查”，大幅提升監(jiān)管效率。

（三）協(xié)同機(jī)制完善：打通“跨部門、跨層級(jí)” 監(jiān)管壁壘

產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融涉及金融、科技、產(chǎn)業(yè)多個(gè)領(lǐng)域，單一部門監(jiān)管難以覆蓋全鏈條風(fēng)險(xiǎn)。需建立跨部門聯(lián)動(dòng)機(jī)制，讓金融監(jiān)管、數(shù)據(jù)管理、行業(yè)主管等部門形成合力。

一方面，建立常態(tài)化溝通機(jī)制，共享監(jiān)管數(shù)據(jù)和風(fēng)險(xiǎn)信息。比如數(shù)據(jù)管理部門負(fù)責(zé)規(guī)范數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn)，金融監(jiān)管部門負(fù)責(zé)把控業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)主管部門負(fù)責(zé)對(duì)接產(chǎn)業(yè)需求，避免“各自為戰(zhàn)”。

另一方面，尚不成熟但潛力巨大的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，劃定測(cè)試范圍和風(fēng)險(xiǎn)底線，讓機(jī)構(gòu)在可控環(huán)境中試點(diǎn)。既保護(hù)了消費(fèi)者權(quán)益，又為監(jiān)管規(guī)則的完善留出了時(shí)間，實(shí)現(xiàn)“創(chuàng)新有空間，風(fēng)險(xiǎn)不擴(kuò)散”。

11月13日，2025第十一屆中國(guó)產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融年會(huì)將于北京隆重召開。本次年會(huì)將匯聚政府、行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)、知名專家學(xué)者及金融機(jī)構(gòu)等多方力量，共同探討產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、數(shù)字產(chǎn)業(yè)化、產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融等前沿話題。

大會(huì)亮點(diǎn)

榮譽(yù)見(jiàn)證：將舉辦第十一屆中國(guó)產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)大獎(jiǎng)?lì)C獎(jiǎng)典禮，見(jiàn)證行業(yè)優(yōu)秀機(jī)構(gòu)成果，記錄榮譽(yù)時(shí)刻。

案例分享：邀請(qǐng)行業(yè)領(lǐng)袖分享產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融實(shí)踐的成功案例和前沿趨勢(shì)。

合作交流：為參會(huì)者提供豐富的交流合作機(jī)會(huì)，助力企業(yè)拓展業(yè)務(wù)合作和人脈資源。

2025第十一屆中國(guó)產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融年會(huì)不僅是產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融的行業(yè)盛會(huì)，更是推動(dòng)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化進(jìn)程的重要平臺(tái)。我們誠(chéng)邀各界人士積極參加，共同見(jiàn)證和助力數(shù)字經(jīng)濟(jì)與產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融的蓬勃發(fā)展！

當(dāng)下，新一輪科技革命與產(chǎn)業(yè)變革加速推進(jìn)，產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融作為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新引擎，歷經(jīng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)金融1.0、供應(yīng)鏈金融2.0到數(shù)字金融3.0階段，已形成覆蓋全產(chǎn)業(yè)鏈的生態(tài)服務(wù)體系。然而，其發(fā)展仍面臨技術(shù)支撐不足、監(jiān)管模式滯后等挑戰(zhàn)。為此，2025第十一屆中國(guó)產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融年會(huì)將于11月13日在北京舉辦，聚焦產(chǎn)業(yè)數(shù)字化與金融創(chuàng)新融合趨勢(shì)，匯聚政府、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等各方力量，探討行業(yè)痛點(diǎn)與解決方案，推動(dòng)構(gòu)建良性金融生態(tài)，助力產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展。

《中國(guó)司庫(kù)建設(shè)高質(zhì)量發(fā)展報(bào)告（2025）》發(fā)布，匯聚中央國(guó)有企業(yè)、地方國(guó)有企業(yè)、大中型民營(yíng)企業(yè)、銀行及科技廠商的標(biāo)桿案例，展現(xiàn)司庫(kù)建設(shè)全生態(tài)創(chuàng)新圖景！